ดัชนีดอลลาร์อ่อนตัวก่อนฟื้น ขณะเฟดคงดอกเบี้ย โดยมี 2 เสียงโหวตให้ขึ้นดอกเบี้ย

DXY อ่อนตัวลงมาเหนือ 101.90 เล็กน้อยหลังเฟดคงดอกเบี้ย ก่อนฟื้นกลับมาใกล้ 102.00
ในการคาดการณ์เดือนกันยายน เจ้าหน้าที่เฟด 16 จาก 18 คนคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยอีกในปีนี้
วอร์ช ประธานเฟด เตรียมตอบคำถามในวันพุธ ขณะที่สหรัฐฯ จะเผยข้อมูล GDP และ PCE ในวันพฤหัสบดี

เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75%-4.00% ในวันพุธ โดยมี 2 เสียงสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ย ทำให้การประชุมเดือนธันวาคมเป็นการประชุมครั้งสุดท้ายของปีนี้ที่ยังเปิดทางให้ขึ้นดอกเบี้ยตามที่เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ ดัชนีดอลลาร์อ่อนตัวลงมาเหนือ 101.90 เล็กน้อยในแท่งราคา 5 นาทีช่วงประกาศแถลงการณ์ ก่อนฟื้นตัวภายในแท่งเดียวกัน โดยไม่ได้ลงไปถึงจุดต่ำสุดของวันใกล้ 101.85 ที่ทำไว้ก่อนทราบผลการประชุม ขณะนี้ดัชนีซื้อขายต่ำกว่า 102.00 เล็กน้อย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คุก ผู้ว่าการเฟด และแฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ลงมติให้ขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นเสียงเห็นต่างในลักษณะที่ MUFG เคยระบุว่าจะช่วยตอกย้ำการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แถลงการณ์ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และไม่ได้ให้กรอบเวลาสำหรับการปรับนโยบายครั้งถัดไป โดยระบุเพียงว่าข้อมูลเพิ่มเติมจะช่วยกำหนดทิศทางนโยบาย หลังแถลงการณ์ ดัชนีดอลลาร์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดียวกับช่วงก่อนทราบผลการประชุม

ในเดือนกันยายน เจ้าหน้าที่เฟด 16 จาก 18 คนคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ และในจำนวนนี้มี 4 คนคาดว่าจะขึ้นอีกสองครั้ง เมื่อการประชุมเดือนตุลาคมผ่านพ้นไปแล้ว จึงเหลือเพียงการประชุมเดือนธันวาคมที่จะทำให้การคาดการณ์ทั้งสองกรณีเป็นจริงได้ โดยการขึ้นดอกเบี้ยเทียบเท่าสองครั้งในการประชุมดังกล่าวจะต้องปรับขึ้น 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเฟดดำเนินการครั้งล่าสุดในเดือนธันวาคม 2022 ก่อนทราบผลการประชุม เทรดเดอร์สะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ในราคาราว 80% ซึ่งเป็นการให้น้ำหนักกับมุมมองของเจ้าหน้าที่ 16 คน มากกว่ากลุ่ม 4 คน

กำหนดการที่ต้องติดตาม

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกันยายน จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี เวลา 12:30 GMT ข้อมูลทั้งสองชุดนี้จะเป็นตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดแรกหลังเฟดคงดอกเบี้ยที่มีนัยต่อการตัดสินใจในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศผลการตัดสินใจนโยบายเวลา 13:15 GMT ในวันเดียวกัน ส่วนธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะประกาศในวันศุกร์ ซึ่งจะมีผลต่อเงินยูโรและเงินเยนที่รวมกันมีน้ำหนักประมาณ 71% ในดัชนี

การแถลงข่าวของวอร์ช ประธานเฟด จะเริ่มขึ้นในวันพุธ เวลา 18:30 GMT โดยระหว่างอยู่ที่กรุงเทพฯ เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม เขาระบุว่าไม่ได้ตัดสินผลการประชุมไว้ล่วงหน้า และเมื่อมีเพื่อนร่วมคณะสองคนลงมติให้ขึ้นดอกเบี้ยแล้ว คำตอบของเขาเกี่ยวกับเดือนธันวาคมจึงมีผลโดยตรงต่อการคาดการณ์ที่สะท้อนอยู่ในราคาดัชนีดอลลาร์

มุมมองทางเทคนิค

ดัชนีทำจุดสูงสุดของวันเหนือ 102.15 เล็กน้อยในช่วงครึ่งแรกของวันพุธ จากนั้นร่วงลงสู่จุดต่ำสุด ก่อนฟื้นคืนมาได้ราวครึ่งหนึ่งของช่วงที่ปรับลงก่อนการประกาศแถลงการณ์ การอ่อนตัวและฟื้นกลับในแท่งราคาช่วงประกาศผลการประชุมทำให้ดัชนียังคงอยู่ต่ำกว่าระดับเปิดวัน ขณะที่โมเมนตัมระหว่างวันเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปในช่วงที่ปรับขึ้นก่อนทราบผลการประชุม

กราฟ DXY กรอบเวลา 5 นาที

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐมีหน้าที่อะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด เป็นผู้กำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ โดยมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากสหรัฐฯ มีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินเข้ามาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

ธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วมประชุม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน ได้แก่ คณะผู้ว่าการทั้งเจ็ดคน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาภูมิภาคอีกสี่คนจากสิบเอ็ดสาขาที่เหลือ ซึ่งหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละหนึ่งปี

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งเป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายนอกกรอบปกติที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำมาก และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองซึ่งครบกำหนดอายุไปซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้เป็นปัจจัยบวกต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป