ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของ RBA
- ผู้ว่าการ RBA Bullock เตือนว่าเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอาจบีบให้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน
- UBS คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียเพิ่มเติมอีกสองครั้ง โดยมองว่าอัตราดอกเบี้ยปลายทางจะอยู่ที่ 4.85%
- เทรดเดอร์กำลังกำหนดราคาโอกาส 53.1% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม
AUD/USD ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวอยู่แถว 0.7120 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้แข็งค่าขึ้นเนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ได้รับแรงหนุนหลังจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจาก Michele Bullock ผู้ว่าการ Reserve Bank of Australia (RBA)
ในการกล่าวต่อที่ประชุมรับฟังความคิดเห็นของรัฐสภาเมื่อวันศุกร์ Bullock เน้นย้ำว่าความกังวลด้านเงินเฟ้อของธนาคารกลางได้เกิดขึ้นจริงแล้ว ซึ่งอาจบีบให้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ถ้อยแถลงของเธอช่วยตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สี่ของปีนี้ในการประชุม RBA ช่วงปลายเดือนกันยายน ขณะที่รองผู้ว่าการ Andrew Hauser ยืนยันว่าคณะกรรมการมีความมุ่งมั่นอย่างเต็มที่ต่อเป้าหมายเงินเฟ้อ และขณะนี้นักวิเคราะห์ของ UBS คาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้ง ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ที่ 4.85%
อย่างไรก็ตาม นักกลยุทธ์ของ UOB Group ยังคงมีมุมมองขาลงต่อ Aussie ในระยะกลาง โดยระบุว่าพวกเขา “เปลี่ยนมาเป็นลบต่อ AUD เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว (11 ก.ย. ที่ระดับสปอต 0.7160)” และในเบื้องต้นได้ส่งสัญญาณว่าสกุลเงินนี้ “อาจอ่อนค่าลงสู่ 0.7120” พวกเขาชี้ว่า หลังจาก AUD/USD หลุดต่ำกว่า 0.7120 และร่วงลงสู่ 0.7109 พวกเขาได้เตือนเมื่อวันที่ 15 กันยายนว่า “แม้จะยังไม่ตัดความเป็นไปได้ของการอ่อนค่าต่อ แต่ภาวะระยะสั้นอยู่ในเขตขายมากเกินไป และ AUD ต้องปิดต่ำกว่า 0.7100 ก่อน จึงจะคาดหวังการเคลื่อนไหวลงสู่ 0.7050 ได้” เมื่อพิจารณาว่าคู่นี้ “หลุดต่ำกว่า 0.7100 และปิดที่ 0.7087 (-0.64%)” เมื่อวานนี้ UOB จึง “คาดว่า AUD จะอ่อนค่าลงสู่ 0.7050” พร้อมเสริมว่า “มีเพียงการทะลุ 0.7140 (ระดับ ‘แนวต้านสำคัญ’ ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ที่ 0.7175) เท่านั้นที่จะหมายความว่า AUD กำลังทรงตัว”
ธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เมื่อวันพุธ นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐระบุว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปเป็นเวลานานเกินไป พร้อมชี้ว่าตัวเลขในช่วงฤดูร้อนล่าสุดยังไม่แสดงให้เห็นถึงการปรับดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของแนวโน้มพื้นฐาน หลังถ้อยแถลงดังกล่าว เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังกำหนดราคาโอกาส 53.1% ที่สหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเฟดเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึง เพิ่มขึ้นจาก 44% ในวันก่อนหน้า
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Reserve Bank of Australia (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งจึงเป็นราคาของสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะเข้าถือครองสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งเช่นกัน โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD
Reserve Bank of Australia (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อได้ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มมากขึ้น ซึ่งก็เป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน
ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าที่เป็นบวกสุทธิจะช่วยหนุน AUD ให้แข็งค่า ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลตรงกันข้าม
