PIB da zona do euro é o próximo destaque para o euro, que se recupera de uma nova mínima

EUR/USD sobe para pouco abaixo de 1,1200 após cair abaixo da mínima de 14 de outubro.
Presidente do BCE, Lagarde afirma que uma alta dos juros em dezembro é provável após decisão unânime de manter a taxa.
Inflação de outubro da zona do euro será divulgada na quarta-feira, 4 de novembro, após leitura de 3,8%.

A presidente do Banco Central Europeu (BCE), Lagarde, afirmou que uma nova alta dos juros em dezembro continua sendo provável, e o EUR/USD avançou de um nível abaixo da mínima de 14 de outubro para superar a máxima de quarta-feira. O par caiu para pouco acima de 1,1100 antes de reverter a direção e agora é negociado pouco abaixo de 1,1200, perto da máxima da sessão e a caminho da segunda alta consecutiva.

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O BCE manteve sua taxa de depósito em 2,50%, após duas altas desde que a guerra no Irã elevou os preços da energia. A presidente do BCE, Lagarde, afirmou que uma terceira alta foi discutida antes da decisão unânime de manter a taxa, e o EUR/USD começou a subir enquanto ela respondia a perguntas. Os mercados monetários atribuem probabilidade superior a 80% de que essa alta ocorra em dezembro.

A presidente do BCE, Lagarde, afirmou em um vídeo publicado antes da decisão que deixará o cargo em 7 de fevereiro, cerca de nove meses antes do fim de seu mandato. O EUR/USD atingiu a mínima da sessão no momento da decisão sobre os juros que se seguiu, e o Goldman Sachs afirmou que o BCE provavelmente manterá a mesma postura, independentemente de quem a substituir.

Na agenda

A primeira estimativa do crescimento da zona do euro no terceiro trimestre será divulgada na sexta-feira, às 10h00 GMT, com previsão de 0,2%, após 0,6%, e o economista-chefe do BCE, Lane, discursará às 16h10 GMT. A inflação de outubro da zona do euro será divulgada às 10h00 GMT de 4 de novembro, após 3,8% em setembro. Os três eventos têm implicações para a alta dos juros em dezembro.

O Índice de Custo do Emprego dos EUA referente ao terceiro trimestre será divulgado na sexta-feira, às 12h30 GMT, com previsão de 0,8%, após 0,9%. Em seguida, o índice de serviços do Institute for Supply Management (ISM) será divulgado às 15h00 GMT de 4 de novembro, após leitura de 54,9, no dia seguinte às eleições de meio de mandato dos EUA. Ambos influenciam a próxima decisão do Fed, em dezembro.

Nos gráficos

A recuperação a partir da mínima da sessão reverteu cerca de um oitavo da queda desde o pico de agosto. O EUR/USD ainda está cerca de 150 pips abaixo de sua média móvel exponencial (EMA) de 50 dias. A média de 50 dias cruzou para baixo da média de 200 dias em meados de setembro, e a distância entre as duas é de cerca de 1,5 centavo.

Gráfico diário do EUR/USD

Perguntas frequentes sobre o euro

O que é o euro?

O euro é a moeda dos 20 países da União Europeia que pertencem à zona do euro. É a segunda moeda mais negociada do mundo, atrás do dólar americano. Em 2022, respondeu por 31% de todas as transações cambiais, com um volume médio diário superior a US$ 2,2 trilhões. O EUR/USD é o par de moedas mais negociado do mundo, respondendo por cerca de 30% de todas as transações, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) e EUR/AUD (2%).

O que é o BCE e como ele afeta o euro?

O Banco Central Europeu (BCE), sediado em Frankfurt, na Alemanha, é o banco central da zona do euro. O BCE define as taxas de juros e conduz a política monetária. O principal mandato do BCE é manter a estabilidade de preços, o que significa controlar a inflação ou estimular o crescimento. Seu principal instrumento é o aumento ou a redução das taxas de juros. Taxas de juros relativamente altas – ou a expectativa de juros mais altos – geralmente favorecem o euro, e vice-versa. O Conselho do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos dirigentes dos bancos centrais nacionais da zona do euro e por seis membros permanentes, incluindo a presidente do BCE, Christine Lagarde.

Como os dados de inflação afetam o valor do euro?

Os dados de inflação da zona do euro, medida pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (IHPC), são um importante indicador econômico para o euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, especialmente se ficar acima da meta de 2% do BCE, isso obriga o banco central a elevar as taxas de juros para voltar a controlá-la. Taxas de juros relativamente altas em comparação com as de outras economias geralmente favorecem o euro, pois tornam a região mais atraente para os investidores globais alocarem seus recursos.

Como os dados econômicos influenciam o valor do euro?

Os dados divulgados permitem avaliar a saúde da economia e podem afetar o euro. Indicadores como o PIB, os índices de gerentes de compras (PMIs) da indústria e dos serviços, os dados de emprego e as pesquisas de confiança do consumidor podem influenciar a direção da moeda única. Uma economia forte é positiva para o euro. Além de atrair mais investimento estrangeiro, pode incentivar o BCE a elevar as taxas de juros, o que fortalecerá diretamente o euro. Por outro lado, se os dados econômicos forem fracos, o euro provavelmente cairá. Os dados econômicos das quatro maiores economias da zona do euro (Alemanha, França, Itália e Espanha) são especialmente relevantes, pois elas respondem por 75% da economia do bloco.

Como a balança comercial afeta o euro?

Outro dado importante para o euro é a balança comercial. Esse indicador mede a diferença entre o que um país recebe por suas exportações e o que gasta com importações em determinado período. Se um país produz bens de exportação muito procurados, sua moeda se valoriza simplesmente pela demanda adicional gerada pelos compradores estrangeiros que desejam adquirir esses produtos. Assim, um superávit na balança comercial fortalece a moeda, enquanto um déficit tem o efeito contrário.

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