ทองคำปรับตัวขึ้นในแดนบวกเล็กน้อย ขณะที่แรงซื้อ USD เริ่มระมัดระวังก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำพลิกฟื้นจากการอ่อนตัวเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ หลังแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐชะลอพักฐาน
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่พุ่งขึ้น และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ น่าจะจำกัดการอ่อนค่าของ USD ในระดับลึก
• การปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของทองคำแท่งดูเหมือนจะยังถูกจำกัด ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย FOMC ที่สำคัญ

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวบริเวณ 4,275 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ แม้ว่าศักยภาพการปรับขึ้นยังดูจำกัด ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดพักหลังแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ และช่วยพยุงสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าว อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันเชิงทิศทางอย่างจริงจังก่อนเข้าสู่เหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีกำหนดประกาศการตัดสินใจในวันนี้ และตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) เมื่อสิ้นสุดการประชุมวันที่ 15–16 กันยายน ขณะเดียวกัน จุดสนใจจะอยู่ที่ประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุงของเฟด ซึ่งรวมถึงสิ่งที่เรียกว่า dot plot นอกจากนี้ ความเห็นของประธานเฟด Kevin Warsh ในการแถลงข่าวหลังการประชุมจะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคต ซึ่งมุมมองดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดทิศทางราคา USD ในระยะใกล้ และเป็นแรงขับเคลื่อนทิศทางใหม่ให้กับทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานยังสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด โดยในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบพุ่งแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ตั้งแต่วันที่ 20 พฤษภาคมในวันอังคาร ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ การพุ่งขึ้นของการกู้ยืมทั้งภาครัฐและภาคเอกชนยังนำไปสู่แรงขายพันธบัตรทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ทะลุระดับ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 และขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ยิ่งไปกว่านั้น ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นน่าจะยังคงหนุน USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งอาจจำกัดราคาทองคำ

ในพัฒนาการล่าสุด ซาอุดีอาระเบียได้ออกคำเตือนด้านความมั่นคงครอบคลุมหลายพื้นที่ รวมถึงนครศักดิ์สิทธิ์เมกกะและเมืองใหญ่อันดับสองอย่างเจดดาห์ หลังเกิดการโจมตีต่อเนื่องตลอดหนึ่งสัปดาห์จากกลุ่มฮูตีในเยเมนที่มีอิหร่านหนุนหลัง พันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียให้คำมั่นว่าจะตอบโต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนจากกลุ่มฮูตีอย่าง “เด็ดขาด” ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่ความขัดแย้งในภูมิภาคจะยกระดับมากขึ้น นอกจากนี้ กองบัญชาการกลางสหรัฐระบุว่าได้เปลี่ยนเส้นทางเรือพาณิชย์ 103 ลำ ภายใต้การปิดล้อมการค้าทางทะเลของอิหร่านผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยหนุนราคาน้ำมันและเป็นปัจจัยบวกต่อฝั่งกระทิงของ USD

กราฟรายวัน XAU/USD

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค

โลหะมีค่านี้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นบางส่วนใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) และขณะนี้ซื้อขายอยู่เหนือระดับรีเทรซเมนต์ 50% ของรอบขาขึ้นช่วงเดือนกรกฎาคม-สิงหาคมเล็กน้อย อย่างไรก็ดี ออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมได้อ่อนตัวลง โดย Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนลบ และ Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น 50 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งฝั่งขาขึ้นกำลังชะลอลง แม้ว่าทองคำยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ดังนั้น การปรับขึ้นเพิ่มเติมอาจเผชิญแนวต้านแรกที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ใกล้ 4,413 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับรีเทรซเมนต์ 23.6% บริเวณ 4,520 ดอลลาร์ ซึ่งอุปทานเดิมอาจกลับเข้ามาอีกครั้ง ด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับรีเทรซเมนต์ 50.0% ใกล้ 4,326 ดอลลาร์ โดยมีเส้น SMA 50 วันบริเวณ 4,280 ดอลลาร์ช่วยหนุนเพิ่มเติม หากหลุดต่ำกว่าระดับหลัง จะเปิดทางไปสู่ระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ใกล้ 4,240 ดอลลาร์ และแนวรับรีเทรซเมนต์ที่ลึกลงไปบริเวณประมาณ 4,116 ดอลลาร์ และ 3,959 ดอลลาร์

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)