Previsão de preço do AUD/JPY: recua abaixo de 110,50 com viés de baixa persistente abaixo da média móvel simples de 100 dias

• AUD/JPY recua para perto de 110,35 no início da sessão asiática de segunda-feira.
• O par mantém um viés negativo abaixo da média móvel simples de 100 dias, com o RSI sinalizando impulso baixista.
• O primeiro alvo de baixa a observar é 110,15; a resistência imediata está em 111,10.

O par AUD/JPY é negociado em território negativo, em torno de 110,35, no início da sessão europeia de segunda-feira. O iene japonês (JPY) se valoriza frente ao dólar australiano (AUD), já que uma retórica favorável ao aperto monetário pode reforçar as expectativas de que o Banco do Japão (BoJ) elevará os juros neste ano.

A maioria dos economistas consultados pela Reuters espera a manutenção dos juros na reunião de política monetária de outubro, na sexta-feira, seguida de uma alta de um quarto de ponto percentual na reunião seguinte, em dezembro.

“É um momento histórico para o BoJ, embora agora enfrente uma tarefa mais desafiadora, pois precisa pisar não apenas no acelerador, mas também no freio”, afirmou Naomi Muguruma, estrategista-chefe de títulos de renda fixa da Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. “O BoJ provavelmente examinará minuciosamente os próximos dados e os movimentos do mercado para decidir se eleva os juros em dezembro ou espera até janeiro”, acrescentou Naomi.

Do lado australiano, a economista-chefe do Banco da Reserva da Austrália (RBA), Sarah Hunter, sinalizou na segunda-feira que os juros podem precisar subir novamente, alertando que a inflação continua muito alta e que as recentes pressões de preços vindas do exterior correm o risco de se enraizar na Austrália.

Sustentação do iene é limitada pela trajetória gradual de aperto monetário do BoJ

Estrategistas do Brown Brothers Harriman alertam que, apesar do apoio recente ao iene, é improvável que o Banco do Japão acelere seu ciclo de aperto monetário, com “a inflação medida pelo índice de preços ao consumidor (CPI), tanto cheio quanto subjacente, abaixo da projeção de 2,5% do banco para 2026”. Eles destacam que a precificação do mercado continua moderada, observando que “a curva de swaps embute apenas 2% de probabilidade de uma alta de 25 pontos-base nos juros do BoJ, para 1,50%, em 30 de outubro, e 80% de probabilidade de uma alta em 18 de dezembro”, ressaltando as expectativas de uma normalização gradual e dependente dos dados, em vez de uma mudança abrupta na política monetária.

Himino, do BoJ, aponta riscos inflacionários ligados à IA e mantém compradores de iene atentos

Himino, do BoJ, registra uma pontuação de 8,2/10 no FXS Speechtracker, em linha com a média histórica e sinalizando um tom de política monetária consistentemente firme. A ênfase nos fortes investimentos em capital e nas exportações ligados à inteligência artificial (IA), na alta das expectativas de inflação de médio e longo prazo e na inflação subjacente próxima da meta de 2% indica uma clara inclinação ao aperto monetário em relação à postura tradicional ultracomodatícia.

Os alertas de que adiar mudanças na política monetária poderia aumentar os riscos de alta dos preços e prejudicar a economia, juntamente com condições financeiras ainda acomodatícias e juros reais baixos, reforçam as expectativas de normalização gradual. Para o iene, o discurso sustenta um viés de aperto monetário futuro, sugerindo riscos de queda para o dólar/iene caso os mercados antecipem a reprecificação das expectativas para o BoJ diante de uma inflação persistente e de uma forte concessão de crédito bancário.

Análise técnica: Viés negativo do AUD/JPY permanece intacto abaixo da média móvel simples de 100 dias

No gráfico diário, o AUD/JPY mantém um viés baixista no curto prazo, com o preço abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda superior de Bollinger. O par tenta se estabilizar acima do suporte na banda central de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI), em 47,01, permanece pouco abaixo da linha neutra de 50, sugerindo um impulso de recuperação limitado, e não uma reversão decisiva para uma tendência de alta.

Na direção de baixa, o suporte imediato está na banda central de Bollinger, em 110,15, seguido de um piso estrutural menos firme na banda inferior de Bollinger, em torno de 109,21. Um rompimento abaixo desse nível poderia abrir caminho para a mínima de 15 de outubro, em 108,64. 

Na direção de alta, a resistência inicial está no limite superior das bandas de Bollinger, perto de 111,10, antes da SMA de 100 dias, em 112,05. Mais acima, o próximo obstáculo está na máxima de 18 de agosto, em 113,61. 

(A análise técnica desta notícia foi redigida com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)