Previsão de preço do EUR/USD: recua para perto de 1,1150, com viés de baixa mantido abaixo da média móvel simples de 100 dias

• EUR/USD recua para cerca de 1,1165 no início da sessão europeia de terça-feira.
• O par mantém uma perspectiva negativa abaixo da SMA de 100 dias, com o RSI indicando impulso de baixa.
• O suporte inicial está em 1,1140; a primeira barreira de alta a observar é 1,1215.

O par EUR/USD opera em território negativo, perto de 1,1165, no início da sessão europeia de terça-feira. O euro (EUR) amplia as perdas frente ao dólar americano (USD), enquanto as preocupações fiscais com a França renovam as tensões financeiras na zona do euro. Os operadores acompanharão de perto as decisões sobre juros do Federal Reserve (Fed) e do Banco Central Europeu (BCE) ainda nesta semana.

A expectativa é de que o Fed mantenha a taxa básica de juros inalterada na quarta-feira. Os operadores precificam uma probabilidade de quase 89,5% de que os dirigentes mantenham os juros na atual faixa de 3,75% a 4,0%, segundo a ferramenta CME FedWatch.

“O problema fundamental do euro não mudou, e os spreads se estreitaram”, disse Kit Juckes, estrategista-chefe global de câmbio da Societe Generale. “O euro ainda está vulnerável neste momento porque as perspectivas de crescimento não são boas e os preços da energia continuam elevados”, acrescentou Kit.

O BCE provavelmente manterá sua taxa de depósito inalterada em 2,50% na reunião de política monetária de outubro, na quinta-feira, mas deverá elevá-la em 25 pontos-base em dezembro, já que a inflação está em quase o dobro da meta de 2%, segundo uma pesquisa da Reuters.

USD se fortalece com achatamento da curva de juros e recuo do Brent em relação às máximas recentes

Analistas do Commerzbank destacam um tom mais cauteloso nos mercados de juros e commodities, observando que “a curva de rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA se achatou ligeiramente, com alta na ponta curta [enquanto] a ponta longa recuou um pouco”. Ao mesmo tempo, ressaltam que “os preços do petróleo Brent recuaram de uma máxima de quase seis meses, à medida que a atividade diplomática em torno do conflito entre EUA e Irã trouxe algum alívio aos mercados de energia”, enquanto “o USD se mostrou ligeiramente mais firme”.

Warsh destaca forte expansão dos investimentos e riscos da IA, mas evita antecipar compromissos de política monetária

O discurso do presidente do Fed, Warsh, recebe nota de 5,6/10 no FXS Speechtracker, modestamente abaixo da média histórica de 6,1/10, sinalizando um tom ligeiramente menos contundente em relação ao padrão estabelecido, apesar de uma mensagem amplamente estável. A admissão de ter ficado “excessivamente marcado” pela crise financeira global ressalta um viés de cautela, mesmo com Warsh destacando o crescimento estrutural e uma forte expansão dos investimentos impulsionada por “boas políticas”, ao mesmo tempo que se recusa firmemente a antecipar as próximas decisões do FOMC. O foco de Warsh na IA como uma força que impulsiona a demanda no curto prazo e como ferramenta para aumentar a confiança nos dados, juntamente com a atenção aos riscos extremos negativos, aponta para uma postura que equilibra o otimismo com a inovação e a vigilância sobre a estabilidade financeira.

O Índice de Sentimento do Fed da FXS permaneceu inalterado, com variação de 0,00 ponto, em 127,51, mantendo o tom geral da política monetária firmemente em terreno restritivo, apesar da pontuação ligeiramente mais moderada no FXS Speechtracker. O nível estável e elevado do índice sugere que os mercados veem a cautela de Warsh e sua ênfase na estabilidade de preços e na força dos investimentos como compatíveis com um viés de manutenção ou aperto da política monetária, em vez de uma mudança para uma postura mais expansionista e menos favorável ao dólar.

Análise técnica: EUR/USD mantém perspectiva de baixa no curto prazo

No gráfico diário, o EUR/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, com a cotação à vista abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da linha central das Bandas de Bollinger. O par recua pela metade inferior do envelope de volatilidade, com o preço apenas ligeiramente acima da banda inferior, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 períodos, em 33,6, oscila pouco acima da região de sobrevenda, sugerindo que a pressão de baixa persiste, mas começa a se tornar excessiva.

Na direção de baixa, o limite inferior das Bandas de Bollinger, em 1,1140, oferece suporte imediato. A continuidade das vendas abaixo desse nível abriria espaço para o patamar psicológico de 1,1100, seguido pela mínima de 12 de maio de 2025, em 1,0951. 

Na direção de alta, a resistência inicial está na linha central das Bandas de Bollinger, em torno de 1,1215, seguida pelo limite superior da banda de Bollinger  perto de 1,1295. Um rompimento decisivo acima desse nível poderia abrir caminho para a SMA de 100 dias, em 1,1445, que atua como uma barreira mais distante e reforça a estrutura mais ampla de baixa. 

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)