Glassnode ระบุ แรงขายทำกำไรบิตคอยน์ชะลอลง ขณะที่อุปสงค์ในตลาดสปอตยังอ่อนแอ

Bitcoin ซื้อขายใกล้ $82,000 ขณะที่ความต้องการซื้อในตลาดสปอตที่อ่อนแอลงและแรงขายอย่างต่อเนื่องกดดันราคา
สัดส่วนอุปทานที่มีกำไรของคริปโทเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งลดลงเหลือ 68.2% ขณะที่อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนที่รับรู้แล้วลดลงเหลือ 41.8% บ่งชี้ว่าการขายทำกำไรลดลง
Bitcoin อาจเผชิญความผันผวนเมื่อสัญญาออปชันหมดอายุ ขณะที่การลดเลเวอเรจในตลาดหุ้นโดยรวมเสี่ยงกดดันให้ราคาปรับตัวลงต่อ

Glassnode ระบุว่าแรงขาย Bitcoin (BTC) ผ่อนคลายลง แต่ความต้องการซื้อในตลาดสปอตยังอ่อนแอขณะราคาอยู่ใกล้ $82,000 สัดส่วนอุปทานที่มีกำไรลดลงเหลือ 68.2% ขณะที่สัญญาออปชันใกล้หมดอายุ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

แรงขาย Bitcoin ผ่อนคลายลง แต่ความต้องการซื้อในตลาดสปอตยังอ่อนแอ

Glassnode บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชน เปิดเผยในรายงานเมื่อวันจันทร์ว่า แรงขาย Bitcoin ผ่อนคลายลง แต่ความต้องการซื้อในตลาดสปอตยังอ่อนแอ ทำให้คริปโทเคอร์เรนซีนี้ยังขาดปัจจัยกระตุ้นการฟื้นตัวที่ชัดเจน

Glassnode เปิดเผยว่า ส่วนต่างสะสมระหว่างปริมาณซื้อและขายในตลาดสปอต (CVD) ลดลง 24.7% ในรอบสัปดาห์ จาก -$67 ล้านเป็น -$83.6 ล้าน การปรับตัวลงต่อเนื่องนี้บ่งชี้ว่าผู้ร่วมตลาดยังคงขายผ่านศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ ในทำนองเดียวกัน โมเมนตัมราคา Bitcoin ลดลง 20% จาก 45 เหลือ 36 เข้าใกล้ขอบล่างของกรอบในอดีต

อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตยังค่อนข้างทรงตัว โดยเพิ่มขึ้น 2.1% จาก $5.4 พันล้านเป็น $5.5 พันล้าน

Glassnode ระบุว่า “มูลค่าการซื้อขายที่ทรงตัวนี้บ่งชี้ว่าการมีส่วนร่วมในตลาดโดยรวมยังคงมีเสถียรภาพ โดยไม่มีสัญญาณว่าแรงซื้อหรือแรงขายหมดลงอย่างฉับพลัน หรือมีความพยายามผลักดันราคาให้ทะลุออกจากกรอบปัจจุบัน”

ภาวะตลาดอนุพันธ์ก็แสดงสัญญาณว่าแรงขายเริ่มผ่อนคลายลงเช่นกัน แม้การวางสถานะยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง Glassnode รายงานว่า CVD ของสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุดีขึ้น 36.9% จาก -$891.1 ล้านเป็น -$562.7 ล้าน

แม้จะฟื้นตัวขึ้น แต่ตัวชี้วัดนี้ยังอยู่ต่ำกว่าขอบล่างของกรอบ บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ที่ซื้อขายเชิงรุกยังคงให้น้ำหนักกับการขายมากกว่าการซื้อ

มูลค่าสถานะคงค้างของสัญญาฟิวเจอร์สลดลงเล็กน้อยจาก $36.5 พันล้านเหลือ $36.4 พันล้าน หรือลดลง 0.3%

รายงานระบุว่า “ตัวชี้วัดนี้อยู่บริเวณส่วนบนของกรอบ สะท้อนว่าการมีส่วนร่วมในตลาดยังอยู่ในระดับสูง แม้จำนวนสัญญาที่ยังเปิดอยู่บนแพลตฟอร์มซื้อขายอนุพันธ์ต่าง ๆ จะลดลงเล็กน้อย”

ภาวะกำไรของ Bitcoin ลดลง ขณะที่การขายทำกำไรชะลอตัว

สัดส่วนอุปทาน Bitcoin ที่ผู้ถือครองมีกำไรก็ลดลงเช่นกัน จาก 70.1% เหลือ 68.2% ในช่วงเจ็ดวัน ทำให้ Bitcoin ที่หมุนเวียนอยู่ราวสองในสามยังอยู่ในสถานะมีกำไร

กำไรและขาดทุนสุทธิที่ยังไม่รับรู้ (NUPL) ลดลงจาก 10.5% เหลือ 9% สะท้อนว่ากำไรทางบัญชีทั่วทั้งตลาดลดลง อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนที่รับรู้แล้วก็ลดลงเหลือ 41.8% เช่นกัน บ่งชี้ว่ากำไรที่รับรู้แล้วลดลงเมื่อเทียบกับขาดทุน

ข้อมูลของ Glassnode บ่งชี้ว่าการขายทำกำไรชะลอตัวลงพร้อมกับราคา ส่งผลให้แรงจูงใจในการขายทันทีของผู้ถือครองที่มีกำไรลดลง อย่างไรก็ตาม ผู้ถือครองระยะสั้นยังคงมีกำไรที่ยังไม่รับรู้ในระดับสูงเมื่อเทียบกับกรอบในอดีตของตัวชี้วัดนี้

ขณะเดียวกัน การลงทุนในสินทรัพย์แบบดั้งเดิมก็กำลังเปลี่ยนทิศทางเช่นกัน นักวิเคราะห์ของ QCP ระบุเมื่อวันจันทร์ว่า นักลงทุนได้โยกเงินออกจากกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไปยังกลุ่มที่ทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจ รวมถึงกลุ่มสุขภาพและธนาคาร ขณะที่ดัชนี FTSE ให้ผลตอบแทนดีกว่าดัชนีสหรัฐฯ ที่มีน้ำหนักหุ้นเทคโนโลยีสูง อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีหลักฐานยืนยันว่าเงินทุนสถาบันไหลเข้าสู่คริปโทโดยตรง

ความผันผวนโดยนัยของ BTC ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีในทุกช่วงอายุสัญญา ซึ่งอาจช่วยให้ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบปัจจุบัน QCP เตือนว่าเสถียรภาพนี้อาจลดลงเมื่อสัญญาออปชันที่ถือครองอยู่หมดอายุ ทำให้ Bitcoin อ่อนไหวต่อปัจจัยกระตุ้นตลาดมากขึ้น