Índice do Dólar Americano (DXY) despenca para mínimas do fim de setembro, perto de 101,25, com os resultados das eleições nos EUA

• DXY sofre forte pressão vendedora na quarta-feira, com os resultados iniciais das eleições nos EUA apontando para uma vitória democrata.
• A busca por ativos de refúgio derruba os rendimentos dos títulos americanos, exercendo pressão adicional sobre o dólar americano.
• Apostas em alta de juros pelo Fed e riscos geopolíticos podem limitar novas perdas antes da divulgação de importantes indicadores macroeconômicos dos EUA.

O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de moedas, sofre intensa pressão vendedora durante a sessão asiática de quarta-feira e recua ao nível mais baixo desde o fim de setembro, à medida que os resultados iniciais das eleições de meio de mandato nos EUA aumentam a incerteza política. De fato, a tendência inicial aponta para a possibilidade de os democratas conquistarem o controle tanto da Câmara dos Representantes quanto do Senado. Isso aumenta a perspectiva de um impasse em Washington, que poderia limitar os gastos do governo.

Enquanto isso, uma vitória democrata nas duas casas poderia ser negativa para as ações de tecnologia e o crescimento econômico, impulsionando a demanda por ativos de refúgio e desencadeando uma nova queda nos rendimentos dos títulos americanos. Esse é outro fator que contribui para o recuo intradiário do DXY à região de 101,25. No entanto, as expectativas de uma postura mais restritiva do Federal Reserve (Fed) dos EUA, aliadas às persistentes incertezas geopolíticas, oferecem algum suporte ao dólar americano e ajudam a limitar perdas mais acentuadas, recomendando certa cautela aos operadores que apostam agressivamente na queda.

Segundo a ferramenta FedWatch do EMC Group, os operadores precificam atualmente uma probabilidade superior a 75% de que o banco central americano volte a elevar os juros em dezembro. As apostas foram reforçadas na terça-feira pela Pesquisa de Ofertas de Emprego e Rotatividade da Mão de Obra, ou relatório JOLTS, divulgada mensalmente pelo Departamento do Trabalho, que mostrou que as vagas de emprego em aberto aumentaram mais do que o esperado em setembro, para 7,5 milhões. Isso consolida as apostas em uma alta iminente dos juros pelo Fed, em um contexto de crescimento econômico resiliente e pressões persistentes sobre os preços.

Enquanto isso, o presidente Donald Trump afirmou na terça-feira que os EUA não têm planos imediatos de atacar o Irã, contrariando a sinalização do primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, de um ataque ainda nesta semana. No entanto, o prêmio de risco geopolítico continua presente, já que uma autoridade iraniana de alto escalão disse à Reuters que o Estreito de Ormuz só será reaberto se as sanções forem suspensas e o bloqueio naval americano terminar. Além disso, a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC) afirmou que quatro petroleiros foram destruídos após atingir minas ao sul do Estreito de Ormuz.

Os investidores, porém, continuam esperançosos quanto a uma possível solução diplomática para encerrar a guerra entre EUA e Irã. Na sequência, a agenda econômica americana de quarta-feira inclui a divulgação do relatório ADP sobre o emprego no setor privado e do PMI de Serviços do ISM. Além disso, novas notícias sobre o cenário geopolítico podem dar algum impulso ao DXY. O foco, no entanto, permanece no aguardado relatório mensal de emprego dos EUA, popularmente conhecido como Nonfarm Payrolls (NFP), que será divulgado na sexta-feira.

Gráfico de 4 horas do DXY

Análise técnica

O DXY mantém um viés de baixa no curto prazo após romper, durante o dia, a média móvel simples (SMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas. No entanto, é necessária uma continuidade da queda abaixo do primeiro suporte, próximo à retração de Fibonacci de 38,2%, em 101,26, para reforçar a perspectiva de novas perdas até 100,75 e 100,24.

Além disso, suportes estruturais mais amplos aparecem em 99,51 e 98,59, caso a pressão vendedora seja retomada. Na alta, a resistência inicial está na SMA de 200 períodos, em 101,71, seguida pela retração de 23,6%, em 101,89, e, depois, pelo ponto de referência do ciclo recente, próximo a 102,92.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)