ยูโรยังเผชิญแรงขายเมื่อเทียบกับปอนด์อังกฤษ ท่ามกลางความวุ่นวายทางการเมืองในฝรั่งเศส

EUR/GBP อ่อนตัวลงมาใกล้ 0.8420 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์
มาครง ผู้นำฝรั่งเศส กล่าวว่าคนในประเทศรู้สึกโกรธแค้นและอับอายหลังเกิดเหตุรุนแรงเป็นวงกว้างในช่วงสุดสัปดาห์
รายงานการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรจะเป็นประเด็นสำคัญในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้

คู่เงิน EUR/GBP ปรับตัวลงมาอยู่ที่ราว 0.8420 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์ การประท้วงรุนแรงในฝรั่งเศสกดดันเงินยูโร (EUR) เมื่อเทียบกับเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ขณะที่ Frank Elderson ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงต่อมาของวัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครงของฝรั่งเศส ประณามความรุนแรงที่ “น่าตกตะลึง” ซึ่งเกิดขึ้นระหว่างการประท้วงต่อต้านค่าครองชีพที่สูงขึ้น ในการแถลงต่อประชาชนทั่วประเทศผ่านทางโทรทัศน์เมื่อวันอาทิตย์ หลังฝรั่งเศสเผชิญเหตุความไม่สงบที่รุนแรงที่สุดวันหนึ่งในรอบหลายปี ฝรั่งเศสเป็นประเทศที่มีการชุมนุมเป็นวงกว้างที่สุดในบรรดาการประท้วงที่เกิดขึ้นทั่วยุโรป โดยเบลเยียม อิตาลี และโปรตุเกสก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน

“เหตุความไม่สงบในช่วงสุดสัปดาห์ส่งผลต่อเงินยูโรผ่านพันธบัตรฝรั่งเศสเป็นหลัก มากกว่าจะส่งผลโดยตรง” Kieran Williams หัวหน้าฝ่ายตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเอเชียของ InTouch Capital Markets ในลอนดอนกล่าว

เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักรในวันอังคาร ตามด้วยรายงานเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ ข้อมูลเหล่านี้น่าจะช่วยยืนยันแนวโน้มที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี

“เราคาดว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนพฤศจิกายน และเรายังคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์” Dan Hanson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ด้านสหราชอาณาจักรของ Bloomberg Economics กล่าว

อัตราการว่างงานของสหราชอาณาจักรในช่วงสามเดือนถึงเดือนสิงหาคมคาดว่าจะขยับขึ้นเป็น 5.0% จาก 4.9% ในรายงานครั้งก่อน นอกจากนี้ คาดว่า CPI ทั่วไปในเดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงเดียวกัน

ECB ชั่งน้ำหนักความเสี่ยงระหว่างการตามหลังสถานการณ์กับการคุมเข้มนโยบายมากเกินไป

นักวิเคราะห์ของ Rabobank ระบุว่า ความเห็นล่าสุดจาก Wunsh ผู้กำหนดนโยบายของ ECB สะท้อนถึงการรักษาสมดุลอย่างละเอียดอ่อนของธนาคารกลาง โดยเน้นย้ำว่า Wunsh “ยืนยันว่าการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวในช่วงที่ผ่านมาไม่ได้ปิดทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเสมอไป” ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยในตลาดที่สูงขึ้นเพียงอย่างเดียวจะไม่ทำให้ ECB ระงับการดำเนินนโยบายโดยอัตโนมัติ ขณะเดียวกัน Rabobank เตือนว่าการปล่อยให้แรงกดดันเงินเฟ้อสะสมโดยไม่มีการควบคุม “จะหมายความว่าธนาคารกลางตามหลังสถานการณ์ไปแล้ว และผู้กำหนดนโยบายจะระมัดระวังไม่ให้เกิดความผิดพลาดซ้ำรอยวิกฤตราคาพลังงานครั้งก่อน” อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่า “การดำเนินการที่แข็งกร้าวมากขึ้นก่อนที่หลักฐานดังกล่าวจะปรากฏ จะเพิ่มความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญที่ ECB จะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดเกินไป” ทำให้เจ้าหน้าที่ต้องประเมินอย่างรอบคอบว่าการคุมเข้มเพิ่มเติมยังมีเหตุผลรองรับมากน้อยเพียงใด

ความไม่พอใจของเบลีย์ต่อเงินเฟ้อช่วยหนุน GBP แต่ยังต้องระมัดระวัง

FXS Speechtracker ให้คะแนนสุนทรพจน์ครั้งนี้ที่ 6.2/10 ต่ำกว่าคะแนนในอดีตของผู้ว่าการแอนดรูว์ เบลีย์ที่ 6.4/10 เล็กน้อย สะท้อนท่าทีที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อย แม้จะยังแสดงความไม่พอใจอย่างชัดเจนต่อเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่สูงกว่าเป้าหมาย การเน้นย้ำว่า “ยังเร็วเกินไป” ที่จะประเมินผลกระทบรอบสอง และผลกระทบดังกล่าวในปัจจุบันยัง “อยู่ในระดับต่ำ” โดยภาคธุรกิจมุ่งเน้นการลดต้นทุน สะท้อนท่าทีที่เอนเอียงไปทางผ่อนคลายเล็กน้อย เนื่องจากลดน้ำหนักความเสี่ยงที่จะเกิดวงจรค่าจ้างและราคาปรับขึ้นหนุนกันในระยะใกล้ ซึ่งอาจจำกัดการแข็งค่าของ GBP อย่างร้อนแรง

ขณะเดียวกัน ความเห็นที่ว่าเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร “ทนทานกว่าที่เราคาด แต่ยังไม่แข็งแกร่งเท่าที่เราต้องการ” ยังคงเปิดทางให้คงนโยบายที่เข้มงวดไว้เป็นเวลานานขึ้น ซึ่งช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ GBP ข้อสังเกตที่ว่าข่าวจากตะวันออกกลางเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่ขับเคลื่อนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ ตอกย้ำว่าการเคลื่อนไหวของ GBP ในระยะใกล้อาจได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงทั่วโลกและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย มากกว่าสัญญาณนโยบายใหม่ที่ชัดเจนจากธนาคารกลางอังกฤษ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/GBP ยังมีแนวโน้มขาลงท่ามกลางภาวะขายมากเกินไป

ในกราฟรายวัน EUR/GBP ยังคงมีแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน เนื่องจากราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันอย่างชัดเจน และต่ำกว่าเส้นกลาง 20 วันของ Bollinger Bands คู่เงินนี้กำลังค่อย ๆ เคลื่อนตัวเข้าหากรอบล่างของ Bollinger Bands ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ราว 22 อยู่ลึกในเขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่แรงขายรอบใหม่ที่ระดับเหล่านี้อาจเริ่มดูมากเกินไป

สำหรับด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 20 วันของ Bollinger Bands บริเวณ 0.8505 โดยมีเส้น SMA 100 วันที่ 0.8565 ช่วยเสริมโซนแรงขายในภาพกว้าง ก่อนถึงแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณกรอบบนที่ 0.8630 ส่วนด้านขาลง กรอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 0.8385 เป็นแนวรับสำคัญแรก และหากราคาหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างต่อเนื่อง ก็จะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงในปัจจุบันดำเนินต่อไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยเครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร อีกทั้งยังเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยมีมูลค่าเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลัก ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “Cable” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY หรือ “Dragon” ตามชื่อที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงประการเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ โดย BoE ตัดสินใจจากการประเมินว่าบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น โดยทั่วไปสิ่งนี้เป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นแหล่งพักเงินที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก เมื่อเงินเฟ้อลดต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนการกู้ยืม เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นสำหรับลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่สะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับค่าใช้จ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน ดุลการค้าขาดดุลก็ส่งผลให้สกุลเงินอ่อนค่าลง

บทความถัดไป