คาดการณ์ราคา EUR/USD: ยังคงปรับตัวขึ้นเหนือ 1.1200 แต่แนวโน้มยังเป็นขาลงขณะอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

EUR/USD แข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.1220 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์
คู่เงินนี้ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบขณะอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน โดย RSI ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลง
แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.1270 ขณะที่ 1.1185 เป็นแนวรับเบื้องต้นของคู่เงินนี้

คู่เงิน EUR/USD ยังคงปรับตัวขึ้น โดยเคลื่อนไหวใกล้ 1.1220 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงท่ามกลางการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาพันธบัตร ทุกสายตาจับจ้องไปที่ผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ 4.97% ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีอยู่ที่ 5.299% โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน Ray Attrill หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ National Australia Bank กล่าวว่า “ในขณะนี้ ดูเหมือนว่าตลาดพันธบัตรสหรัฐจะเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางโดยรวมของดอลลาร์”

นักวิเคราะห์หลายรายคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมที่จัดขึ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเพียงไม่กี่วัน ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสเกือบ 90.6% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึงในวันพุธ และให้โอกาส 79.4% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ในทางกลับกัน ความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ความไม่สงบที่ทวีความรุนแรงขึ้นในฝรั่งเศสและปัญหางบประมาณของประเทศที่เลวร้ายลง อาจกดดันสกุลเงินยูโรในระยะใกล้

เทรดเดอร์กำลังรอผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย เทรดเดอร์จะจับตาทุกสัญญาณบ่งชี้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด หลังจากคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวในช่วงปลายเดือนกันยายนว่า การใช้นโยบายตอบสนองต่อเงินเฟ้ออย่างพอประมาณเป็นแนวทางที่เหมาะสม

วอร์ชชี้การลงทุนพุ่งและเน้นประเด็น AI แต่ไม่ผูกมัดทิศทางนโยบายเฟดล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของวอร์ช ประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งผ่อนคลายกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงระมัดระวัง แม้จะกล่าวถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นในเชิงบวกก็ตาม คำกล่าวที่ว่า “ยังคงฝังใจกับบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำถึงแนวโน้มที่ยังให้น้ำหนักกับการบริหารความเสี่ยงและเสถียรภาพทางการเงิน แม้ว่าวอร์ชจะเน้นถึงความแข็งแกร่งของการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบาย และไม่ยอมด่วนสรุปผลการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคมที่กำลังจะมาถึง การเน้นย้ำผลกระทบด้านอุปสงค์ของ AI ความเชื่อมั่นในข้อมูล และการรับฟังความคิดเห็นในพื้นที่ในเดือนพฤศจิกายน บ่งชี้ถึงท่าทีที่มองไปข้างหน้า แต่การไม่ส่งสัญญาณนโยบายอย่างชัดเจนทำให้น้ำเสียงโดยรวมยังคงสมดุล มากกว่าจะโน้มเอียงไปทางนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างเด่นชัด

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด มาอยู่ที่ระดับ 127.51 บ่งชี้ว่าสุนทรพจน์ดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนมุมมองต่อแนวโน้มนโยบายอย่างมีนัยสำคัญ ด้วยระดับดัชนีที่ยังอยู่เหนือ 100 อย่างชัดเจน เฟดจึงยังคงอยู่ในฝั่งที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวด และค่าดัชนีที่ทรงตัวบ่งชี้ว่า ความเห็นของวอร์ชส่วนใหญ่ตอกย้ำมุมมองนโยบายเดิมที่ FXS Speechtracker บันทึกไว้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงขณะอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และต่ำกว่าขอบบนของ Bollinger Bands ราคากำลังเคลื่อนไหวใกล้เส้นกลางของ Bollinger Bands ซึ่งอยู่เหนือราคาตลาดเพียงเล็กน้อยและทำหน้าที่เป็นแนวต้านใกล้ที่สุด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันอยู่ที่ประมาณ 40 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังอ่อนแอและเป็นขาลง มากกว่าจะเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 16 ตุลาคมที่ 1.1270 ก่อนถึงขอบบนของ Bollinger Bands ที่ 1.1315 หากราคายืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางให้ขึ้นไปทดสอบ SMA 100 วันที่ 1.1450 ซึ่งราคาจำเป็นต้องทะลุผ่านเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในภาพรวม

ในด้านขาลง ระดับต่ำสุดของวันที่ 23 ตุลาคมที่ 1.1185 เป็นแนวรับแรก ตามด้วยขอบล่างของ Bollinger Bands ที่ประมาณ 1.1138 หากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับลงสู่ระดับจิตวิทยาที่ 1.1100

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่นครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นปัจจัยบวกต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักเป็นปัจจัยลบ คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ร่วมตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซน และกรรมการประจำอีกหกคน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นมาตรวัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้ออีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นมักเป็นปัจจัยบวกต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินยูโร เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะนอกจากจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นแล้ว ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้ยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากประเทศเหล่านี้มีสัดส่วนรวมกัน 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกอย่างหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับค่าใช้จ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะแข็งค่าขึ้นจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าขาดดุลให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป