Bitcoin ร่วงลงหลัง CPI ออกมาร้อนแรง: เหตุใดแนวรับที่ $80,000 จึงมีความสำคัญ

Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า $82,000 หลังตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนออกมาสูงเกินคาด
การปรับตัวลงดังกล่าวทำให้ BTC เข้าใกล้ระดับ $80,000 ซึ่งเป็นระดับที่มีคำสั่งซื้อก้อนใหญ่ที่สุดบนสมุดคำสั่งซื้อสปอตของ Binance
ผลขาดทุนที่รับรู้แล้วของผู้ถือระยะยาวลดลง แต่แรงขายจากนักลงทุนที่อยู่ใกล้จุดคุ้มทุนและ ETF กำลังกดดันอุปสงค์

ระดับสำคัญที่สุดของ Bitcoin (BTC) ที่ต้องจับตาอยู่ใกล้ $80,000 เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกันยายนที่สูงเกินคาดกำลังกดดันตลาดคริปโต ตามข้อมูลจาก Glassnode

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Bitcoin ร่วงลงหลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าคาดการณ์

คริปโตอันดับหนึ่งปรับตัวลงภายในไม่กี่นาทีหลังการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 3.6% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน อยู่ที่ 2.6%

ขณะนี้ Bitcoin เผชิญความเสี่ยงทั้งด้านบนและด้านล่างของราคาปัจจุบัน โดยระดับ $80,000 กำลังก่อตัวเป็นแนวรับสำคัญ และระดับ $88,000 เป็นโซนแนวต้านหลัก ตามรายงานของ Glassnode เมื่อวันพุธ

มีกลุ่มผู้ถือ Bitcoin ขนาดใหญ่สองกลุ่มที่อยู่เหนือราคาตลาดปัจจุบัน ซึ่งสร้างแรงต้านที่อาจเกิดขึ้นขณะที่คริปโตเคอร์เรนซีนี้พยายามฟื้นตัว

Glassnode ระบุว่า BTC ที่ถูกซื้อไว้เมื่อ 6 ถึง 12 เดือนก่อน มีต้นทุนเฉลี่ยราว $88,000 ขณะที่ BTC ที่ถูกซื้อไว้เมื่อ 1 ถึง 2 ปีก่อน มีต้นทุนเฉลี่ยใกล้ $100,000

ทั้งสองกลุ่มเคยขายทำกำไรในช่วงที่ราคาปรับขึ้นมาก่อน Bitcoin แตะระดับต้นทุนของกลุ่มแรกในเดือนมกราคม ก่อนจะร่วงลงมากกว่าหนึ่งในสาม ในเดือนพฤษภาคม ราคาขึ้นไปแตะระดับต้นทุนของกลุ่มที่สอง ก่อนจะร่วงลงราว 25%

“ตราบใดที่ Bitcoin ยังปิดเหนือ $88K ไม่ได้ การปรับขึ้นแต่ละครั้งจะเผชิญกับผู้ถือที่สามารถขายใกล้จุดคุ้มทุนได้” นักวิเคราะห์ของ Glassnode เขียน

ในด้านขาลง แนวรับระยะใกล้ของ Bitcoin กระจุกตัวอยู่ระหว่าง $80,000 ถึง $81,500 นักวิเคราะห์ชี้ว่าก้อนคำสั่งซื้อที่ใหญ่ที่สุดบนสมุดคำสั่งซื้อสปอตของ Binance ได้ขยับจาก $81,000 มาอยู่ที่ $80,000

ราคาทะลุกำแพงคำสั่งขาย ก่อนจะเสียระดับดังกล่าวไป แหล่งที่มา: Glassnode

ระดับ $80,000 อยู่ต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยของ US spot Bitcoin ETF ที่ราว $81,500 เล็กน้อย ซึ่งสะท้อนราคาเข้าซื้อเฉลี่ยของ Bitcoin ที่กองทุนเหล่านี้ถือครองอยู่

“หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ จะทำให้โซนการล้างพอร์ตที่อยู่ต่ำกว่า $80K เล็กน้อย และ True Market Mean ใกล้ $78K เข้ามามีบทบาท” รายงานระบุ

การฟื้นตัวของ Bitcoin เผชิญอุปสรรค แม้ผลขาดทุนที่รับรู้แล้วจะลดลง

แม้จะมีการปรับตัวลงล่าสุด แต่ตัวชี้วัด onchain หลายตัวบ่งชี้ว่าตลาดยังคงมีความแข็งแกร่งพื้นฐานอยู่บางส่วน

Glassnode รายงานว่าผู้ถือระยะยาวได้หยุดขาย Bitcoin ที่ขาดทุนไปเป็นส่วนใหญ่แล้ว ผลขาดทุนที่รับรู้แล้วของพวกเขาพุ่งสูงสุดเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม และนับจากนั้นลดลงประมาณ 85% รายงานยังเน้นว่าผลขาดทุนที่รับรู้แล้วแตะจุดสูงสุดภายในไม่กี่สัปดาห์ของจุดต่ำสุดของวัฏจักรในตลาดหมีปี 2022

Bitcoin ยังคงซื้อขายอยู่เหนือ True Market Mean และต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือระยะสั้น โดยยืนเหนือทั้งสองระดับมาตั้งแต่วันที่ 18 กันยายน ซึ่งเป็นช่วงที่ Glassnode ระบุว่าเป็นภาวะตลาดขาขึ้น

BTC ยังคงยืนเหนือ True Market Mean แหล่งที่มา: Glassnode

อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งของ Bitcoin เมื่อเทียบกับต้นทุนเฉลี่ยของ US spot ETF ยังคงมีความสำคัญ คริปโตอันดับหนึ่งร่วงลงต่ำกว่าระดับ $81,500 ชั่วคราวในวันที่ 8 ตุลาคมและ 13 ตุลาคม แม้ว่าจะปิดเหนือระดับดังกล่าวได้ทั้งสองครั้ง

“การปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้ผู้ถือ ETF โดยเฉลี่ยกลับมาอยู่ในภาวะขาดทุน และทำให้แนวรับ on-chain ที่ใกล้ที่สุดหายไป” รายงานระบุ

อุปสงค์จากสถาบันอ่อนแอลงหลังช่วงการเข้าซื้อที่แข็งแกร่งในปลายเดือนกันยายน US spot Bitcoin ETFs ดึงดูดเม็ดเงินไหลเข้าเกือบ $3 พันล้านระหว่างวันที่ 21 กันยายนถึง 6 ตุลาคม ซึ่งเป็นอัตราเงินไหลเข้าที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่วันที่ 7 ตุลาคม กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ $760 ล้าน

Glassnode เตือนว่าแรงขายจาก ETF ประกอบกับแรงกดดันจากผู้ถือที่อยู่ใกล้ระดับคุ้มทุน ทำให้อุปสงค์ใหม่ที่พร้อมหนุน Bitcoin มีอยู่อย่างจำกัด

“การกลับมาของกระแสเงินไหลเข้า ETF อย่างสม่ำเสมอจะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าอุปสงค์กลับมาแล้ว” บริษัทระบุ

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ $81,707 ลดลง 1.6% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา