เงินปอนด์อังกฤษทรงตัวต่ำกว่า 1.3450 ก่อนสหรัฐฯ เผยข้อมูล CPI

GBP/USD ทรงตัวใกล้ 1.3445 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร
เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 84.0%
เบลีย์แห่ง BoE ระบุว่า ความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะสูงขึ้นยังคงเป็นประเด็นน่ากังวล

คู่เงิน GBP/USD ทรงตัวบริเวณ 1.3445 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร เทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในช่วงต่อไปของวัน นอกจากนี้ Sarah Breeden ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีกำหนดกล่าวถ้อยแถลงด้วย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐฯ) อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งอาจหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้ตลาดประเมินความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้เกือบ 84.0% เพิ่มขึ้นจาก 72.8% ก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ

รายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจหลักในช่วงต่อไปของวันอังคาร โดยคาดว่า CPI ทั่วไปเดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ส่วน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%

รายงานดังกล่าวจะไม่มีตัวเลข CPI เดือนตุลาคมในรูปแบบเทียบรายปี เนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลเมื่อหนึ่งปีก่อนทำให้สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ไม่สามารถเก็บข้อมูลบางส่วนและจัดทำค่าดัชนีที่ครบถ้วนได้

สัปดาห์ที่แล้ว BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 4.00% นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE เน้นย้ำว่าสงครามในตะวันออกกลาง ซึ่งกำลังผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น เป็นปัจจัยหลักในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ตลาดคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งภายในสิ้นปีหน้า ซึ่งมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้

อัตราดอกเบี้ยสหราชอาณาจักรทรงตัว ขณะตลาดจับตาเบลีย์และข้อมูลสำคัญ 3 รายการ

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ระบุว่า ตลาดอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรเปิดการซื้อขายอย่างมีเสถียรภาพ โดย “อัตราสวอปอัตราดอกเบี้ย (IRS) อายุ 10 ปี เปิดทรงตัวที่ 4.70% หลังยืนเหนือระดับ 4.69% ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันได้ในสัปดาห์ที่แล้ว” พร้อมระบุ “แนวรับที่ 4.58% และแนวต้านที่ 4.78%” ซึ่งกำหนดกรอบทางเทคนิคระยะใกล้ระหว่างที่นักลงทุนรอสัญญาณนโยบาย ธนาคารเน้นว่า ผู้ว่าการเบลีย์ “จะกล่าวถ้อยแถลงที่เมืองซูริกในช่วงต่อไปของวันนี้ ซึ่งเป็นการกล่าวถ้อยแถลงครั้งแรกนับตั้งแต่สัปดาห์ที่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ขึ้นดอกเบี้ย” โดยการปรากฏตัวครั้งนี้อาจช่วยกำหนดความคาดหวังต่อแนวทางที่ BoE จะตอบสนองต่อภาวะเศรษฐกิจ

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ Societe Generale ชี้ว่า “ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 เบื้องต้นที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี” จะเป็นข้อมูลสำคัญภายในประเทศ โดยธนาคารระบุว่า “SG คาดการณ์การขยายตัว 0.7% เมื่อเทียบรายไตรมาส” ในภาพรวม นักกลยุทธ์มองว่าปฏิทินเศรษฐกิจโลกใน “สัปดาห์ข้างหน้า” มีความคึกคัก โดยระบุถึง “CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึงวอลเลอร์และวิลเลียมส์ ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของสหภาพยุโรปประมาณการครั้งที่ 2 ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 เบื้องต้นของสหราชอาณาจักร ดุลการค้าจีน และ CPI ของเม็กซิโก นอร์เวย์ สาธารณรัฐเช็ก ฮังการี และอินเดีย” สะท้อนถึงกำหนดการเปิดเผยข้อมูลที่หนาแน่น ซึ่งอาจส่งผลต่อตลาดอัตราดอกเบี้ยและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก

Pill แห่ง BoE เปิดทางลดดอกเบี้ยในปี 2026 ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นของแนวโน้มเศรษฐกิจ

ถ้อยแถลงล่าสุดของ Pill ได้คะแนน 4.2/10 จาก FXS Speechtracker ต่ำกว่าค่าฐานในอดีตที่ 6.4/10 อย่างชัดเจน สะท้อนน้ำเสียงที่ผ่อนคลายลงและความเชื่อมั่นต่อทิศทางนโยบายที่ลดลง การเน้นย้ำว่า “ยังไม่มีอะไรถูกกำหนดไว้แน่นอน” สำหรับปีหน้า และอัตราดอกเบี้ย “ไม่มีเส้นทางขาขึ้นที่กำหนดไว้ล่วงหน้า” นับตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิ สะท้อนการเปลี่ยนไปสู่ท่าทีผ่อนคลายมากขึ้นเมื่อเทียบกับคำชี้นำในอดีตที่ให้น้ำหนักกับการคงนโยบายเข้มงวดอย่างชัดเจนกว่า

การยอมรับอย่างชัดเจนว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจทรงตัวหรือแม้แต่ลดลงหากการเติบโตหยุดชะงัก และปัจจัยชี้ขาดสำคัญจะเป็นแรงบีบอัตรากำไรของบริษัทต่าง ๆ ตอกย้ำท่าทีที่ยึดข้อมูลเป็นหลักและคำนึงถึงการเติบโต สำหรับ GBP ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นควบคู่กับการเปิดทางลดดอกเบี้ยทำให้ความเสี่ยงเอนเอียงไปในทิศทางอ่อนค่า เนื่องจากตลาดมีแรงจูงใจให้ลดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะยังคงเอนเอียงไปทางคุมเข้มนโยบายอย่างต่อเนื่อง และหันไปให้ความสำคัญกับสถานการณ์ที่การเติบโตอ่อนแอลงแทน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคาสปอตยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands สะท้อนว่ามีแรงซื้อรองรับเมื่อราคาย่อตัวลงเพียงเล็กน้อย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ประมาณ 57 ยังคงอยู่ในแดนบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังอยู่ในเกณฑ์ดี ขณะที่ราคาพักตัวอยู่ต่ำกว่ากรอบบนของ Bollinger Bands เล็กน้อย

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3500 และหากทะลุระดับนี้ขึ้นไปได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาปรับขึ้นได้อย่างแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ส่วนฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วัน บริเวณ 1.3400 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3370 ขณะที่กรอบล่างบริเวณ 1.3238 เป็นโซนแนวรับที่ลึกลงไป หากโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบันสิ้นสุดลง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยมีมาตั้งแต่ ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร อีกทั้งเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยมีมูลค่าเฉลี่ย 630,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่เรียกว่า “เคเบิล” ซึ่งมีสัดส่วน 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกว่า “มังกร” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงประการเดียวที่ส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ โดย BoE ตัดสินใจบนพื้นฐานว่าได้บรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” แล้วหรือไม่ ซึ่งหมายถึงการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและธุรกิจมีต้นทุนในการเข้าถึงสินเชื่อสูงขึ้น โดยทั่วไปสิ่งนี้เป็นปัจจัยบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ ให้ธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นเพื่อนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกรายการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการเงินสกุลดังกล่าวที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน ดุลการค้าที่เป็นลบจะทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลง

บทความถัดไป