ยูโรแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาหลังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจเยอรมนี

EUR/CAD แข็งค่าขึ้น หลังดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนตุลาคมของเยอรมนีได้รับการยืนยันที่ 54.2 สะท้อนการขยายตัวที่แข็งแกร่ง
ยอดค้าปลีกเยอรมนีเดือนกันยายนร่วงลง 2.0% เมื่อเทียบรายเดือน สวนทางคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% เนื่องจากการใช้จ่ายอ่อนแอลง
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงจากการตัดสินใจของ OPEC+ ที่จะคงเป้าหมายการผลิตเดือนธันวาคมไว้เท่าเดิม อาจกดดันดอลลาร์แคนาดา

EUR/CAD ปรับตัวขึ้นกว่า 0.5% หลังจากเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายบริเวณ 1.5680 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นเนื่องจากยูโร (EUR) ยังคงแข็งค่า หลังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจเยอรมนี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเยอรมนีของ S&P Global ได้รับการยืนยันที่ 54.2 ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดอันดับสองในรอบเกือบสี่ปีครึ่ง รองจากจุดสูงสุดล่าสุดในเดือนสิงหาคม และเพิ่มขึ้นจาก 53.9 ในเดือนกันยายน ขณะที่ยอดค้าปลีกเยอรมนี ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญของการใช้จ่ายผู้บริโภค ลดลง 2.0% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกันยายน เทียบกับการเพิ่มขึ้น 1.2% ในเดือนสิงหาคม (ปรับทบทวนจาก 1.3%) ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายปี ยอดค้าปลีกเดือนกันยายนอยู่ที่ -2.3% เทียบกับการลดลง 0.3% ในเดือนก่อนหน้า (ปรับทบทวนจาก -0.4)

คู่เงิน EUR/CAD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ อาจเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงหลัง OPEC+ บรรลุข้อตกลงคงเป้าหมายการผลิตน้ำมันเดือนธันวาคมไว้เท่าเดิม โดยคงระดับการผลิตที่กำหนดไว้เท่ากับเดือนกันยายน ภายใต้ข้อตกลงนี้ ซาอุดีอาระเบียได้รับโควตาการผลิต 10.478 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) ตามด้วยรัสเซียที่ 9.949 ล้านบาร์เรลต่อวัน และอิรักที่ 4.431 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบยังเผชิญแรงกดดันขาลง ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างความพยายามทางการทูตที่ดำเนินอยู่เพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง กับความกังวลว่าสหรัฐฯ จะกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้ง เจ้าหน้าที่กาตาร์และอิหร่านยังคงหารือกันเป็นวันที่สามติดต่อกัน เพื่อแสวงหาข้อตกลงยุติสงครามก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

ราคาพลังงานพุ่งซ้ำเติมแรงกดดันในตลาด ขณะนักลงทุนตั้งคำถามต่อการลงทุนตามกระแส AI

นักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank ชี้ว่าในเดือนที่ผ่านมา ตลาดเผชิญแรงกดดันหลายด้านพร้อมกัน โดย “นักลงทุนต้องรับมือกับความคลางแคลงใจที่เพิ่มขึ้นต่อการลงทุนตามกระแส AI ความตึงเครียดด้านหนี้ภาครัฐของฝรั่งเศส และราคาพลังงานที่สูงขึ้น” ในบทวิเคราะห์ทบทวนภาวะตลาด นักกลยุทธ์ระบุว่า น้ำมันดิบ Brent “(+13.6%) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ท่ามกลางความกังวลว่าสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะกลับมารุนแรงขึ้นอีกครั้ง” ซึ่งตอกย้ำว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลโดยตรงต่อตลาดพลังงาน ในเวลาเดียวกัน ตลาดก๊าซยุโรปเผชิญภาวะอุปทานตึงตัวมากขึ้น โดย “ราคาก๊าซธรรมชาติยุโรป [ปรับตัวขึ้น] เหนือ €100/MWh เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022” ซ้ำเติมแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงที่เผชิญสภาพแวดล้อมท้าทายอยู่แล้ว

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินที่ใช้ในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่นครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักส่งผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักส่งผลลบ คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ร่วมตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรหกคน รวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ในกรอบ โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นจะส่งผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้เป็นแหล่งพักเงินทุนที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก

ข้อมูลเศรษฐกิจส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีสัดส่วนรวมกันถึง 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งที่ส่งผลต่อยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยหนุนให้สกุลเงินแข็งค่า ขณะที่ดุลการค้าขาดดุลจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป