Índice do dólar americano segue pressionado com alívio na pressão inflacionária devido à queda dos preços do petróleo

• A queda dos preços do petróleo pressiona o Índice do Dólar, após Trump considerar improváveis novos ataques ao Irã em meio às negociações nucleares em andamento.
• O emprego não agrícola aumentou em 165 mil vagas em outubro, superando significativamente as expectativas e fortalecendo o dólar.
• A ferramenta CME FedWatch indica uma probabilidade superior a 78% de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros do Fed.

O Índice do Dólar (DXY), que mede o valor do dólar americano (USD) em relação a seis das principais moedas, perde terreno após dois dias de alta e é negociado em torno de 102,20 durante a sessão asiática desta segunda-feira.

O dólar enfrenta pressões no curto prazo, já que a queda dos preços do petróleo ajuda a aliviar as pressões inflacionárias. Os mercados de energia recuaram após o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sinalizar que novas ações militares contra o Irã são “altamente improváveis”, desde que continuem os avanços em relação ao programa nuclear iraniano e que o Estreito de Ormuz permaneça aberto. Trump também reconheceu que o conflito impopular no Oriente Médio, que anteriormente havia elevado os custos da energia, teve um papel decisivo nas recentes derrotas dos republicanos nas eleições de meio de mandato.

Apesar dessas pressões imediatas, o dólar americano (USD) tem condições de recuperar a sustentação, apoiado por dados fortes do mercado de trabalho e pelo aumento das expectativas de aperto monetário. Segundo a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de dezembro do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) disparou para mais de 78%.

A expectativa de uma postura mais restritiva do Fed é fortemente sustentada pelos indicadores robustos de emprego nos EUA. O emprego não agrícola (NFP) aumentou em 165 mil vagas em outubro — superando amplamente a estimativa consensual de 65 mil e dando continuidade à expansão de 60 mil registrada em setembro, conforme o dado revisado —, enquanto a taxa de desemprego caiu para 4,1%, abaixo da previsão de 4,2%. Investidores e participantes do mercado voltam agora a atenção para o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), na terça-feira, e para a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI), na sexta-feira, em busca de sinais claros sobre os próximos passos da política monetária do Federal Reserve.

Análise técnica:

No gráfico diário, o Índice do Dólar à vista é negociado a 102,20. O viés de curto prazo é de alta, já que a cotação se mantém acima das médias móveis exponenciais (EMAs) de nove e 50 períodos, sugerindo um cenário favorável à tendência. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias está em torno de 57, indicando um impulso positivo, mas sem sinais de excesso, enquanto o Índice de Sentimento do Fed da FXS, em 143,10, aponta para expectativas ainda elevadas de aperto monetário, que sustentam a demanda pelo dólar.

Em caso de queda, o suporte imediato está na EMA de nove períodos, perto de 101,95, com um suporte técnico mais abaixo na EMA de 50 períodos, em torno de 101,36, caso a pressão corretiva se prolongue. Enquanto o Índice do Dólar à vista se mantiver acima desses suportes das médias móveis, o caminho de menor resistência continuará sendo de alta, e eventuais recuos provavelmente serão vistos como uma consolidação dentro da tendência mais ampla de valorização.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)