ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ขณะที่ RBA ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 4.85% เป็นการปรับขึ้นครั้งที่ห้าในปีนี้

AUD/JPY อ่อนตัวลงมาใกล้ 110.20 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร
RBA ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ 4.85% ในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายนเมื่อวันอังคาร
เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดถึงการแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่น

คู่เงิน AUD/JPY ปรับตัวลงเล็กน้อยมาอยู่บริเวณ 110.20 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เผชิญแรงขายบางส่วนเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) หลังธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ประกาศผลการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

RBA มีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) 25 เบสิสพอยต์ (bps) จาก 4.60% เป็น 4.85% หลังเสร็จสิ้นการประชุมนโยบายการเงินเดือนพฤศจิกายน ตามที่ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง นี่เป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ห้าของ RBA ในปี 2026 โดยอัตราดอกเบี้ยแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 ปี

กรรมการนโยบายการเงิน 6 คนลงมติสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่อีก 3 คนต้องการคง OCR ไว้ที่ 4.60% ในแถลงการณ์ คณะกรรมการระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงและกระจายตัวในวงกว้าง อีกทั้งมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่การคาดการณ์เงินเฟ้อในระดับสูงขึ้นจะฝังรากลึก

เทรดเดอร์จะติดตามสัญญาณเพิ่มเติมจากการแถลงข่าวของมิเชล บูลล็อก ผู้ว่าการ RBA ในเวลา 04:30 GMT หากบูลล็อกส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวด ก็อาจหนุนดอลลาร์ออสเตรเลียให้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ JPY ในระยะสั้น

คำเตือนเรื่องการแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่นอาจจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงินนี้ ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า การรักษาเสถียรภาพของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง และรัฐบาลจำเป็นต้องหลีกเลี่ยงความผันผวนที่ไร้ระเบียบ

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คาตายามะยังกล่าวด้วยว่ารัฐบาลพร้อมดำเนินมาตรการอย่างเด็ดขาดในตลาดเงินตรา ซึ่งบ่งชี้ว่ารัฐบาลญี่ปุ่นยังไม่ลดระดับการเฝ้าระวังต่อการอ่อนค่าของ JPY ที่ดำเนินมาอย่างต่อเนื่อง

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ 1.25% ในการประชุมนโยบายครั้งล่าสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยการตัดสินใจดังกล่าวสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์

คาด RBA ขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง หลังเงินเฟ้อสูงกว่าคาดเพิ่มความน่าสนใจด้านผลตอบแทนของดอลลาร์ออสเตรเลีย

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman เน้นว่า “การตัดสินใจด้านนโยบายและแถลงการณ์นโยบายการเงินของ RBA” ที่กำลังจะมีขึ้นในวันอังคาร คาดว่าจะนำมาซึ่ง “การขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์เป็นครั้งที่สองติดต่อกัน สู่ระดับ 4.85% เนื่องจากสถานการณ์เงินเฟ้อแย่กว่าที่ธนาคารประเมินไว้ในเดือนสิงหาคมอย่างมีนัยสำคัญ” พวกเขาระบุว่า “ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยนโยบายสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยที่ 83%” และเสริมว่า “การส่งสัญญาณเชิงนโยบายที่เข้มงวดจะเพิ่มความได้เปรียบด้านผลตอบแทนของ AUD” ซึ่งจะช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลียมากขึ้น ขณะที่ท่าทีของ RBA แตกต่างจากธนาคารกลางอื่น ๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน นอกจากนี้ เส้นบนของ Bollinger Bands ยังจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน ตอกย้ำแนวโน้มขาลง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง อยู่บริเวณ 45 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแรงมากกว่าภาวะขายมากเกินไป จึงยังมีโอกาสอ่อนตัวลงต่อ

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ 110.45 ตามด้วยเส้นบนของ Bollinger Bands ใกล้ 111.40 ส่วนเส้น SMA 100 วันที่ 111.90 เป็นแนวต้านถัดไปที่ราคาต้องผ่านให้ได้หากพยายามฟื้นตัว ด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands บริเวณ 109.50 ซึ่งแรงขายอาจชะลอลง แต่หากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับนี้อย่างต่อเนื่อง ก็มีแนวโน้มเปิดทางให้ปรับตัวลงสู่ระดับที่ต่ำกว่าในกรอบรายวัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ RBA

ธนาคารกลางออสเตรเลียคืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงินของออสเตรเลีย โดยคณะกรรมการธนาคารกลางจะตัดสินใจผ่านการประชุมปีละ 11 ครั้ง และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น ภารกิจหลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ 2-3% รวมถึง “...มีส่วนช่วยสร้างเสถียรภาพของค่าเงิน การจ้างงานเต็มที่ ตลอดจนความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและความเป็นอยู่ที่ดีของประชาชนออสเตรเลีย” เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงจะช่วยให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะทำให้ค่าเงินอ่อนลง เครื่องมืออื่น ๆ ของ RBA ได้แก่ การผ่อนคลายและการคุมเข้มเชิงปริมาณ

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แม้ในอดีตเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินโดยทั่วไปลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเกิดผลตรงกันข้าม หลังมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน ปัจจุบัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นในระดับปานกลางมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่แสวงหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น โดยในกรณีของออสเตรเลียก็คือดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้ประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าสกุลเงิน นักลงทุนต้องการนำเงินทุนไปลงทุนในเศรษฐกิจที่มีความมั่นคงและกำลังเติบโต มากกว่าเศรษฐกิจที่เปราะบางและหดตัว เงินทุนไหลเข้าที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการโดยรวมและมูลค่าของสกุลเงินในประเทศ ตัวชี้วัดที่ใช้กันทั่วไป เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ ข้อมูลการจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อ AUD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจทำให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุน AUD

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์รุนแรง เมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ QE คือกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อซื้อสินทรัพย์จากสถาบันการเงิน ซึ่งโดยทั่วไปคือพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้ภาคเอกชน เพื่อจัดหาสภาพคล่องที่สถาบันเหล่านั้นจำเป็นต้องใช้อย่างมาก โดยทั่วไป QE ส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงข้ามกับ QE โดยดำเนินการหลังจากใช้ QE เมื่อเศรษฐกิจอยู่ระหว่างการฟื้นตัวและเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้ภาคเอกชนจากสถาบันการเงินเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง แต่ในการทำ QT นั้น RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่ม และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนเมื่อตราสารหนี้ที่ถือครองครบกำหนดไปลงทุนต่อ ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกหรือสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลีย

บทความถัดไป