ดอลลาร์ออสเตรเลียยืนเหนือ 0.7050 หลัง CPI สูงหนุนคาดการณ์ RBA ขึ้นดอกเบี้ย

AUD/USD ปรับขึ้น 0.40% หลังเฟดคงอัตราดอกเบี้ย
CPI แบบตัดค่าเฉลี่ยของออสเตรเลียเร่งขึ้นสู่ 3.7% หนุนคาดการณ์ว่า RBA จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มเป็น 85% ก่อนสหรัฐฯ เผยข้อมูล PCE และ GDP

AUD/USD ค่อย ๆ ปรับขึ้น 0.40% ในวันพุธ หลังเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) คงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ Kevin Warsh ประธานเฟดส่งสัญญาณว่า “เจ้าหน้าที่ได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนว่าเราพร้อมดำเนินการตามที่สถานการณ์จำเป็น และเราได้แสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะลงมือดำเนินการแล้ว” โดย AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.7053

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

AUD/USD ปรับขึ้นต่อเนื่อง หลังเงินเฟ้อออสเตรเลียหนุนเหตุผลในการคุมเข้มนโยบายเดือนพฤศจิกายน แม้ Warsh มีท่าทีเข้มงวด

เหตุการณ์สำคัญที่สุดของสัปดาห์ผ่านพ้นไปแล้ว โดยตลาดการเงินตอบรับการตัดสินใจของเฟดและถ้อยแถลงของ Warsh อย่างสงบ ตลาดเงินคาดการณ์ไว้แล้วว่าเฟดจะคงดอกเบี้ย และในการแถลงข่าว Warsh ยืนยันอีกครั้งถึงความมุ่งมั่นของคณะกรรมการในการผลักดันเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด

นอกจากนี้ เขายังกล่าวว่าการคุมเข้มนโยบายกำลังได้ผล แต่ไม่ได้ระบุว่าภาวะทางการเงินตึงตัว Warsh กล่าวว่าไม่มี “เป้าหมายเงินเฟ้อแบบยืดหยุ่น” และระบุว่าเป้าหมายด้านเสถียรภาพราคาคือ 2% โดยวัดจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)

ก่อนหน้านั้น เฟดยอมรับในแถลงการณ์นโยบายการเงินว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจแข็งแกร่ง การจ้างงานที่เพิ่มขึ้น “สอดคล้องกับการขยายตัวของกำลังแรงงาน” และแม้เงินเฟ้อจะอยู่ในระดับสูง เฟดจะรอข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อประเมินทิศทางนโยบายที่เหมาะสม

นอกเหนือจากการตัดสินใจของเฟดแล้ว ไม่มีรายการข้อมูลสำคัญอื่นในปฏิทิน โดยข้อมูลจาก Prime Terminal ระบุว่า ตลาดสวอปสะท้อนโอกาส 85% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคม

ตารางความน่าจะเป็นในการปรับดอกเบี้ยของเฟด - ที่มา: Prime Terminal

ในออสเตรเลีย ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แบบตัดค่าเฉลี่ยเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากเดิม 3.5% ตอกย้ำเหตุผลในการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง หลังการเปิดเผยข้อมูล Hauser รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวว่า “เงินเฟ้อสูงเกินไป”

นักวิเคราะห์ของ ANZ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนพฤศจิกายน และ “คาดว่า RBA จะปรับเพิ่มประมาณการเงินเฟ้อ ซึ่งจะเผยแพร่ในรายงานนโยบายการเงิน (SMP) เดือนพฤศจิกายน”

ปฏิทินเศรษฐกิจ

ฝั่งออสเตรเลียไม่มีรายการข้อมูลเศรษฐกิจที่มีกำหนดเผยแพร่ ส่วนฝั่งสหรัฐฯ มีข้อมูลรอประกาศหลายรายการ ได้แก่ ดัชนี PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญเป็นพิเศษ ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน

คาดการณ์ราคา AUD/USD: มุมมองทางเทคนิค

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาของแร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักจึงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ นอกจากนี้ ยังมีภาวะเศรษฐกิจของจีน ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย รวมถึงเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย บรรยากาศการลงทุนในตลาดก็มีบทบาทเช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือหันหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นผลบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ในการกู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลในทางตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นผลลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังเป็นผลบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ด้วยเหตุนี้ ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่าการส่งออก 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงเป็นปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับขึ้น AUD ก็จะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น หากราคาแร่เหล็กลดลง ก็จะเกิดผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะเกินดุลการค้า ซึ่งเป็นผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการซื้อสกุลเงินของผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออก ซึ่งมากกว่าความต้องการใช้สกุลเงินเพื่อชำระค่านำเข้า ดังนั้น การเกินดุลการค้าจึงช่วยให้ AUD แข็งค่าขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป