ปอนด์อังกฤษขยับขึ้นเหนือ 1.3450 ก่อนทราบผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ

GBP/USD แข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.3485 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากทั้งในวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎรในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
BoE เตรียมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 3.75% เป็น 4% ซึ่งจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023

คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวขึ้นมาใกล้ระดับ 1.3485 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปอนด์อังกฤษ (GBP) หลังพรรคเดโมแครตคว้าชัยชนะอย่างถล่มทลายในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ทุกสายตาจับจ้องไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

พรรคเดโมแครตกวาดที่นั่งจนได้เสียงข้างมากอย่างท่วมท้นทั้งในวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎรในการเลือกตั้งกลางเทอมเมื่อวันอังคาร ผลดังกล่าวช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการโต้แย้งผลการเลือกตั้ง และกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปีในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มขึ้นจาก 3.75% เป็น 4.0% เทรดเดอร์จะติดตามการแถลงข่าวของ Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร

ขณะนี้ตลาดการเงินสะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าอย่างน้อย 0.75 จุดเปอร์เซ็นต์ นอกเหนือจากการปรับขึ้นในเดือนนี้ ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรสูงกว่าระดับที่คาดการณ์ไว้สำหรับสหรัฐฯ

“ฉันคิดว่าพวกเขาน่าจะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย” Hetal Mehta หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ St James's Place บริษัทบริหารความมั่งคั่งกล่าว พร้อมเสริมว่า “ราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อสองสามเดือนก่อน และสัญญาณล่าสุดที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง น่าจะทำให้คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ให้น้ำหนักกับการขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น”

ปอนด์แข็งค่าต่อเนื่องหลัง GBP/USD ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ช่วย BoE ต่อสู้กับเงินเฟ้อ

นักวิเคราะห์ของ Societe Generale ชี้ว่า สำหรับ GBP/USD “การเร่งตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (+2.7% นับตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม) แสดงให้เห็นว่าสถานะขายที่สะสมไว้ก่อนการประกาศงบประมาณเมื่อเดือนที่แล้วกำลังถูกปิดลง” พร้อมเสริมว่า “หากใช้ประวัติศาสตร์เป็นแนวทาง ปอนด์อาจแข็งค่าขึ้นได้อีก ซึ่งจะช่วย BoE ในการต่อสู้เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ” ธนาคารระบุว่า คู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ซื้อขายใน “กรอบ GBP/USD ช่วงข้ามคืนที่ 1.3408 - 1.3484” โดย “คู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้อย่างชัดเจน และขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์จากผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ และการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาย” ขณะนี้ธนาคารมองว่า “แนวรับอยู่ที่ 1.3390 และแนวต้านอยู่ที่ 1.3535” ในตลาดออปชัน Societe Generale ระบุราคาใช้สิทธิที่ “1.3365 (630 ล้านปอนด์), 1.3450 (570 ล้านปอนด์)” ส่วนออปชัน EUR/GBP ระบุไว้ที่ “0.8330 (1.5 พันล้านยูโร), 0.8365-75 (3.8 พันล้านยูโร)”

ด้านอัตราดอกเบี้ย ธนาคารรายงานว่า ในสหราชอาณาจักร “อัตราสวอปอัตราดอกเบี้ย (IRS) อายุ 10 ปี ลดลง 3 เบสิสพอยต์มาอยู่ที่ 4.797% โดยยังอยู่ในกรอบของเมื่อวาน” โดยมี “แนวรับที่ 4.71% และแนวต้านที่ 4.93%” ธนาคารย้ำว่า “การแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องของคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ (+2.7% จากจุดต่ำสุดกลางเดือนตุลาคม) จะช่วยควบคุมเงินเฟ้อ” และระบุว่า “การประมูลพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษสีเขียวที่ครบกำหนดในปี 2037 เมื่อวานได้รับการตอบรับที่ดี โดยมีอัตราส่วนมูลค่าเสนอซื้อต่อวงเงินประมูล 3.38 เท่า และส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนสูงสุดที่ได้รับจัดสรรกับอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ในระดับต่ำเพียง 0.3 เบสิสพอยต์”

Logan ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง หนุนฝ่ายที่มองดอลลาร์เป็นขาขึ้นยังได้เปรียบ

Logan เจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.7/10 เล็กน้อย สะท้อนจุดยืนที่เข้มงวดกว่าระดับอ้างอิงเดิม การยืนยันว่าเฟด “จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์” และการเว้นการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหนึ่งไม่ได้เปลี่ยนเป้าหมายปลายทางของนโยบาย ประกอบกับมุมมองที่ว่าเป็นเรื่อง “ยอมรับไม่ได้” ที่เงินเฟ้อยังไม่อยู่บนเส้นทางสู่ระดับ 2% ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นอย่างชัดเจนที่จะผลักดันนโยบายไปสู่ระดับที่จำกัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจเล็กน้อย แม้เศรษฐกิจเติบโตแข็งแกร่งและภาวะการเงินตึงตัวขึ้นเพียงอย่างค่อยเป็นค่อยไป การเน้นปรับนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไปและความชัดเจนของจุดหมายปลายทางบ่งชี้ว่าต้องการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งน่าจะช่วยหนุนดอลลาร์ โดยเฉพาะหากก่อนหน้านี้ตลาดให้น้ำหนักกับการหยุดขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่านั้น

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 0.95 จุดสู่ระดับ 143.62 ตอกย้ำว่าภาพรวมนโยบายยังคงอยู่ในฝั่งเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก เมื่อพิจารณาร่วมกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การปรับขึ้นครั้งนี้ส่งสัญญาณว่าการสื่อสารของเฟดยังคงโน้มเอียงไปทางการใช้นโยบายเข้มงวดเพิ่มเติม ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน GBP/USD มีแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาขึ้น โดยยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands ราคากำลังเคลื่อนไหวในครึ่งบนของกรอบ Bollinger Bands ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) คาบ 14 อยู่ที่ 65.3 สะท้อนโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่งและเริ่มเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงผลักดันขาขึ้นยังคงอยู่ แต่อาจเริ่มอ่อนแรงในไม่ช้า

ด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่บริเวณเส้นขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3505 ซึ่งหากทะลุผ่านได้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 1.3390 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3345 ขณะที่เส้นขอบล่างบริเวณ 1.3185 เป็นเป้าหมายขาลงที่อยู่ไกลออกไป หากการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันย้อนกลับลงลึกมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร อีกทั้งเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่ของโลกในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) โดยคิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด มีมูลค่าเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินสำคัญที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “เคเบิล” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกว่า “มังกร” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ โดย BoE ตัดสินใจบนพื้นฐานว่าบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพของราคา” แล้วหรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น โดยทั่วไปสิ่งนี้เป็นปัจจัยบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินเข้ามาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ต้นทุนสินเชื่อถูกลง ธุรกิจจึงกู้ยืมมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่สะท้อนความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงข้อมูลการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกรายการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้โดยตรง ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าขาดดุลจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป