O que é o padrão de candlestick Piercing Line e como negociá-lo?

O padrão piercing line é um padrão de reversão de alta  com dois candles que se forma no final de uma tendência de baixa. Um longo candle de baixa é seguido por um candle de alta que abre mais abaixo e fecha acima do ponto médio do corpo do primeiro candle', o que mostra pressão compradora reagindo contra os vendedores.

Os traders usam o piercing line para identificar um possível fim da tendência de baixa e depois confirmam o sinal com um nível-chave, divergência altista do RSI ou um pico de volume antes de comprar. 

O que é o padrão Piercing Line? 

O padrão piercing line, também chamado de piercing pattern, é um padrão de reversão de alta com dois candles na análise técnica de price action com candlesticks. Ele aparece após uma tendência de baixa e sinaliza que essa tendência pode estar a terminar e que uma tendência de alta pode começar.

O primeiro candle é um longo candle de baixa, normalmente mostrado em vermelho ou preto. O segundo candle é um candle de alta, normalmente mostrado em verde ou branco, que abre mais abaixo e depois sobe para fechar acima do ponto médio do corpo do primeiro candle'.

O padrão só fica completo quando o segundo candle fecha. Um segundo candle ainda em formação pode voltar a cair abaixo do ponto médio antes do fim da sessão.

O piercing line é apenas um padrão altista. O seu equivalente baixista é o dark cloud cover, que será comparado mais adiante neste guia.

Como identificar um candlestick Piercing Line?

Um candlestick piercing line válido precisa de cinco condições verdadeiras. Verifique cada uma no gráfico antes de tratar o padrão como um sinal.

Meça o ponto médio apenas no' corpo do primeiro candle, da sua abertura ao seu fecho. Incluir as sombras desloca o ponto médio e pode fazer um segundo candle fraco parecer válido.

A profundidade com que o segundo candle fecha dentro do corpo do primeiro candle' também importa. Um fecho logo acima de 50% é o mínimo, enquanto um fecho perto de 80% do corpo mostra uma pressão compradora mais forte e tem maior probabilidade de levar a uma reversão.

A versão clássica dos manuais é mais rigorosa: o segundo candle abre abaixo da mínima do primeiro candle' e deixa um gap de baixaclaro. Esta é a versão mais fiável do padrão e aparece com mais frequência em gráficos de ações, onde o preço pode abrir com gap entre um dia de negociação e o seguinte.

O forex e outros mercados de 24 horas raramente mostram esse gap, porque o candle seguinte normalmente abre no fecho anterior ou muito perto dele. Nestes gráficos, um segundo candle que abre aproximadamente ao nível do fecho do primeiro candle' é suficiente, desde que ganhe forte momentum e feche acima do ponto médio. Muitos padrões piercing line imperfeitos com este tipo de abertura ainda assim inverteram a tendência de baixa quando um pico de volume acompanhou o segundo candle.

O padrão é mais fiável no gráfico diário e no gráfico semanal. Timeframes mais baixos, como os gráficos de 15 minutos e de 1 hora, têm mais ruído de mercado, por isso a mesma formação de dois candles falha com mais frequência nesses casos.

Como funciona o padrão Piercing Line?

O padrão piercing line mostra uma mudança de pressão vendedora para pressão compradora ao longo de duas sessões. Cada candle mostra o que vendedores e compradores fizeram.

Durante o primeiro candle, os vendedores mantêm o controlo e empurram o preço para um longo fecho de baixa que se enquadra na tendência de baixa existente. Quando o segundo candle abre mais abaixo, a tendência de baixa parece pronta para continuar e mais vendedores entram no mercado.

Depois, os compradores entram perto das mínimas e impulsionam o preço para cima ao longo da sessão. Um fecho acima do ponto médio significa que os compradores recuperaram mais de metade das perdas do primeiro candle', o que sugere que a pressão vendedora está a enfraquecer e que o preço pode ter atingido um nível de suporte.

O segundo candle ainda fecha abaixo da abertura do primeiro candle', por isso os compradores ainda não assumiram totalmente o controlo. Por esse motivo, os traders tratam o piercing line como um aviso inicial de reversão e procuram confirmação antes de comprar.

Como confirmar um padrão Piercing de alta?

O padrão piercing line é apenas um sinal potencial. Negociado isoladamente, gera mais sinais falsos, por isso os traders procuram confirmação de uma ou mais das ferramentas abaixo. Cada ferramenta tem o seu próprio guia completo; esta secção explica como cada uma se aplica ao piercing line.

Piercing Line num nível-chave de suporte

Um piercing line que se forma num nível-chave de suporte ou resistência é mais forte do que um que se forma longe de qualquer nível-chave. Quando o segundo candle ressalta de um nível-chave onde os compradores já tinham entrado antes, o nível-chave e o padrão apontam para a mesma reversão.

Verifique também se existe um nível-chave de suporte/resistência acima do padrão. Uma resistência ou uma linha de tendência descendente perto do segundo candle pode travar a subida, por isso os traders mais conservadores esperam que um candle feche acima dela e tratam esse breakout como o gatilho de compra.

Piercing Line com divergência do RSI

O Índice de Força Relativa (RSI) reforça o sinal quando mostra divergência altista. A divergência altista acontece quando o preço faz uma mínima mais baixa enquanto o RSI faz uma mínima mais alta, o que mostra enfraquecimento da pressão vendedora mesmo com a queda do preço.

Um piercing line que se forma juntamente com divergência altista oferece dois sinais separados de que a tendência de baixa está a perder força. Muitos traders veem esta combinação como uma das confirmações mais fiáveis para o padrão.

Piercing Line com cruzamento do MACD

O Moving Average Convergence Divergence (MACD) confirma o padrão com um cruzamento altista, quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal. No mínimo, as duas linhas devem começar a aproximar-se à medida que o piercing line se forma.

O MACD é construído a partir de médias móveis, por isso o cruzamento muitas vezes chega alguns candles depois do padrão. Esperar por ele reduz os sinais falsos, embora parte da reversão já possa ter passado quando entrar.

Piercing Line com médias móveis

Uma média móvel curta, como a média móvel exponencial (EMA) de 9 períodos, muitas vezes atua como resistência durante uma tendência de baixa. Um fecho acima dessa média móvel depois de o piercing line se formar mostra que os compradores ultrapassaram um nível que mantinha a tendência de baixa no lugar.

Ajuste a média móvel ao seu timeframe. As EMAs de 9 e 20 períodos adequam-se a operações de curto prazo, enquanto as médias móveis de 50 e 100 períodos se adequam a operações de prazo mais longo.

Piercing Line com volume

Um volume mais elevado no segundo candle mostra interesse comprador real por trás da reversão. Uma referência comum é um pico de volume de pelo menos o dobro do volume médio do último mês.

O forex spot não tem uma bolsa central, por isso os gráficos de forex mostram volume de ticks, que conta as variações de preço durante o candle. O volume de ticks continua a ser útil para comparação: um segundo candle com volume de ticks claramente superior ao dos candles recentes reforça o padrão.

Como negociar o padrão Piercing Line?

Depois de o padrão piercing line ser confirmado, o plano de trade resume-se a três níveis: entrada, stop loss e take profit. As regras abaixo seguem a abordagem mais comum para este padrão.

Onde entrar numa operação com Piercing Line

A entrada padrão é uma ordem buy stop alguns pips acima da máxima do segundo candle. O preço tem de negociar acima de todo o padrão antes de a ordem ser executada, o que filtra padrões que falham imediatamente.

Uma entrada mais conservadora espera por um breakout acima da resistência mais próxima ou da linha de tendência descendente. Esta entrada acontece mais tarde e normalmente a um preço mais alto, e só é executada quando a reversão tem mais evidências a sustentá-la.

As ordens buy stop podem ser executadas com slippage quando o preço se move rapidamente através do nível da ordem, por isso a entrada real pode ficar alguns pips acima do preço planeado.

Stop loss para uma operação com Piercing Line

Coloque o stop loss alguns pips abaixo da mínima do segundo candle. Como o segundo candle abre mais abaixo e depois recupera, a sua mínima é normalmente o ponto mais baixo de todo o padrão.

Um fecho de volta abaixo dessa mínima significa que os compradores que formaram o padrão perderam o controlo, e a tendência de baixa provavelmente continuará.

Take profit para uma operação com Piercing Line

Defina o take profit logo abaixo do nível-chave mais próximo acima da entrada, como um nível de suporte anterior que agora pode atuar como resistência. Procure uma relação risco-retorno de pelo menos 1:1 e defina ambos os níveis a partir do gráfico, sem esticar o take profit para melhorar a relação.

Exemplo do padrão candlestick Piercing no EUR/USD

Este exemplo mostra como um trader poderia interpretar e negociar um padrão piercing line no gráfico diário de EUR/USD.

O EUR/USD estava numa tendência de baixa, formando máximos mais baixos e mínimos mais baixos. Surgiu um longo candle de baixa, e o candle seguinte formou o piercing line com estes preços.

O segundo candle abriu em 1.15800 e caiu até 1.15759, à medida que os vendedores empurravam o preço para baixo. Depois, os compradores assumiram o controlo e levaram o preço a fechar em 1.16274, claramente acima do ponto médio do corpo do primeiro candle' e ainda abaixo da sua abertura.

Suponha que o volume de ticks no segundo candle foi claramente superior ao dos candles recentes e que o RSI mostrou divergência altista. Com o padrão confirmado, o trader define os níveis da operação abaixo para uma conta de $10,000 que arrisca 1% por operação.

Um limite de risco de 1% sobre $10,000 é $100. A cerca de $10 por pip para um lote padrão de EUR/USD, um stop loss de 66 pips resulta num tamanho de posição de cerca de 0.15 lotes.

Se o EUR/USD voltar a cair abaixo de 1.15759 antes de atingir o take profit, o stop loss em 1.15740 fecha a operação com uma perda de cerca de $100, mais qualquer slippage. Manter a operação durante vários dias também acrescenta encargos ou créditos de swap  overnight, o que altera o resultado final.

O padrão piercing line é útil para identificar reversões cedo, mas tem limitações que todo trader deve conhecer antes de o usar.

Vantagens do padrão Piercing Line

Mostra uma mudança clara no sentimento. Os vendedores controlam o primeiro candle e os compradores assumem o controlo durante o segundo candle, o que dá aos traders um sinal inicial de que a tendência de baixa pode estar a terminar.

Mais forte do que muitos padrões de reversão com dois candles. O segundo candle recupera mais de metade do corpo do primeiro candle', por isso mostra mais pressão compradora do que um padrão como o harami de alta, em que o segundo candle permanece dentro do primeiro.

Níveis de trade claros. A máxima e a mínima do segundo candle fornecem uma entrada e um stop loss fáceis de definir antes de colocar uma ordem.

Desvantagens do padrão Piercing Line

Nem todo piercing line é igual. Um segundo candle que fecha apenas ligeiramente acima do ponto médio é mais fraco do que um que fecha perto de 80% do corpo do primeiro candle', embora ambos cumpram a regra básica.

Precisa de confirmação. Negociado isoladamente, o padrão gera mais sinais falsos, e alguns padrões levam a um mercado lateral ou à continuação da tendência de baixa.

Stop loss amplo. O segundo candle costuma ser longo, por isso a distância entre a entrada e o stop loss é grande. Isso pode enfraquecer a relação risco-retorno em comparação com padrões que têm um segundo candle menor.

Gaps clássicos raros no forex. Sem o gap de baixa visto nos gráficos de ações, os traders de forex dependem mais do fecho acima do ponto médio, do volume e dos níveis-chave para avaliar o sinal.

Piercing Line vs Dark Cloud Cover

O dark cloud cover é a imagem espelhada baixista do padrão piercing line. Não existe um padrão piercing baixista separado, e os traders que procuram um geralmente estão à procura do dark cloud cover.

O piercing line forma-se no final de uma tendência de baixa e sinaliza uma possível reversão altista. O dark cloud cover forma-se no final de uma tendência de alta, com um longo candle de alta seguido por um candle de baixa que abre mais acima e fecha abaixo do ponto médio do corpo do primeiro candle'.

As mesmas regras aplicam-se aos dois padrões em sentido inverso, incluindo a necessidade de confirmação e o sinal mais fraco quando o segundo candle apenas ultrapassa por pouco o ponto médio.

Piercing Line vs padrão Bullish Engulfing

O piercing line e o padrão bullish engulfing começam ambos com um candle de baixa e terminam com um candle de alta após uma tendência de baixa. Eles diferem na profundidade do fecho do segundo candle.

Num piercing line, o segundo candle fecha entre o ponto médio e a abertura do primeiro candle. Num padrão bullish engulfing, o corpo do segundo candle' cobre todo o corpo do primeiro candle e fecha acima da sua abertura.

O padrão bullish engulfing recupera todas as perdas do primeiro candle' e acrescenta novos ganhos, por isso os traders geralmente veem-no como o sinal altista mais forte. Se um segundo candle fechar acima da abertura do primeiro candle', classifique-o como um padrão bullish engulfing e siga as regras desse padrão'.

Que erros deve evitar ao negociar o Piercing Line?

Negociá-lo fora de uma tendência de baixa. Uma formação de piercing line numa tendência de alta ou num mercado lateral não é fiável, porque não existe uma tendência de baixa para reverter.

Medir o ponto médio no intervalo total. O ponto médio vem apenas do corpo do primeiro candle'. Acrescentar as sombras desloca o ponto médio e pode fazer um segundo candle fraco parecer válido.

Comprar antes do fecho do segundo candle. O padrão só existe quando o segundo candle fecha acima do ponto médio, e o preço pode voltar a cair abaixo dele no final da sessão.

Ignorar a confirmação. Entrar apenas com base no padrão, sem um nível-chave, divergência altista ou um pico de volume, aumenta o número de sinais falsos.

Dimensionamento inadequado da posição. O stop loss amplo deste padrão significa que um tamanho de lote fixo pode arriscar muito mais do que o planeado. Dimensione cada posição com base na distância do stop loss.

FAQs

O padrão Piercing Line é altista ou baixista?

O padrão piercing line é altista. Sinaliza uma possível reversão de uma tendência de baixa para uma tendência de alta, e o seu equivalente baixista é o dark cloud cover, que se forma no final de uma tendência de alta.

Qual é o melhor timeframe para o candlestick Piercing Line?

O gráfico diário e o gráfico semanal fornecem os sinais de piercing line mais fiáveis. Estes timeframes refletem a forma como a maioria dos traders reage às principais notícias, enquanto os gráficos horários e de minutos têm mais ruído e raramente mostram um gap de baixa.

Quão fiável é o padrão Piercing Line?

O padrão piercing line é mais fiável após uma longa tendência de baixa, num nível-chave e com confirmação do RSI, MACD ou volume. Um fecho mais profundo dentro do corpo do primeiro candle' aumenta a sua fiabilidade, embora nenhum padrão de candlestick funcione sempre.