ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวแข็งแกร่ง ขณะเฟดคงดอกเบี้ยเผยความเห็นที่แตกต่างเรื่องเงินเฟ้อ

AUD/USD ทรงตัวหลังเฟดมีมติเรื่องอัตราดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาดไว้อย่างกว้างขวาง
เฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75%-4% โดยกรรมการสองรายสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ย
เศรษฐกิจสหรัฐที่ยังเติบโตได้แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ทำให้ยังมีโอกาสปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นอีก

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) คงอัตราดอกเบี้ย แม้เงินเฟ้อสหรัฐยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% อยู่มาก มติดังกล่าวไม่เป็นเอกฉันท์ โดยกรรมการสองรายเห็นต่างและสนับสนุนให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ ขณะนี้ AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7056

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

AUD/USD ยังยืนได้แข็งแกร่ง ขณะเฟดคงดอกเบี้ยแม้กรรมการสองรายเห็นต่างและสนับสนุนให้คุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

เมื่อวันพุธ เฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75%–4% โดยมีกรรมการสองรายที่ลงมติเห็นต่าง ได้แก่ Lisa Cook กรรมการเฟด และ Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ซึ่งลงมติให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps)

เฟดยอมรับว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังขยายตัว โดยระบุว่าการใช้จ่ายภายในประเทศ “ยังคงแข็งแกร่ง การเติบโตของผลิตภาพอยู่ในระดับสูง และการลงทุนในสินทรัพย์ทุนยังแข็งแกร่ง” พร้อมระบุอีกครั้งว่าผลิตภาพเติบโตอย่างแข็งแกร่ง สำหรับพันธกิจด้านการจ้างงาน เฟดระบุว่า “การจ้างงานเพิ่มขึ้นสอดคล้องกับการขยายตัวของกำลังแรงงาน และอัตราการว่างงานเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย”

ในด้านเงินเฟ้อ ธนาคารกลางระบุว่ายังคงอยู่ในระดับสูง แต่เลือกที่จะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยไว้ก่อน ระหว่างรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมและประเมินแนวทางนโยบายที่เหมาะสม

กราฟราคา AUD/USD – รายวัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุดต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนด เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาแร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดจึงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยหลัก ภาวะเศรษฐกิจของจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็มีส่วนเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนในตลาดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือหันหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ในการให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักแห่งอื่นจะช่วยหนุน AUD ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาดไว้ ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม ด้วยเหตุนี้ ตัวเลขการเติบโตของจีนที่สูงหรือต่ำกว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่าการส่งออก 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม นอกจากนี้ ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะเกินดุลการค้า ซึ่งส่งผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่อาจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นโดยผู้ซื้อในต่างประเทศซึ่งต้องการซื้อสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย เมื่อความต้องการดังกล่าวสูงกว่าความต้องการเงินตราต่างประเทศที่ออสเตรเลียใช้ชำระค่าสินค้านำเข้า ดังนั้น การเกินดุลการค้าสุทธิจึงช่วยให้ AUD แข็งค่าขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป