ทองแดงพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางมาตรการภาษีของสหรัฐฯ และความกังวลด้านอุปทาน

• ทองแดงแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,697 ดอลลาร์ต่อตันในวันอังคาร หลังปรับตัวขึ้น 2.75% แล้วนับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน
• การคาดการณ์ถึงมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐเพิ่มเติมและข้อจำกัดด้านอุปทาน ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหลักที่หนุนการพุ่งขึ้นของทองแดง
• ภาพทางเทคนิคของ XCU/USD แสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นได้ยืดตัวมากเกินไปก่อนถึงระดับจิตวิทยาที่ 15,000 ดอลลาร์

ราคาทองแดงเร่งตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,697 ดอลลาร์ต่อตันในตลาด London Metal Exchange (LME) เมื่อวันอังคาร สินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้นแล้ว 2.75% นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน โดยนักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่ามาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐเพิ่มเติมและความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานตึงตัวเป็นเหตุผลหลักเบื้องหลังการแข็งค่าของ XCU/USD

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ชี้ว่า ภาพเล่าเรื่องเงินเฟ้อกำลังได้รับการตอกย้ำจากความเคลื่อนไหวล่าสุดของโลหะอุตสาหกรรม โดยทองแดง “แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (+0.57%) ในตลาด London Metal Exchange เมื่อวานนี้ โดยปรับขึ้นเหนือ 14,415 ดอลลาร์ต่อตัน” พวกเขาระบุว่าความแข็งแกร่งนี้ “เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลด้านอุปทานที่ยังคงมีอยู่ และแนวโน้มของมาตรการภาษีนำเข้าทองแดงจากสหรัฐที่อาจเกิดขึ้น”

ข้อจำกัดด้านอุปทานกำลังมีส่วนผลักดันราคาให้สูงขึ้น

ในทิศทางเดียวกัน นักกลยุทธ์ของ Commerzbank ระบุว่า ทองแดง “พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในตลาด London Metal Exchange โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่ารัฐบาล Trump จะขยายมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐไปยังการนำเข้าโลหะบริสุทธิ์” นอกจากนี้ Commerzbank ยังระบุเพิ่มเติมว่า “ราคาทองแดงยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์” โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ว่า “การผลิตทองแดงของชิลี ซึ่งเผชิญปัญหามาระยะหนึ่งแล้ว ลดลง 9.4% เมื่อเทียบรายปี เนื่องจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย”

นักกลยุทธ์ยังชี้ด้วยว่า “ตัวเลขดุลการค้าก็มีความสำคัญต่อ ตลาดโลหะพื้นฐานเช่นกัน” โดยให้เหตุผลว่า “ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของการส่งออกโดยรวม ตามที่ตัวชี้วัดด้านความเชื่อมั่นล่าสุดบ่งชี้ จะช่วยพยุงราคา”

ตามข้อมูลของ TD Securities “การลดลงอย่างต่อเนื่องของสินค้าคงคลังท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านภาษีนำเข้า และภาวะตึงตัวของตลาดกายภาพในจีน ช่วยหนุนทองแดง ขณะที่ภาวะตึงตัวของวัตถุดิบเข้มข้นก็ช่วยหนุนสังกะสีเช่นกัน” ซึ่งตอกย้ำว่าทั้งความเสี่ยงด้านนโยบายและภาวะตึงตัวของตลาดกายภาพกำลังเป็นปัจจัยหนุนต่อกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์นี้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นยืดตัวมากเกินไป

ณ เวลาที่เขียน XCU/USD ซื้อขายอยู่ที่ 14,687 ดอลลาร์ โดยยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงภาวะซื้อมากเกินไปในกรอบเวลาส่วนใหญ่ Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันอยู่เหนือระดับ 72 เล็กน้อย และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวกและปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ก็อาจยืดตัวมากเกินไปแล้ว

ในด้านขาขึ้น ฝั่งกระทิงอาจเผชิญแนวต้านบางส่วนที่ระดับ Fibonacci extension 127.2% ของการปรับขึ้นในช่วงเดือนมีนาคม-พฤษภาคม ที่ 14,860 ดอลลาร์ และระดับจิตวิทยา 15,000 ดอลลาร์ ขณะที่ในอีกด้านหนึ่ง หากเกิดปฏิกิริยาเชิงลบ มีแนวโน้มที่จะทดสอบเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม ซึ่งขณะนี้อยู่บริเวณ 14,100 ดอลลาร์ ก่อนถึงจุดต่ำสุดของวันที่ 19 สิงหาคมที่ 13,861 ดอลลาร์ และจุดต่ำสุดของวันที่ 23 และ 29 กรกฎาคม ใกล้บริเวณ 13,600 ดอลลาร์

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)