ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน หลังข้อตกลงหยุดยิงด้านพลังงานล้มเหลว

DXY ทะลุเหนือ 102.50 ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ขณะที่น้ำมันดิบปรับตัวขึ้น
รัสเซียโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของยูเครน 6 แห่ง ไม่กี่วันหลัง Trump อ้างว่ามีการหยุดยิง

ประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า รัสเซียและยูเครนได้ตกลงที่จะยุติการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของกันและกัน และ Brent ร่วงลงต่ำกว่า 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อตลาดกลับมาเปิดทำการอีกครั้ง จากนั้น Brent ฟื้นตัวกลับขึ้นมาเมื่อรัสเซียยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของยูเครนต่อไป โดยประธานาธิบดี Zelenskyy ของยูเครนระบุว่าเกิดขึ้น 6 แห่งในวันจันทร์ วันเดียวกันนั้น เครมลินกล่าวว่าการเจรจาหยุดยิงยังคงดำเนินอยู่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ยุโรปและญี่ปุ่นนำเข้าน้ำมันเกือบทั้งหมดและชำระเป็นดอลลาร์ ดังนั้นเมื่อน้ำมันต่อบาร์เรลมีราคาแพงขึ้น จึงหมายถึงการต้องขายยูโรมากขึ้นและเยนมากขึ้น ยูโรและเยนมีสัดส่วนรวมกัน 71% ของดัชนีดอลลาร์ และคิดเป็นประมาณสามในสี่ของการปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดของวันจันทร์ ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แบบเงินสดปิดทำการเนื่องในวัน Columbus Day ดังนั้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีจึงยังไม่เปลี่ยนแปลงจากระดับ 5.24% เมื่อวันศุกร์

กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติของอิหร่านกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า พวกเขาได้จุดไฟเผาซูเปอร์แทงเกอร์ลำที่สามในช่องแคบฮอร์มุซภายในเวลา 2 วัน Brent พุ่งขึ้นไปเหนือ 107 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ จากคำกล่าวอ้างดังกล่าว และดัชนีดอลลาร์ก็ปรับตัวขึ้นตามไปด้วย

ดัชนีร่วงลงใกล้ 102.10 ขณะที่ Brent ปรับตัวลงในช่วงเปิดตลาดรายสัปดาห์ ก่อนจะไต่ระดับขึ้นเป็นขั้น ๆ ไปเหนือ 102.50 เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 การปรับขึ้นช่วงสุดท้ายเริ่มต้นจากคำกล่าวอ้างเรื่องเรือบรรทุกน้ำมัน และยังคงดำเนินต่อไปหลังจาก Brent ทรงตัวแล้ว ขณะที่ยูโรร่วงลงต่อเนื่อง

ในมุมมองทางเทคนิค

ดัชนียังคงทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุด และทุกการย่อตัวนับตั้งแต่จุดต่ำสุดของวันจันทร์ยังคงยืนเหนือระดับก่อนหน้าได้ ดัชนีได้ทะลุผ่าน 102.50 ซึ่งเป็นระดับที่จำกัดการปรับขึ้นไว้ในวันที่ 5, 7 และ 8 ตุลาคม การปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดของวันที่ 9 กันยายนอยู่ที่ประมาณ 4% และเกิดขึ้นหลังจากปรับขึ้นรายสัปดาห์ติดต่อกัน 4 สัปดาห์

กราฟ DXY 5 นาที

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินโดยพฤตินัยของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของเฟดส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งตัวลงเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันและกัน (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คืออาวุธหลักที่เฟดเลือกใช้เพื่อต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักนำไปสู่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป