ตลาดฟอเร็กซ์วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่มีความสำคัญระดับรองและการประชุม FOMC

ประเด็นที่ต้องรู้ประจำวันอังคารที่ 27 ตุลาคม:

ตลาดมีท่าทีระมัดระวังในวันอังคาร หลังการซื้อขายผันผวนในวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง จะยังอยู่ต่ำกว่า 5% ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐมีกำหนดเผยแพร่ข้อมูลยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนและยอดขายบ้านใหม่เดือนกันยายน รวมถึงผลสำรวจภาคการผลิตระดับภูมิภาคและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board เดือนตุลาคม นอกจากนี้ การประชุมนโยบายของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ซึ่งใช้เวลาสองวัน จะเริ่มขึ้นในช่วงปลายวันอังคาร

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปิดบวกในวันจันทร์ แต่ยังไม่สามารถสร้างแรงส่งขาขึ้นได้ เนื่องจากการปรับขึ้นของตลาดหุ้นวอลล์สตรีทท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่ลดลง สะท้อนว่าบรรยากาศตลาดดีขึ้น ในช่วงต้นวันอังคาร สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงบวกเล็กน้อยเหนือระดับ 102.00

หลังจากร่วงลงประมาณ 2% ในวันจันทร์ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI)ต่อบาร์เรลปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ สำนักข่าว Reuters รายงานว่า กองกำลังพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียระบุในช่วงต้นวันอังคารว่า ระบบป้องกันภัยทางอากาศได้สกัดและทำลายโดรน 4 ลำที่กลุ่มฮูตียิงมุ่งหน้าสู่พื้นที่ตอนใต้ของซาอุดีอาระเบีย

การเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.49%	0.33%	0.47%	-0.16%	0.27%	0.06%	0.50%
EUR	-0.49%		-0.18%	-0.05%	-0.68%	-0.30%	-0.50%	-0.06%
GBP	-0.33%	0.18%		0.04%	-0.53%	-0.12%	-0.26%	0.09%
JPY	-0.47%	0.05%	-0.04%		-0.58%	-0.26%	-0.37%	-0.06%
CAD	0.16%	0.68%	0.53%	0.58%		0.36%	0.15%	0.62%
AUD	-0.27%	0.30%	0.12%	0.26%	-0.36%		-0.19%	0.04%
NZD	-0.06%	0.50%	0.26%	0.37%	-0.15%	0.19%		0.41%
CHF	-0.50%	0.06%	-0.09%	0.06%	-0.62%	-0.04%	-0.41%

แผนภาพสีแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ซ้ายแล้วเลื่อนไปตามแนวนอนจนถึงเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของคู่ USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

คาดเฟดคงดอกเบี้ยเดือนตุลาคม ขณะ BNY หันจับตาความเสี่ยงการคุมเข้มนโยบายในเดือนธันวาคม

นักกลยุทธ์ของ BNY Markets มีมุมมองสอดคล้องกับการคาดการณ์ส่วนใหญ่ของตลาด โดยระบุว่า “เช่นเดียวกับตลาด เราไม่คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนตุลาคมในวันพรุ่งนี้ และให้น้ำหนักกับการประชุมเดือนธันวาคมมากกว่าสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม” พวกเขาให้เหตุผลว่า “จากความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดและแนวโน้มเงินเฟ้อที่ทรงตัว แม้จะยังลดลงได้ยาก เราไม่คิดว่าน้ำหนักความเห็นของคณะกรรมการส่วนใหญ่จะเอนเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบาย”

ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น กล่าวในวันอังคารว่า รัฐบาลพร้อมดำเนินมาตรการอย่างเด็ดขาดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ พร้อมย้ำว่าเจ้าหน้าที่จะติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิดด้วยความเร่งด่วนมากขึ้น หลังปรับขึ้น 0.4% ในวันจันทร์ USD/JPYยังคงขยับสูงขึ้นต่อเนื่อง โดยล่าสุดเพิ่มขึ้น 0.2% ในวันนี้ อยู่ที่ 157.80

GBP/USDลดลงประมาณ 0.3% ในวันจันทร์ และปิดลบเป็นวันที่สองติดต่อกัน คู่เงินนี้ยังคงเผชิญแรงกดดันในช่วงต้นวันอังคาร โดยซื้อขายต่ำกว่า 1.3330 ในวันพุธ ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาการประกาศงบประมาณเดือนสิงหาคมของสหราชอาณาจักรอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะรวมถึงประมาณการเศรษฐกิจที่จัดทำโดยสำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณ (OBR)

Michael Pfister จาก Commerzbank เตือนว่า งบประมาณสหราชอาณาจักรที่กำลังจะประกาศภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรีแอนดี เบิร์นแฮม “ไม่น่าจะนำไปสู่ความคืบหน้าที่สำคัญ” โดยระบุว่าเบิร์นแฮม “เพิ่งประกาศว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อได้รับเลือกตั้งอีกสมัย หากมีการเลือกตั้งใหม่” อย่างไรก็ตาม Pfister มองว่า “ผู้เข้าร่วมตลาดน่าจะรู้สึกโล่งใจที่การนำเสนองบประมาณฉบับใหม่ดำเนินไปอย่างค่อนข้างราบรื่น” ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าเงินปอนด์อาจได้รับแรงหนุนจากกลยุทธ์การสื่อสารด้านการคลังที่รอบคอบมากขึ้น

EUR/USDยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันอังคาร และลดลงเข้าใกล้ 1.1150 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดยุโรป

ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบบริเวณ $4,000 ในช่วงต้นวันอังคาร หลังปรับขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์

AUD/USDปิดลบในวันจันทร์ แต่สามารถทรงตัวเหนือ 0.7000 ได้ ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนของออสเตรเลียอาจทำให้คู่เงินนี้ผันผวนมากขึ้น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยง

คำว่า “risk-on” และ “risk-off” หมายถึงอะไรเมื่อกล่าวถึงบรรยากาศในตลาดการเงิน?

ในแวดวงการเงิน คำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายอย่าง “risk-on” และ “risk-off” หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับในช่วงเวลานั้น ในภาวะ “risk-on” นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่ออนาคตและเต็มใจซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนในภาวะ “risk-off” นักลงทุนเริ่มเน้นความปลอดภัยเพราะกังวลเกี่ยวกับอนาคต จึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าและมีความแน่นอนในการสร้างผลตอบแทนมากกว่า แม้ผลตอบแทนนั้นจะค่อนข้างต่ำก็ตาม

ควรติดตามสินทรัพย์สำคัญใดบ้างเพื่อทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยง?

โดยทั่วไป ในช่วงที่ตลาดอยู่ในภาวะ “risk-on” ตลาดหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นทองคำ จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่เป็นบวก สกุลเงินของประเทศผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่จะแข็งค่าขึ้นจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น และคริปโทเคอร์เรนซีจะปรับขึ้น ส่วนในภาวะ “risk-off” ราคาพันธบัตรจะปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลของประเทศหลัก ทองคำจะโดดเด่น และสกุลเงินปลอดภัยอย่างเยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐจะได้รับประโยชน์ทั้งหมด

สกุลเงินใดจะแข็งค่าขึ้นเมื่อตลาดอยู่ในภาวะ “risk-on”?

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรอง เช่น รูเบิลรัสเซีย (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเมื่อตลาดอยู่ในภาวะ “risk-on” เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อขับเคลื่อนการเติบโต และราคาสินค้าโภคภัณฑ์มักปรับขึ้นในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง เพราะนักลงทุนคาดว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ความต้องการวัตถุดิบในอนาคตสูงขึ้น

สกุลเงินใดจะแข็งค่าขึ้นเมื่อตลาดอยู่ในภาวะ “risk-off”?

สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดอยู่ในภาวะ “risk-off” ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากสถานะสกุลเงินสำรองของโลก และจากการที่นักลงทุนเข้าซื้อตราสารหนี้รัฐบาลสหรัฐในช่วงวิกฤต ซึ่งถือว่าปลอดภัยเพราะประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกไม่น่าจะผิดนัดชำระหนี้ เงินเยนได้รับแรงหนุนจากความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากพันธบัตรเหล่านี้มีสัดส่วนการถือครองโดยนักลงทุนในประเทศสูง และนักลงทุนกลุ่มนี้ไม่น่าจะเทขายแม้ในช่วงวิกฤต ส่วนฟรังก์สวิสได้รับแรงหนุนจากกฎหมายการธนาคารที่เข้มงวดของสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งช่วยคุ้มครองเงินทุนของนักลงทุนได้มากขึ้น

บทความถัดไป