ยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.1600 ขณะที่ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

EUR/USD อ่อนค่าลงสู่บริเวณ 1.1585 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์
เทรดเดอร์เพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ในวันพุธ
ท่าทีสายเหยี่ยวของ ECB กระตุ้นการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

คู่ EUR/USD ปรับตัวลดลงใกล้ระดับ 1.1585 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์ โดยคู่เงินดังกล่าวขยายช่วงขาลงท่ามกลางการคาดการณ์เชิงรุกว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐออกมาร้อนแรงกว่าคาด ขณะที่เทรดเดอร์จับตาการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงต่อไปของวันพุธ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนี ราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า CPI ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้อัตราเพิ่มขึ้นในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 3.4% โดยทั้งสองตัวเลขออกมาตรงตามที่ตลาดคาดการณ์

ขณะเดียวกัน Core CPI ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน จากเดิม 0.2% และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.2%

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดการเงินได้สะท้อนความน่าจะเป็นเกือบ 91% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 72% ก่อนการประกาศข้อมูล PPI ของสหรัฐ

“ไม่มีอะไรรับประกันว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า แต่ก็ยากที่จะมองเห็นว่าธนาคารกลางจะให้เหตุผลอย่างไรในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้” Chris Zaccarelli ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Northlight Asset Management กล่าว

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสู่ระดับ 2.50% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามที่ตลาดคาดไว้อย่างกว้างขวาง นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองของ ECB ในปีนี้ หลังจากผู้กำหนดนโยบายได้ปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมในเดือนมิถุนายนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023

นักวิเคราะห์ของ Barclays คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หลังการตัดสินใจเชิงนโยบายแบบสายเหยี่ยวได้ตอกย้ำความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่ในระดับสูงยาวนานกว่าที่คาด

ยูโรเผชิญแรงกดดัน ขณะที่น้ำเสียงสายเหยี่ยวของ ECB ยังคงหนุนการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายการเงิน

นักวิเคราะห์ของ Scotiabank ระบุว่า การตัดสินใจล่าสุดของธนาคารกลางยุโรปส่งสัญญาณว่า “สารที่ส่งออกมาจาก ECB นั้นผสมผสานกัน แต่โดยรวมยังคงเป็นสายเหยี่ยว” โดยผู้กำหนดนโยบายได้เผยแพร่ “ประมาณการชุดใหม่ที่ชี้ว่าเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายไปจนถึงสิ้นสุดกรอบการคาดการณ์” ตามมุมมองของธนาคาร การสื่อสารของประธาน ECB Christine Lagarde ควบคู่กับ “ความเห็นต่อเนื่องจากสมาชิกคนสำคัญของคณะกรรมการกำหนดนโยบาย” ได้ “เอนเอียงไปสู่การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะใกล้ และผลักดันให้ตลาดประเมินการคุมเข้มเพิ่มเติมเกือบ 40 เบสิสพอยต์ภายในสิ้นปี” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของตลาดว่า ECB ยังคงมุ่งเน้นอย่างหนักต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ แม้การเคลื่อนไหวของราคายูโรจะอ่อนตัวลง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ได้รับแรงหนุนที่แข็งแกร่งเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่เหนือแถบล่างของ Bollinger Bands และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานในระดับปานกลาง แต่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าแถบกลางของ Bollinger ทำให้การปรับขึ้นด้านบนยังถูกจำกัด ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 48.8 อยู่ใกล้ระดับเป็นกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมยังสมดุล และทำให้แนวโน้มระยะสั้นโดยรวมยังแกว่งตัวในกรอบด้านข้าง ขณะที่คู่เงินกำลังสะสมกำลังระหว่างแนวรับใกล้เคียงและแนวต้านด้านบน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA ของแถบกลาง Bollinger ใกล้ 1.1628 ตามด้วยแถบบนบริเวณ 1.1695 ซึ่งแรงขายอาจเพิ่มขึ้นหากมีการทดสอบระดับดังกล่าว ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีสอดคล้องกับแถบล่างของ Bollinger ที่ 1.1560 และเส้น SMA 100 วันที่ 1.1555 ก่อเป็นโซนอุปสงค์ที่ค่อนข้างแคบ; หากราคาปิดรายวันต่ำกว่ากลุ่มแนวรับนี้ อาจเปิดทางให้คู่เงินปรับตัวลงลึกขึ้น แต่หากยังยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ก็ยังมีโอกาสกลับไปทดสอบแนวต้าน 1.1628 อีกครั้ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับประสาน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะกดดันให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลต่อยูโรได้ ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดี่ยวนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป