Forex วันนี้: ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สำคัญอาจเพิ่มความผันผวนให้ตลาด
สิ่งที่คุณควรรู้ในวันพุธที่ 12 สิงหาคม:
คู่สกุลเงินหลักเคลื่อนไหวในกรอบคุ้นเคยในช่วงต้นวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ ซึ่งตลาดจับตาอย่างใกล้ชิด
ราคาของ US Dollar ในสัปดาห์นี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของ US Dollar (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ โดย US Dollar แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | -0.13% | 1.04% | -0.12% | 0.08% | 0.47% | 0.51% | |
| EUR | -0.16% | -0.31% | 0.83% | -0.39% | -0.14% | 0.21% | 0.25% | |
| GBP | 0.13% | 0.31% | 1.08% | -0.08% | 0.16% | 0.51% | 0.54% | |
| JPY | -1.04% | -0.83% | -1.08% | -0.84% | -0.60% | -0.39% | -0.30% | |
| CAD | 0.12% | 0.39% | 0.08% | 0.84% | 0.24% | 0.45% | 0.69% | |
| AUD | -0.08% | 0.14% | -0.16% | 0.60% | -0.24% | 0.35% | 0.37% | |
| NZD | -0.47% | -0.21% | -0.51% | 0.39% | -0.45% | -0.35% | 0.03% | |
| CHF | -0.51% | -0.25% | -0.54% | 0.30% | -0.69% | -0.37% | -0.03% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก US Dollar จากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยัง Japanese Yen เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
บรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังช่วยให้ US Dollar (USD) ยังคงทรงตัวได้ดีเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักคู่แข่งในวันอังคาร ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพุธ ดัชนี USD ปรับขึ้นเล็กน้อยในวันดังกล่าว แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 100.00 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ แทบไม่เปลี่ยนแปลง หลังจากดัชนีหลักของ Wall Street ปิดลบในวันอังคาร ตลาดคาดว่าเงินเฟ้อ CPI รายปีจะชะลอลงสู่ 3.4% ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน และมองว่า Core CPI รายเดือนจะเพิ่มขึ้น 0.2%
USD ถูกมองว่าเคลื่อนไหวในกรอบ ขณะที่เกณฑ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังสูง และความหวังด้านอุปทานน้ำมันยังคงถูกจำกัด
นักวิเคราะห์จาก OCBC ระบุว่า เกณฑ์สำหรับการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในมุมมองนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงอยู่ในระดับสูง โดยชี้ว่า "Core CPI เดือนกรกฎาคมจำเป็นต้องออกมาที่ 0.3% MoM หรือสูงกว่า ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ฉันทามติที่ 0.2% จึงจะช่วยหนุนความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนได้อย่างมีนัยสำคัญ" ในมุมมองของพวกเขา "USD ที่เคลื่อนไหวในกรอบ ประกอบกับบรรยากาศความเสี่ยงที่เอื้ออำนวย น่าจะยังคงสนับสนุน carry trades แม้จะยังมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องในตลาดน้ำมัน" สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ พวกเขาชี้ว่า "ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงจากความหวังว่าช่องแคบฮอร์มุซอาจกลับมาเปิดได้อีกครั้ง แต่เงื่อนไขที่แข็งกร้าวของอิหร่านต่อวอชิงตันบ่งชี้ว่าแรงหนุนต่ออุปทานพลังงานในระยะใกล้น่าจะมีจำกัด" ซึ่งลดทอนมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของแนวโน้มพลังงาน
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump กล่าวว่า สถานการณ์กับอิหร่าน "กำลังเป็นไปด้วยดี" และกองกำลังสหรัฐฯ "ควบคุม" ช่องแคบฮอร์มุซได้อย่าง "เบ็ดเสร็จ" อย่างไรก็ตาม CNN โต้แย้งคำกล่าวอ้างของ Trump โดยระบุว่า มีเรือเพียงแปดลำที่ผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าวในวันอังคาร เทียบกับค่าเฉลี่ย 120 ลำก่อนเกิดสงคราม ขณะเดียวกัน สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ได้ปรับประมาณการราคาน้ำมันดิบ โดยระบุว่าขณะนี้คาดว่าราคาต่อบาร์เรลของ West Texas Intermediate (WTI) จะเฉลี่ยที่ 80.88 ดอลลาร์ในปี 2026 เทียบกับ 76.26 ดอลลาร์ในการคาดการณ์ครั้งก่อน
การฟื้นตัวของราคาน้ำมันลดทอนแรงบรรเทาเงินเฟ้อ ขณะที่ข้อตกลงฮอร์มุซยังคงไม่ชัดเจน
นักวิเคราะห์จาก Commerzbank สังเกตว่าสถานการณ์รอบช่องแคบฮอร์มุซยังไม่ได้ข้อยุติ โดยมี “สัญญาณที่ขัดแย้งกัน” ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้การเจรจากำลังคืบหน้า แต่ “ข้อตกลงที่สามารถฟื้นฟูการเดินเรือตามปกติผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังดูไม่ใกล้เกิดขึ้นในเร็ววัน” พวกเขาเสริมว่า “ราคาพลังงานที่ลดลงในเดือนกรกฎาคมน่าจะช่วยบรรเทาเงินเฟ้อทั่วไป” แต่เตือนว่า “การดีดกลับของราคาน้ำมันในเวลาต่อมาหมายความว่าพลังงานอาจกลับมากดดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีกครั้งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า”
EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวด้านข้างต่ำกว่าระดับ 1.1550 หลังจากปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันอังคาร ก่อนหน้านี้ในช่วงการซื้อขาย Destatis ของเยอรมนียืนยันว่าเงินเฟ้อ CPI รายปีในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2.8%
GBP/USD ทรงตัวอยู่บริเวณ 1.3500 หลังไม่สามารถเคลื่อนไหวอย่างชัดเจนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งได้ในวันอังคาร
AUD/USD ปรับขึ้นเล็กน้อยรายวันในวันอังคาร หลังการประกาศนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โดยคู่เงินยังคงอยู่ในช่วงสะสมกำลังบริเวณ 0.7050 ในช่วงเช้าตลาดยุโรปวันพุธ
ทองคำ (XAU/USD) กลับทิศทางหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือนเหนือ 4,430 ดอลลาร์ในวันอังคาร และปิดวันด้วยการขาดทุนเล็กน้อย XAU/USD กลับมามีแรงหนุนอีกครั้งในช่วงตลาดยุโรปวันพุธ และปรับขึ้นเข้าใกล้ 4,400 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
เงินเฟ้อเป็นตัววัดการเพิ่มขึ้นของราคาตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นตัวแทน โดยทั่วไปเงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่ผันผวนมากกว่า เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงตามปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญ และเป็นระดับที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย ซึ่งมีหน้าที่ดูแลให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ โดยปกติจะอยู่ราว 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) Core CPI เป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมปัจจัยด้านอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน เมื่อ Core CPI ปรับขึ้นเหนือ 2% มักส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และในทางกลับกันเมื่อปรับลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อสกุลเงิน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และจะตรงกันข้ามเมื่อเงินเฟ้อลดลง
แม้อาจดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่เงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันมูลค่าสกุลเงินของประเทศนั้นให้สูงขึ้น และในทางกลับกันสำหรับเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า ทั้งนี้เป็นเพราะโดยปกติธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าจากทั่วโลกมากขึ้นจากนักลงทุนที่มองหาที่พักเงินที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจ
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปถือครองในช่วงเงินเฟ้อสูง เพราะสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ และแม้นักลงทุนจำนวนมากยังคงซื้อทองคำจากคุณสมบัติการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนรุนแรง แต่โดยส่วนใหญ่แล้วไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป เนื่องจากเมื่อเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย หรือการนำเงินไปฝากไว้ในบัญชีเงินฝาก ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ลดลงมักเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ เพราะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้โลหะมีค่านี้เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้น
