ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและราคาน้ำมันชะลอตัว

ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ผ่อนคลายลงและราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อตลาด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสู่ 5.194% ขณะที่ต้นทุนพลังงานที่ลดลงช่วยชดเชยความกังวลด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
หุ้น Bank of America ร่วงลงมากกว่า 1.5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังถูกปรับ 1.2 พันล้านดอลลาร์จากการไม่รายงานธุรกรรมต้องสงสัย

ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น 0.22% มาเคลื่อนไหวใกล้ 52,050 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 บวก 0.10% มาอยู่แถว 7,870 และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.19% ใกล้ 30,850

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ผ่อนคลายลงและราคาน้ำมันที่ลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันสู่ 5.194% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกันสู่ 5.548% หลังจากอัตราผลตอบแทนทั้งสองแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง หลังประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ประกาศว่าไต้หวันจะซื้อก๊าซ 30% จากโครงการท่อส่ง Alaska LNG และจะลงทุนราว 4.4 พันล้านดอลลาร์ ต่อเนื่องจากคำมั่นของเกาหลีใต้มูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ Trump ย้ำว่าราคาน้ำมันจะปรับลดลงในไม่ช้า และคาดว่าสงครามอิหร่านจะยุติลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม เทรดยังคงระมัดระวัง เนื่องจากความเป็นปรปักษ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ยังคงกระตุ้นความกังวลต่อการหยุดชะงักของอุปทานจากตะวันออกกลาง

ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงลดลง หลังถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจาก John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก โดย Williams กล่าวเมื่อวันอังคารว่า แม้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้อาจเหมาะสม แต่เขาไม่คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2027 ด้วยเหตุนี้ เครื่องมือ CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่าตลาดให้น้ำหนักมากกว่า 78% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนนี้ พร้อมกับโอกาส 90% ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ขณะนี้ตลาดหันไปจับตารายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อไปของการซื้อขายอเมริกาเหนือ และอาจให้สัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟด โดยคาดว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐจะเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ Core CPI ซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะขยับขึ้นสู่ 2.5% จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า

ในการซื้อขายปกติของสหรัฐเมื่อวันอังคาร ดัชนี Wall Street ปิดลบ โดย Dow Jones ลดลง 0.35%, S&P 500 อ่อนตัวลง 0.02% และ Nasdaq Composite ลดลง 0.15% ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำเป็นผู้นำการปรับตัวลงในกลุ่มเทคโนโลยี โดยหุ้นอย่าง Micron และ SanDisk ปรับลดลงต่อเนื่อง ท่ามกลางความกังวลของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับรายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากคู่แข่งจีน

ขณะเดียวกัน หุ้นของ Bank of America ร่วงลงมากกว่า 1.5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังเผชิญมาตรการกำกับดูแลครั้งใหญ่ หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางสหรัฐสั่งปรับธนาคารดังกล่าวมากกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ โดยกล่าวหาว่าธนาคารล้มเหลวต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปีในการตรวจจับและรายงานธุรกรรมทางการเงินที่น่าสงสัยมูลค่ามากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับหุ้น AI

ปัญญาประดิษฐ์คืออะไร?

ประการแรกและสำคัญที่สุด ปัญญาประดิษฐ์เป็นสาขาวิชาการที่มุ่งสร้างฟังก์ชันการรับรู้ ความเข้าใจเชิงตรรกะ การรับรู้ และการจดจำรูปแบบของมนุษย์ขึ้นใหม่ในเครื่องจักร ซึ่งมักย่อว่า AI โดยปัญญาประดิษฐ์มีสาขาย่อยหลายด้าน รวมถึงโครงข่ายประสาทเทียม การเรียนรู้ของเครื่อง หรือการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ การให้เหตุผลเชิงสัญลักษณ์ ดีปเลิร์นนิง การประมวลผลภาษาธรรมชาติ การรู้จำเสียง การรู้จำภาพ และระบบผู้เชี่ยวชาญ เป้าหมายสูงสุดของทั้งสาขาคือการสร้างปัญญาประดิษฐ์ทั่วไป หรือ AGI ซึ่งหมายถึงการสร้างเครื่องจักรที่สามารถแก้ปัญหาใดๆ ได้ แม้จะไม่ได้รับการฝึกให้แก้ปัญหานั้นมาก่อน

การประยุกต์ใช้ AI มีอะไรบ้าง?

ปัญญาประดิษฐ์มีกรณีการใช้งานที่หลากหลาย หนึ่งในรูปแบบที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดคือแพลตฟอร์ม generative AI ที่ใช้การฝึกบนโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLMs) เพื่อตอบคำถามในรูปแบบข้อความ ซึ่งรวมถึง ChatGPT และแพลตฟอร์ม Bard ของ Google ส่วน Midjourney เป็นโปรแกรมที่สร้างภาพต้นฉบับจากข้อความที่ผู้ใช้ป้อน AI รูปแบบอื่นใช้เทคนิคเชิงความน่าจะเป็นเพื่อประเมินคุณภาพหรือการรับรู้ของสิ่งหนึ่งสิ่งใด เช่น แพลตฟอร์มปล่อยกู้ของ Upstart ซึ่งใช้ระบบจัดอันดับเครดิตที่เสริมด้วย AI เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้สมัคร โดยสืบค้นข้อมูลบนอินเทอร์เน็ตที่เกี่ยวข้องกับอาชีพ โปรไฟล์ความมั่งคั่ง และความสัมพันธ์ของพวกเขา AI บางประเภทใช้ฐานข้อมูลขนาดใหญ่จากงานวิจัยทางวิทยาศาสตร์เพื่อสร้างแนวคิดใหม่สำหรับยาที่เป็นไปได้เพื่อนำไปทดสอบในห้องปฏิบัติการ YouTube, Spotify, Facebook และผู้รวบรวมคอนเทนต์รายอื่นใช้แอปพลิเคชัน AI เพื่อแนะนำเนื้อหาเฉพาะบุคคลให้ผู้ใช้ โดยการรวบรวมและจัดระเบียบข้อมูลเกี่ยวกับพฤติกรรมการรับชมของพวกเขา

มีหุ้นใดบ้างที่อยู่ในกลุ่ม AI?

Nvidia (NVDA) เป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่ผลิตทั้งชิปคอมพิวเตอร์ที่มุ่งเน้น AI และบางแพลตฟอร์มที่วิศวกร AI ใช้ในการพัฒนาแอปพลิเคชันของตน หลายคนมองว่า Nvidia เป็นการลงทุนแบบ “pick-and-shovel” สำหรับการปฏิวัติ AI เนื่องจากบริษัทสร้างเครื่องมือที่จำเป็นต่อการต่อยอดการใช้งานปัญญาประดิษฐ์ Palantir Technologies (PLTR) เป็นบริษัทวิเคราะห์ “big data” โดยมีสัญญาขนาดใหญ่กับหน่วยข่าวกรองของสหรัฐ ซึ่งใช้แพลตฟอร์ม Gotham ของบริษัทในการคัดกรองข้อมูล ระบุเบาะแสด้านข่าวกรอง และสนับสนุนการจดจำรูปแบบ ผลิตภัณฑ์ Foundry ของบริษัทถูกใช้โดยองค์กรขนาดใหญ่เพื่อติดตามข้อมูลพนักงานและลูกค้า สำหรับใช้ในการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์และค้นหาความผิดปกติ Microsoft (MSFT) ถือหุ้นจำนวนมากใน OpenAI ผู้สร้าง ChatGPT ซึ่งยังไม่ได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Microsoft ได้นำเทคโนโลยีของ OpenAI ไปผสานเข้ากับเสิร์ชเอนจิน Bing ของตน

ปัญญาประดิษฐ์อาจก่อให้เกิดฟองสบู่หุ้นรอบใหม่ได้หรือไม่?

หลังจากการเปิดตัว ChatGPT สู่สาธารณชนในช่วงปลายปี 2022 หุ้นจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับ AI เริ่มปรับตัวขึ้น ตัวอย่างเช่น Nvidia พุ่งขึ้นมากกว่า 200% ภายในหกเดือนหลังการเปิดตัว ทันทีนั้น บรรดานักวิเคราะห์ใน Wall Street ก็เริ่มตั้งคำถามว่าตลาดกำลังถูกครอบงำด้วยฟองสบู่เทคโนโลยีรอบใหม่หรือไม่ Stanley Druckenmiller นักลงทุนชื่อดัง ซึ่งถือครองการลงทุนขนาดใหญ่ทั้งใน Palantir และ Nvidia กล่าวว่า ฟองสบู่ไม่เคยอยู่ได้เพียงหกเดือน เขาระบุว่าหากกระแสความตื่นเต้นเกี่ยวกับ AI กลายเป็นฟองสบู่จริง มูลค่าที่สูงเกินจริงจะคงอยู่อย่างน้อยสองปีครึ่ง หรือยาวนานเหมือนฟองสบู่ดอทคอมในช่วงปลายทศวรรษ 1990 ณ ช่วงกลางปี 2023 การประเมินที่ดีที่สุดคือ ตลาดยังไม่ได้อยู่ในภาวะฟองสบู่ อย่างน้อยก็ในตอนนั้น จริงอยู่ที่ Nvidia ซื้อขายที่ระดับ 27 เท่าของยอดขายคาดการณ์ล่วงหน้าในเวลานั้น แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของรายได้ในระดับสูงมากต่อเนื่องไปอีกหลายปี ในช่วงสูงสุดของฟองสบู่ดอทคอม NASDAQ 100 ซื้อขายที่ 60 เท่าของกำไร แต่ในช่วงกลางปี 2023 ดัชนีดังกล่าวซื้อขายที่ 25 เท่าของกำไร

บทความถัดไป