ยูโรอ่อนตัวลงต่ำกว่า 1.1550 ขณะที่ความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่อาจบรรลุได้อย่างรวดเร็วเริ่มเลือนหาย
- EUR/USD อ่อนตัวลงต่อจากจุดสูงสุดที่ 1.1580 โดยลงไปแตะระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขายต่ำกว่า 1.1540
- ความหวังที่ลดลงต่อการบรรลุข้อตกลงสันติภาพอย่างรวดเร็วในอิหร่าน และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น กำลังกดดันยูโร
- ความผันผวนในตลาด FX ยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยเทรดเดอร์รอการประกาศ CPI ของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ
ยูโร (EUR) อ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร โดยถูกกดดันจากภาวะชะงักงันในการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่าน รวมถึงราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจของยูโรโซนที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบ คู่ EUR/USD ปรับตัวลงสู่ 1.1539 ในช่วงต้นตลาดยุโรป จากระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ 1.1580
วอชิงตันและเตหะรานยังไม่สามารถหาทางออกร่วมกันเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญอีกครั้ง ท่ามกลางการเรียกร้องค่าชดเชยความเสียหายจากสงครามของทั้งสองฝ่าย ส่งผลให้ความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพอย่างรวดเร็วถูกเลื่อนออกไป ขณะเดียวกัน การเดินเรือผ่านเส้นทางดังกล่าวยังคงลดลงอย่างมาก และราคาน้ำมันดิบกำลังดีดตัวสูงขึ้น โดยน้ำมัน Brent ซื้อขายอยู่เหนือ 87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงกว่าราคาปิดของสัปดาห์ก่อนราว 7%
ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดช่วยหนุน USD รอบใหม่
ในสหรัฐ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เบธ แฮมแมค ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาคลีฟแลนด์ ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดและช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐ แฮมแมคยืนยันว่า นโยบายการเงินในปัจจุบัน “ไม่ได้กำลังทำร้ายเศรษฐกิจ” และเธอคาดว่าจะต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย
ขณะที่ตลาดแทบจะแบ่งออกเป็นสองฝั่งเท่า ๆ กันต่อการตัดสินใจในเดือนกันยายน นักลงทุนกำลังรอตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันพุธเพื่อชี้ขาด ทิศทางเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะชะลอลงสู่ 3.4% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ Core CPI คาดว่าจะชะลอลงสู่การขยายตัวรายปีที่ 2.5% จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า
UOB: EUR/USD เผชิญอุปสรรคที่สูงขึ้นสำหรับการปรับขึ้น
นักกลยุทธ์ของ UOB Group ระบุว่า การปรับขึ้นของยูโรในช่วงที่ผ่านมาเริ่มสูญเสียแรงส่ง เนื่องจากระดับแนวต้านสำคัญจำกัดโอกาสการปรับขึ้นต่อ ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่า EUR ทดสอบบริเวณ 1.1560 ถึงสามครั้งแต่ไม่สามารถทะลุขึ้นไปได้ ซึ่งบ่งชี้ว่า “โมเมนตัมขาขึ้นกำลังเริ่มชะลอลง และหากหลุดต่ำกว่า 1.1495 (ระดับ ‘แนวรับสำคัญ’) จะหมายความว่า EUR มีแนวโน้มเข้าสู่ภาวะการซื้อขายในกรอบ”
UOB มองว่า “ยังไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของโมเมนตัมขาขึ้น” และ “อุปสรรคสำหรับการปรับขึ้นต่อได้สูงขึ้น โดย EUR จำเป็นต้องปิดเหนือ 1.1580 ก่อน จึงจะคาดหวังการขยับขึ้นสู่ 1.1600 และสูงกว่านั้นได้” ขณะเดียวกัน ธนาคารได้ปรับระดับชี้วัดด้านลบสำคัญขึ้นเล็กน้อย โดย “ระดับ ‘แนวรับสำคัญ’ ขณะนี้อยู่ที่ 1.1515 แทน 1.1495”
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจมาจากผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับประสาน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจช่วยสะท้อนสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับรายจ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน หากดุลเป็นลบก็จะกดดันสกุลเงิน
