สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones ทรงตัว ขณะที่นักเทรดรอข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ และผลประกอบการของ Nvidia
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวอย่างยากลำบาก ขณะที่นักลงทุนยังคงลังเลก่อนการประกาศรายงานเงินเฟ้อ PCE และผลประกอบการหลังปิดตลาดของ Nvidia
- ตลาดกำลังจับตาสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธาน Fed ในวันศุกร์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
- การเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นสองเท่ากดดันดอลลาร์ และช่วยหนุนสินทรัพย์เสี่ยงในภาพรวมจากปัจจัยมหภาค
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ทรงตัวพร้อมแรงบวกใกล้ระดับ 53,650 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับลดลง 0.11% มาเคลื่อนไหวใกล้ 7,680 และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลง 0.23% มาอยู่แถว 29,210
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐยังคงซบเซา ขณะที่นักลงทุนใช้ความระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐในวันพุธ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสำคัญมากที่สุด บรรยากาศการลงทุนยังถูกกดดันเพิ่มเติมก่อนรายงานผลประกอบการของ Nvidia หลังปิดตลาด ซึ่งคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกสำคัญเกี่ยวกับความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของอุปสงค์ด้านปัญญาประดิษฐ์ นอกเหนือจากปัจจัยกระตุ้นเหล่านี้ เทรดเดอร์ยังมุ่งความสนใจไปที่สุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ในการประชุม Jackson Hole วันศุกร์นี้ เพื่อหาสัญญาณเชิงนโยบายเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
การซื้อขายฟิวเจอร์สอย่างระมัดระวังนี้เกิดขึ้นหลังจากการซื้อขายในตลาดปกติเมื่อวันอังคารเป็นไปในเชิงบวก โดยแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยีช่วยหนุนดัชนีหลัก Nasdaq Composite ปรับขึ้น 0.66% ขณะที่ทั้ง Dow Jones Industrial Average และ S&P 500 เพิ่มขึ้นราว 0.3% โดยได้แรงหนุนหลักจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI
บรรยากาศโดยรวมของสินทรัพย์เสี่ยงยังได้รับแรงสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงด้านเศรษฐกิจมหภาค หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐตัดสินใจเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่า ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อที่ฝังลึกอยู่
หุ้นวัฏจักรขยายช่วงบวก ขณะที่กลุ่มพลังงานถูกกดดันจากการร่วงลงของน้ำมัน
นักกลยุทธ์จาก Danske Bank ระบุว่าภาพรวมการซื้อขายหุ้นเป็นไปในเชิงสร้างสรรค์ในวงกว้าง โดยชี้ว่า “หุ้นปรับตัวขึ้นในหลายภูมิภาคและเกือบทุกภาคส่วนเมื่อวานนี้ แม้จะไม่ใช่วันที่จะถูกจารึกไว้ในหน้าประวัติศาสตร์ก็ตาม” พวกเขาเน้นว่า ภายใต้การเคลื่อนไหวตามพาดหัวข่าว “ปัจจัยหลักคือการร่วงลง 3% ของราคาน้ำมัน ซึ่งฉุดให้ภาคพลังงานอ่อนตัวลง” ขณะเดียวกัน “การหมุนเวียนเข้าสู่หุ้นวัฏจักรยังคงดำเนินต่อไป โดยหุ้นวัฏจักรปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ขณะที่หุ้นเชิงรับตามหลัง รวมถึงการปรับลดลงอีกครั้งของกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น” ซึ่งสะท้อนถึงความชื่นชอบอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนต่อกลุ่มที่อ่อนไหวต่อการเติบโตมากกว่าหุ้นเชิงรับแบบดั้งเดิม
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าอาจไม่ได้เป็นตัวแทนของตลาดในวงกว้างมากพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมมากกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อที่หลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ทฤษฎีของ Dow เสนอว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มทุนที่มีข้อมูลเหนือกว่าหรือ smart money เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะแจกจ่าย เมื่อ smart money ถอนตัวออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA วิธีหนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายของหุ้นใน DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงจากดัชนีโดยรวม
