ดอลลาร์แคนาดายืนบวก ขณะดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง

USD/CAD ยังคงอ่อนตัว เนื่องจากความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ท่ามกลางความพยายามทางการทูตในตะวันออกกลางที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่อง
ดอลลาร์แคนาดาอาจเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบอย่างมากต่อสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์นี้
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์ในระดับสูงว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

USD/CAD ฟื้นตัวหลังเปิดตลาดด้วยช่องว่างราคาขาลง แต่ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยซื้อขายบริเวณ 1.3970 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ คู่เงินนี้ยังคงปรับตัวลดลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดันจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง อันเป็นผลจากความพยายามทางการทูตอย่างต่อเนื่องเพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แม้ยังมีความกังวลว่าสหรัฐอาจใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้ง เจ้าหน้าที่กาตาร์และอิหร่านยังคงหารือกันเป็นวันที่สามติดต่อกัน เพื่อบรรลุข้อตกลงยุติสงครามก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อย่างไรก็ตาม แรงกดดันขาลงต่อคู่เงิน USD/CAD ยังคงจำกัด เนื่องจากดอลลาร์แคนาดาซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อาจเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงหลังกลุ่ม OPEC+ ตกลงคงเป้าหมายการผลิตน้ำมันสำหรับเดือนธันวาคม โดยรักษาระดับการผลิตที่กำหนดไว้เท่ากับเดือนกันยายน ภายใต้ข้อตกลงนี้ ซาอุดีอาระเบียได้รับโควตาการผลิต 10.478 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) ตามด้วยรัสเซียที่ 9.949 ล้านบาร์เรลต่อวัน และอิรักที่ 4.431 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐอาจกลับมาแข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 75% โดยมีแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดของสหรัฐที่ชี้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่ยังคงยืดเยื้อ

นอกจากนี้ ผู้ร่วมตลาดกำลังจับตาเหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะมาถึง รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (NFP) และข้อมูลภาคการผลิตและภาคบริการจาก ISM อีกทั้งคาดว่าถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายซึ่งมีกำหนดตลอดทั้งสัปดาห์จะให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลาง

มุมมองต่อดอลลาร์เปลี่ยนไป หลังข้อมูล PCE สหรัฐชี้ว่าความคืบหน้าในการลดเงินเฟ้อหยุดชะงัก

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman เน้นย้ำว่า รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกันยายนล่าสุดของสหรัฐ “ยืนยันว่าความคืบหน้าในการลดเงินเฟ้อหยุดชะงักลงแล้ว” โดยระบุว่าตัวเลขสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด กล่าวคือ “PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน จากที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้เพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับ 3.4% ในเดือนสิงหาคม” ขณะที่ “PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน เท่ากับ 0.3% ในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้เพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับ 3.0% ในเดือนสิงหาคม” ตัวเลขทั้งดัชนีทั่วไปและดัชนีพื้นฐานที่ปรับสูงขึ้นสนับสนุนมุมมองของนักกลยุทธ์กลุ่มนี้ว่า แนวโน้มการชะลอตัวของเงินเฟ้อสูญเสียแรงส่ง ตอกย้ำภาวะที่ความคืบหน้าในการลดเงินเฟ้อหยุดชะงัก ซึ่งกำลังกลายเป็นประเด็นหลักมากขึ้นในการประเมินทิศทางดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ บรรยากาศการลงทุนในตลาด ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเพิ่มการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ในการปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวก

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น CAD ก็มักแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการโดยรวมในการถือครองสกุลเงินนี้เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็จะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ในอดีตเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเกิดผลในทางตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งพักเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่สะท้อนความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป