เงินปอนด์อังกฤษขยับขึ้นเหนือ 1.3350 แม้ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่ง

GBP/USD ขยับขึ้นมาอยู่บริเวณ 1.3370 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์
ตลาดคาดการณ์ว่า BoE จะขึ้นดอกเบี้ยอีกสามครั้ง
การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม สูงกว่าคาดการณ์อย่างมาก

คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวขึ้นมาใกล้ 1.3370 ยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสองวันในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ เงินปอนด์อังกฤษ (GBP) แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากท่าทีด้านนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ที่เข้มงวดกว่าคาด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สัปดาห์ที่แล้ว BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่าสามปี แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE เน้นย้ำว่าสงครามในตะวันออกกลาง ซึ่งกำลังผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น เป็นปัจจัยหลักในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกสามครั้งภายในสิ้นปีหน้า มากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดไว้

เบลีย์กล่าวว่า ราคาน้ำมันที่ลดลงหลังตลาดตอบรับผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จะไม่เปลี่ยนแปลงการตัดสินใจในวันนี้ แต่ยอมรับว่าการลดลงดังกล่าวมีผลต่อมุมมองของเขาในระยะข้างหน้า “อย่างชัดเจน”

ในอีกด้านหนึ่ง รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาดอาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ USD สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม เทียบกับ 60,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 65,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% ในเดือนตุลาคม จาก 4.2% ในเดือนกันยายน

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่เกือบ 79.6% เทียบกับ 72.8% ก่อนการเผยแพร่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ

BoE ขึ้นดอกเบี้ยสอดคล้องกับเฟด ขณะ MPC ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อต่อเนื่องถึงปี 2027

นักวิเคราะห์ของ ABN Amro ชี้ว่า BoE เดินหน้าคุมเข้มนโยบายอีกขั้น โดยระบุว่าธนาคารกลาง “ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps สู่ระดับ 4.00% เท่ากับกรอบบนของอัตราดอกเบี้ย Fed Funds Rate ที่ 3.75-4.00%” นักวิเคราะห์ระบุว่าการตัดสินใจครั้งนี้ได้รับการสนับสนุนอย่างหนักแน่นภายในคณะกรรมการ โดย “กรรมการแปดคน” สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ ขณะที่ “กรรมการหนึ่งคนต้องการให้ขึ้นดอกเบี้ย 50 bps” สะท้อนว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ยังคงมีท่าทีโน้มเอียงไปทางนโยบายเข้มงวด สำหรับระยะข้างหน้า ABN Amro เน้นย้ำว่าคณะกรรมการ “คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะขึ้นไปอยู่ที่ราว 5% ภายในกลางปี 2027 และส่งสัญญาณว่าจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง เว้นแต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะคลี่คลาย” ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่เป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณานโยบายของ BoE

Pill แห่ง BoE เปิดทางให้แนวทางดอกเบี้ยปี 2026 มีความยืดหยุ่น

คะแนน FXS Speechtracker ที่ 4.2/10 ซึ่งต่ำกว่าค่าฐานในอดีตของ Pill ที่ 6.4/10 อย่างมาก ส่งสัญญาณถึงน้ำเสียงที่ผ่อนคลายและไม่แน่นอนมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด การเน้นย้ำว่ายังไม่มีข้อสรุปตายตัวเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า และไม่มีการกำหนดเส้นทางขึ้นดอกเบี้ยไว้ล่วงหน้าตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิเป็นต้นไป สะท้อนว่าถ้อยแถลงนี้ลดท่าทีโน้มเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน และให้น้ำหนักกับการตัดสินใจตามข้อมูล

ความเห็นที่ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจคงเดิมหรือแม้แต่ปรับลดลงหากการเติบโตชะงัก โดยมีแรงกดดันต่ออัตรากำไรของบริษัทและการตอบสนองของภาคธุรกิจเป็นปัจจัยชี้ขาด ตอกย้ำการเปลี่ยนไปสู่ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น สำหรับ GBP ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับการเปิดทางอย่างชัดเจนให้ลดดอกเบี้ยหากการเติบโตสะดุด เป็นปัจจัยลบเล็กน้อย และบ่งชี้ว่าเงินปอนด์ได้รับแรงหนุนน้อยลงเมื่อเทียบกับท่าทีตามปกติของ Pill

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน GBP/USD ยังเผชิญข้อจำกัดในการปรับตัวขึ้น เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเพียงเล็กน้อย ราคาซื้อขายอยู่เหนือเส้นกลาง Bollinger Bands ระยะ 20 วันเล็กน้อย บ่งชี้ว่ามีแรงซื้อรองรับอยู่ในบริเวณใกล้เคียง แต่เส้น SMA 100 วันที่อยู่เหนือราคาไม่ไกลยังจำกัดโอกาสปรับตัวขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 51.1 อยู่ในภาวะเป็นกลางโดยรวม สะท้อนว่าโมเมนตัมยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะทดสอบแนวต้านที่มีอยู่

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลาง Bollinger Bands ระยะ 20 วัน ใกล้ 1.3355 และมีแนวรับถัดไปที่เส้นล่าง Bollinger Bands บริเวณ 1.3225 หากแรงขายยังดำเนินต่อไป ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วัน ณ 1.3395 ตามด้วยแนวต้านที่สูงขึ้นบริเวณเส้นบน Bollinger Bands ระยะ 20 วัน ใกล้ 1.3485 โดยราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าว จึงจะเปลี่ยนมุมมองระยะสั้นให้เป็นบวกต่อแนวโน้มขาขึ้นมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยมีมาตั้งแต่ปี ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร ข้อมูลปี 2022 ระบุว่า เงินปอนด์เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “Cable” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขาย FX, GBP/JPY หรือที่นักเทรดเรียกว่า “Dragon” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพด้านราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น โดยทั่วไปสิ่งนี้เป็นบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป จะเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์เช่นนี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ต้นทุนสินเชื่อถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นไปลงทุนในโครงการที่ช่วยสร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่สะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อเงินปอนด์ เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกอย่างหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าที่ขาดดุลส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป