Ouro se recupera e supera US$ 4.100, apesar dos fortes dados de emprego não agrícola dos EUA

• O preço do ouro se recupera para cerca de US$ 4.100 no início da sessão asiática de segunda-feira.
• Eleições de meio de mandato nos EUA alimentam esperanças de um fim para a guerra contra o Irã.
• Criação de empregos não agrícolas nos EUA supera as expectativas em outubro.

O preço do ouro (XAU/USD) recupera parte das perdas e se aproxima de US$ 4.100 nas primeiras horas da sessão asiática de segunda-feira. Especulações de que os democratas eleitos pressionariam pelo fim da guerra contra o Irã impulsionam o metal precioso.

A Bloomberg informou que os democratas, que conquistaram a maioria tanto na Câmara dos Representantes quanto no Senado, se opõem fortemente ao orçamento de defesa de US$ 1,5 trilhão proposto pelo presidente dos EUA, Donald Trump, e parecem determinados a impedir sua aprovação.

Uma fonte a par das discussões indicou que os democratas provavelmente só aprovarão um orçamento de defesa em torno de US$ 1 trilhão. Eles estão preocupados em não serem vistos como favoráveis à continuidade do financiamento da guerra contra o Irã.

No entanto, o potencial de alta do metal precioso pode ser limitado, já que os dados positivos de emprego nos EUA podem impulsionar o dólar americano (USD) e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. A economia americana criou 165.000 empregos em outubro, ante 60.000 registrados em setembro, informou o Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA (BLS) na sexta-feira. O número superou a estimativa de 65.000. A taxa de desemprego caiu para 4,1% em outubro, ante 4,2% em setembro.

Os dados de criação de empregos nos EUA acima das expectativas reforçaram as perspectivas de que o Federal Reserve (Fed) possa manter os juros elevados por mais tempo. Taxas de juros mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter ouro, que não oferece rendimento, tornando o metal menos atraente para os investidores.

Atualmente, os operadores atribuem uma probabilidade de cerca de 79,6% a um aumento dos juros pelo Fed em dezembro, ante 72,8% antes do relatório de emprego dos EUA, segundo a ferramenta CME FedWatch.

"O ouro abriu com um gap de baixa após um excelente relatório de emprego, com resultados fortes em todos os aspectos, mas tenta recuperar terreno. Este é um teste decisivo para a alta desta semana", afirmou o operador independente de metais Tai Wong.

Ouro se consolida enquanto forte queda das ações testa seu apelo como ativo de refúgio

Analistas do OCBC observam que o ouro “reduziu os ganhos anteriores após atingir, em determinado momento durante a madrugada, uma máxima de duas semanas acima de 4.140”, com a recuperação subsequente dos preços do petróleo e alguma estabilização do dólar limitando o impulso de alta, embora “os rendimentos mais baixos dos títulos do Tesouro dos EUA tenham continuado a oferecer suporte”. Eles destacam que “a intensificação da queda das ações de inteligência artificial e de semicondutores exige alguma cautela no curto prazo”, alertando que, “caso a fraqueza das ações desencadeie uma desalavancagem mais ampla, o ouro pode não ser poupado de vendas motivadas pela necessidade de liquidez, à medida que os investidores buscam levantar caixa”.

Ainda assim, o OCBC destaca que “a resiliência relativa do ouro, apesar da forte queda das ações, é encorajadora”. Na avaliação dos analistas, “após a recente correção e a redução das posições especulativas, o ouro pode estar recuperando gradualmente parte de seu apelo como ativo de refúgio, oferecendo potencialmente proteção em meio à turbulência em outros segmentos dos mercados financeiros”, embora “a capacidade do ouro de se sustentar caso a fraqueza das ações persista seja um teste importante”.

Em relação à agenda de dados de curto prazo, o OCBC considera que “alguma consolidação continua provável antes do relatório de emprego dos EUA desta noite”. Os analistas argumentam que “dados de emprego mais fracos poderiam moderar ainda mais as expectativas de aperto monetário pelo Fed, pressionar os rendimentos e o dólar e permitir que a recuperação do ouro se estenda”, destacando o “IPC dos EUA da próxima terça-feira” como “outro teste importante, enquanto os preços do petróleo continuam sendo um fator relevante para as expectativas de inflação e juros”. Do ponto de vista técnico, observam que “o ouro foi negociado mais recentemente na região de 4.088”, com “o indicador de momentum diário passando a sinalizar uma leve tendência de alta, mas com desaceleração da alta do RSI”, e avaliam que “uma consolidação é provável após a recente recuperação acentuada”.

Análise técnica: ouro permanece limitado abaixo da MMS de 100 dias

No gráfico diário, o XAU/USD segue com a alta limitada em um cenário de curto prazo predominantemente baixista, com o preço à vista ainda abaixo da média móvel simples (MMS) de 100 dias. A cotação se mantém ligeiramente acima da linha central das Bandas de Bollinger de 20 dias, sugerindo alguma demanda subjacente, mas a proximidade da banda superior evidencia uma forte barreira acima dos níveis atuais. O Índice de Força Relativa (RSI), em 50,30, está próximo da zona neutra, indicando que a recuperação mais recente carece de impulso decisivo para desafiar a estrutura de resistência vigente.

Na direção de alta, a resistência imediata está na MMS de 100 dias, em US$ 4.200, seguida pela banda superior de Bollinger, em torno de US$ 4.225. Juntas, elas definem a região que os compradores precisariam reconquistar para aliviar o atual viés de baixa. Na direção de baixa, o suporte inicial está na região do preço atual, em torno de US$ 4.095, com a linha central das Bandas de Bollinger, em US$ 4.065, sustentando a faixa de negociação de curto prazo; uma queda mais acentuada colocaria em foco o suporte da banda inferior, próximo de US$ 3.900, onde os vendedores poderiam adotar maior cautela.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)