Ouro cai para mínima de dois meses, abaixo de US$ 4.050, com disparada do petróleo

• O preço do ouro enfrenta alguma pressão vendedora e recua para cerca de US$ 4.025 no início da sessão asiática de sexta-feira.
• A escalada das hostilidades no Oriente Médio faz o petróleo disparar, pressionando o preço do ouro.
• Os mercados esperam que o Fed mantenha os juros inalterados na próxima semana, embora os operadores vejam a possibilidade de uma nova alta em dezembro.

O preço do ouro (XAU/USD) cai para o menor nível em mais de dois meses, perto de US$ 4.025, no início da sessão asiática de sexta-feira. O metal precioso enfrenta alguma pressão vendedora, já que a escalada das tensões no Oriente Médio faz o petróleo disparar antes de uma reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed).

A cotação internacional de referência do petróleo disparou após ataques com vítimas fatais na Arábia Saudita intensificarem as preocupações com a oferta regional e alimentarem temores de um choque inflacionário provocado pela energia. Os custos elevados de energia aumentam a possibilidade de que o banco central dos EUA precise ajustar ainda mais a política monetária para conter as pressões sobre os preços.

O grupo houthi do Iêmen afirmou ter realizado um ataque a um aeroporto no leste da Arábia Saudita na noite de quarta-feira. Além disso, segundo a BBC, um drone foi interceptado ao tentar atingir uma unidade de processamento da petrolífera estatal saudita Aramco no campo petrolífero de Shaybah, onde um veículo de uma empresa contratada foi incendiado.

O Fed decidiu elevar as taxas de juros no mês passado pela primeira vez desde 2023, e os mercados antecipam um aperto monetário adicional ainda neste ano. Na semana passada, o presidente do Fed, Kevin Warsh, evitou sinalizar o resultado da reunião de política monetária deste mês, mas observou que a inflação acima do esperado não havia alterado sua avaliação da economia dos EUA.

Segundo a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de manutenção dos juros na reunião de outubro está agora em 92,8%. Taxas de juros mais altas costumam pressionar o ouro porque o metal precioso não paga juros, tornando os ativos que oferecem rendimento relativamente mais atraentes.

Ouro se consolida abaixo de resistência importante, enquanto Societe Generale aponta riscos de queda

Analistas do Societe Generale observam que o ouro “formou um fundo provisório perto de US$ 4.065 no início deste mês e, desde então, tem oscilado em uma estreita faixa de consolidação”. Eles destacam que “o limite superior dessa faixa, em US$ 4.200/4.225, representa uma zona de resistência de curto prazo”, alertando que “a incapacidade de superar essa barreira pode indicar o risco de um recuo mais acentuado”. No lado da baixa, o banco ressalta que “o limite inferior da consolidação, perto de US$ 4.065, atua como o primeiro suporte”, advertindo que “um rompimento abaixo desse nível pode estender a queda em direção à mínima de junho, em US$ 3.960/3.940, e às projeções próximas de US$ 3.830”.

Warsh destaca forte expansão dos investimentos e riscos da IA, enquanto Fed mantém opções em aberto até o fim do ano

O presidente do Fed, Warsh, adotou um tom moderadamente cauteloso, com uma pontuação de 5,6/10 no FXS Speechtracker, abaixo da referência estabelecida de 6,1/10, sugerindo uma convicção ligeiramente menor que a habitual. A admissão de que ficou “excessivamente marcado pela crise financeira global” ressalta uma inclinação à gestão de riscos e à vigilância sobre a estabilidade financeira, mesmo enquanto Warsh destaca uma forte expansão estrutural do crescimento e dos investimentos impulsionada por “boas políticas”. A ênfase em não antecipar decisões sobre as reuniões de outubro e dezembro mantém ampla flexibilidade na condução da política monetária, reforçando uma postura dependente dos dados à medida que o Fed “consolida” suas avaliações sobre produção, emprego e inflação, enquanto acompanha de perto os efeitos da inteligência artificial (IA) sobre a demanda e os riscos extremos.

O FXS Fed Sentiment Index permaneceu inalterado, com uma variação de 0,00 ponto que manteve o indicador em 127,51, nível que sinaliza uma postura firmemente favorável ao aperto monetário. Isso indica que, apesar da pontuação ligeiramente mais branda do discurso, o contexto mais amplo da política monetária continua restritivo. A combinação de uma leitura elevada do índice com uma pontuação intermediária no FXS Speechtracker sugere que os mercados ainda precificam uma resposta do Fed orientada ao aperto monetário, mesmo com Warsh enfatizando a flexibilidade e reconhecendo a incerteza em torno da IA e de seus impactos sobre o emprego no curto prazo.

Análise técnica: ouro segue limitado abaixo da MMS de 100 dias

No gráfico diário, o XAU/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, já que a cotação à vista permanece abaixo de uma faixa densa de resistências baseadas em médias móveis e volatilidade. A linha central das Bandas de Bollinger de 20 dias e a média móvel simples (MMS) de 100 dias estão acima do preço, sugerindo que as altas provavelmente encontrarão pressão vendedora enquanto o metal for negociado abaixo dessas linhas de referência. O Índice de Força Relativa (IFR), em 35, oscila pouco acima da região de sobrevenda, indicando que o impulso de baixa ainda está presente, mas pode perder força à medida que as condições se tornam cada vez mais extremas.

Na direção de alta, a resistência inicial aparece na banda inferior de Bollinger, em torno de US$ 4.055, seguida pela linha central das Bandas de Bollinger de 20 dias, perto de US$ 4.150. Mais acima, a MMS de 100 dias, em aproximadamente US$ 4.230, e a banda superior de Bollinger, próxima de US$ 4.245, formam uma zona mais ampla de oferta que precisaria ser superada para aliviar a pressão baixista predominante e abrir caminho para uma recuperação mais sustentada.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)