ฟิวเจอร์สดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลงก่อนทราบมติของเฟดและผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่

เฟดเตรียมคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75% ถึง 4.0% ตลาดจับตามุมมองของประธาน Kevin Warsh
วอลล์สตรีทรอผลประกอบการ Alphabet และ Microsoft หลังตลาดปิดวันพุธ เพื่อประเมินแรงส่งของกระแสลงทุนใน AI
หุ้นเทคโนโลยีหนุนตลาดปรับขึ้นในวันอังคาร นำโดยข้อตกลงจัดหาเงินทุน 6.3 หมื่นล้านดอลลาร์ของ Broadcom การเสนอขายหุ้นของ Meta และความร่วมมือของ Oracle

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Dow Jones ลดลง 0.22% มาอยู่ใกล้ระดับ 52,460 จุดในช่วงการซื้อขายของตลาดยุโรปวันพุธ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.08% มาอยู่ที่ประมาณ 7,760 จุด ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.45% มาอยู่ใกล้ระดับ 29,950 จุด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับผลการตัดสินใจนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ที่กำลังจะประกาศ และรายงานผลประกอบการที่มีความสำคัญอย่างยิ่งจากบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำที่มีมูลค่าตลาดสูงมาก ตลาดให้ความสนใจเป็นพิเศษกับผลประกอบการของบริษัทต่าง ๆ โดย Alphabet และ Microsoft มีกำหนดรายงานผลประกอบการหลังตลาดปิดวันพุธ นักลงทุนจะวิเคราะห์ตัวเลขเหล่านี้อย่างละเอียดเพื่อประเมินความแข็งแกร่งพื้นฐานและทิศทางของกระแสลงทุนในปัญญาประดิษฐ์

นโยบายการเงินยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตาเช่นกัน โดยคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในกรอบเป้าหมายปัจจุบันที่ 3.75% ถึง 4.0% ข้อมูลการคาดการณ์ของตลาดจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้สะท้อนโอกาส 90.6% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ และโอกาส 84.3% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ผู้ร่วมตลาดจะติดตามการแถลงข่าวที่กำลังจะมีขึ้นของ Kevin Warsh ประธานเฟดอย่างใกล้ชิด เพื่อจับสัญญาณแม้เพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับมุมมองของธนาคารกลางต่อภาพรวมเศรษฐกิจ

การวางสถานะอย่างระมัดระวังครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากตลาดปรับตัวขึ้นในการซื้อขายภาคปกติวันอังคาร ซึ่งหุ้นเทคโนโลยีที่ปรับขึ้นช่วยหนุนดัชนีหลัก โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ขยับขึ้น 0.03% ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.6% และ 1.18% ตามลำดับ แรงส่งหลักมาจากหุ้นผู้ผลิตชิป หลัง Broadcom เปิดเผยว่ากลุ่มธนาคารจะจัดหาเงินทุน 6.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเชื่อมโยงกับการนำเทคโนโลยีของบริษัทไปใช้งานโดย Anthropic ส่วนความเคลื่อนไหวอื่นในภาคเทคโนโลยี การเสนอขายหุ้นมูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ของ Meta ได้รับความสนใจอย่างมาก โดยมียอดจองซื้อสูงกว่าจำนวนที่เสนอขายถึงห้าเท่า ขณะที่ Oracle ขยายความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ OpenAI เพิ่มเติม

แรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีตอกย้ำความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นสหรัฐ

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank เน้นย้ำว่า “ข้อมูลที่แข็งแกร่งเมื่อวานนี้ยังช่วยเสริมความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นสหรัฐ ซึ่งปรับตัวขึ้นอยู่แล้วท่ามกลางบรรยากาศเชิงบวกในกลุ่มเทคโนโลยีที่ต่อเนื่อง” โดยระบุว่าหุ้นชิปเป็นผู้นำการปรับขึ้นครั้งนี้ และ “ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (+3.60%)” ทำ “กำไรได้อย่างมาก” ขณะที่ “Nasdaq (+1.18%) และหุ้นเทคโนโลยี 7 ยักษ์ใหญ่ หรือ Mag-7 (+0.94%) ต่างปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน” ในกลุ่มเทคโนโลยี Deutsche Bank ชี้ถึง “ความเคลื่อนไหวที่โดดเด่นของหุ้นเทคโนโลยี” ได้แก่ “CoreWeave (+7.94%), Nvidia (+0.90%) และ Broadcom (+4.00%)” ซึ่งตอกย้ำว่าหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเป็นผู้นำในการปรับขึ้นระลอกล่าสุด

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดาวโจนส์

ดาวโจนส์คืออะไร?

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัวที่มีการซื้อขายมากที่สุดในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากผลรวมราคาหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี หารด้วยตัวหารซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดยชาร์ลส์ ดาว ผู้ก่อตั้งหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลด้วยเช่นกัน ในช่วงหลายปีต่อมา ดัชนีถูกวิจารณ์ว่าไม่สามารถสะท้อนภาพรวมตลาดได้ครอบคลุมเพียงพอ เนื่องจากติดตามบริษัทขนาดใหญ่ที่ดำเนินธุรกิจหลากหลายเพียง 30 แห่ง ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมตลาดกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดส่งผลต่อดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อนดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี ซึ่งเปิดเผยผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาส ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งบริษัทจำนวนมากพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่ส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟด

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดยชาร์ลส์ ดาว ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) กับดัชนีเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามแนวโน้มเฉพาะเมื่อดัชนีทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน โดยใช้ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้อาศัยองค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ทฤษฎีดาวแบ่งแนวโน้มออกเป็นสามระยะ ได้แก่ ระยะสะสม ซึ่งเป็นช่วงที่นักลงทุนที่มีข้อมูลและความเชี่ยวชาญเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่นักลงทุนทั่วไปเข้ามามีส่วนร่วม และระยะกระจาย ซึ่งเป็นช่วงที่นักลงทุนที่มีข้อมูลและความเชี่ยวชาญออกจากตลาด

ฉันจะซื้อขาย DJIA ได้อย่างไร?

การซื้อขาย DJIA ทำได้หลายวิธี วิธีหนึ่งคือการใช้กองทุน ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA ผ่านหลักทรัพย์เพียงตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่สำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์เก็งกำไรมูลค่าดัชนีในอนาคตได้ ส่วนออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคากำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อหน่วยลงทุนในพอร์ตที่กระจายการลงทุนในหุ้น DJIA จึงทำให้ได้รับผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับดัชนีโดยรวม

บทความถัดไป