ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $4,300 ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ

ทองคำพุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 7 สัปดาห์เหนือ $4,300 ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงกระตุ้นให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่พัฒนาการในตะวันออกกลางยังคงเป็นประเด็นที่ต้องจับตา
XAU/USD ยังคงมีอคติทางเทคนิคเชิงบวก โดยผู้ซื้อจับตาเส้น SMA 100 วันใกล้ระดับ $4,390

ทองคำ (XAU/USD) ขยายการฟื้นตัวในวันศุกร์ เนื่องจากแรงซื้อทางเทคนิคเร่งตัวขึ้น แม้ว่าบรรยากาศในตลาดยังคงระมัดระวังจากพัฒนาการในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (NFP) ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่เวลา 12:30 GMT

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่บริเวณ $4,322 โดยปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 7 สัปดาห์

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเพิ่มการจ้างงาน 80K ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 57K ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.2%

โลหะมีค่านี้กำลังมุ่งหน้าสู่การปรับขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม โดยจนถึงขณะนี้ปรับขึ้นมากกว่า 6% หลังทะลุกรอบ $4,000-$4,200 ที่เคลื่อนไหวมานานหนึ่งเดือนในวันพุธ การปรับขึ้นในช่วงแรกได้รับแรงหนุนจากความหวังเชิงบวกว่า ช่องแคบฮอร์มุซอาจกลับมาเปิดได้ในเร็ว ๆ นี้ หลังมีรายงานว่าอิหร่านและโอมานขยับเข้าใกล้ข้อตกลงเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือที่เสนอผ่านทางน้ำดังกล่าว

พัฒนาการดังกล่าวกดดันให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างมากในช่วงต้นสัปดาห์ ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ขณะที่เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ทองคำมักทำผลงานได้ดีในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ เนื่องจากไม่มีผลตอบแทนในตัว

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 55% ต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 67% เมื่อสัปดาห์ก่อน ข้อมูลการจ้างงานที่กำลังจะประกาศอาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังดังกล่าว และเป็นตัวกำหนดว่าทองคำจะขยายการปรับขึ้นต่อหรือเริ่มสูญเสียโมเมนตัม

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับพลังงานลดลง แต่ยังไม่ได้หายไป เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงมีเบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระดับสูง สำนักข่าว Fars รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า อิหร่านได้โจมตีสิ่งที่ระบุว่าเป็น “เป้าหมายที่เป็นปฏิปักษ์” ในช่องแคบฮอร์มุซ

ขณะเดียวกัน ข้อตกลงที่อิหร่าน-โอมานเสนอจะไม่ส่งผลให้ช่องแคบดังกล่าวกลับมาเปิดเต็มรูปแบบ เตหะรานอาจเก็บค่าธรรมเนียมการผ่านทางภายใต้กรอบดังกล่าว และยังอยู่ระหว่างพิจารณาร่างกฎหมายที่จะห้ามเรือของสหรัฐ อิสราเอล และเรืออื่น ๆ ที่เป็นปฏิปักษ์ใช้เส้นทางน้ำนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กราฟรายวัน

XAU/USD ดีดกลับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 ช่วงของ Bollinger Bands ที่ $4,084 และขณะนี้ทรงตัวเหนือกรอบบนที่ $4,256 ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่งหลังจากการเคลื่อนไหวในกรอบล่าสุด

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 64 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปบนกราฟรายวัน และฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวกอย่างชัดเจน ซึ่งช่วยยืนยันโมเมนตัมขาขึ้น

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,390 และหากสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางสู่การต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

ในด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger ใกล้ $4,256 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางที่ $4,084 และมีฐานแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับแนวนอน $4,000

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตร

การจ้างงานนอกภาคเกษตรคืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ โดยองค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐในช่วงเดือนก่อนหน้า โดยไม่รวมภาคเกษตรกรรม

การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐอย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐได้ โดยเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดประสบความสำเร็จมากน้อยเพียงใดในการบรรลุพันธกิจด้านการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพและเงินเฟ้อที่ระดับ 2% ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และจึงมีแนวโน้มใช้จ่ายมากขึ้น ในทางกลับกัน หากผลการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาต่ำ ก็อาจหมายความว่าผู้คนกำลังประสบปัญหาในการหางานทำ โดยทั่วไปเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อข้อมูลการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด USD มักจะแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน หากออกมาต่ำกว่าคาด NFP ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ ความคาดหวังด้านนโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดย NFP ที่สูงกว่ามักหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาสูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองคำ และในทางกลับกัน โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นส่งผลเชิงบวกต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นหาก USD แข็งค่าขึ้น ก็จะใช้เงินดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ซึ่งโดยทั่วไปได้รับแรงหนุนจาก NFP ที่สูงขึ้น) ยังลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินก็ยังได้รับดอกเบี้ย

บางครั้งการจ้างงานนอกภาคเกษตรกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาตรงข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ เพราะเหตุใด?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งภายในรายงานการจ้างงานที่ใหญ่กว่า และอาจถูกกลบด้วยองค์ประกอบอื่น ๆ ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าคาด แต่รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ต่ำกว่าที่คาด ตลาดกลับมองข้ามผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากตัวเลขพาดหัว และตีความว่าการลดลงของรายได้เป็นปัจจัยชะลอเงินเฟ้อ องค์ประกอบอย่างอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานและชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ก็สามารถมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาดได้เช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก เช่น ในช่วง “Great Resignation” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป