Emas kembali melepasi $4,000 ketika harga minyak susut, keputusan Fed menguji pemulihan

Emas naik 0.6% kepada $4,020 selepas melantun daripada $3,978.
Penurunan harga minyak dan hasil bon Perbendaharaan melegakan tekanan terhadap emas.
Kebarangkalian kenaikan kadar Fed pada Disember mencecah 83% menjelang kenyataan Warsh.

Harga emas pulih, meningkat 0.6% selepas menutup minggu lalu di bawah paras $4,000, apabila spekulasi mengenai reda konflik AS-Iran menekan harga tenaga menjelang mesyuarat dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) minggu ini. XAU/USD didagangkan pada $4,020 selepas melantun daripada paras terendah harian $3,978.

XAU/USD melantun apabila penurunan hasil bon Perbendaharaan dan diplomasi Timur Tengah menyokong emas

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Geopolitik terus memacu pergerakan harga, khususnya harga minyak, yang menunjukkan korelasi positif yang lemah dengan dolar AS. Iran, Turki, Pakistan dan Arab Saudi – anggota Pakatan Makkah – bersetuju untuk meneruskan rundingan. Sementara itu, spekulasi mengenai serangan terselaras AS-Israel ke atas Tehran terus membayangi keadaan apabila pegawai Iran mengecualikan rundingan nuklear daripada pertemuan semula Pakatan Makkah.

West Texas Intermediate (WTI), penanda aras minyak AS, susut 0.5% kepada $102.90, sekali gus membuka ruang untuk pemulihan emas ketika hasil bon Perbendaharaan AS turut menurun.

Hasil nota Perbendaharaan AS 10 tahun, yang mempunyai korelasi songsang dengan harga emas, turun 2 mata asas kepada 4.978% apabila pelabur tidak lagi mengambil kira kenaikan kadar Fed pada Rabu ini dalam penetapan harga pasaran.

Ketika artikel ini ditulis, pasaran wang telah mengambil kira kebarangkalian 83% bahawa Fed akan menaikkan kadar pada mesyuarat Disember. Namun begitu, pelabur menantikan sidang media Pengerusi Fed Kevin Warsh, yang mungkin memberikan petunjuk tentang langkah bank pusat seterusnya, walaupun beliau tidak memberikan panduan.

Pedagang perlu sedar bahawa walaupun emas merupakan lindung nilai terhadap inflasi, prestasinya kurang baik dalam persekitaran kadar faedah tinggi. Jika kenyataan Warsh cenderung kepada pengetatan dasar, XAU/USD mungkin terus tertekan, dengan kemungkinan penurunan ke bawah $4,000.

Selain itu, pedagang menantikan penerbitan data Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS — ukuran inflasi pilihan Fed — untuk mendapatkan petunjuk baharu tentang prospek kadar faedah. Pelabur juga sedang bersiap sedia menghadapi pilihan raya pertengahan penggal AS pada 3 November.

Analisis teknikal XAU/USD: Pembeli emas muncul di bawah $4,000; sasaran seterusnya ialah $4,050

Selepas menjunam ke paras terendah dua bulan pada $3,975, emas kini berbalik arah dan hampir membentuk corak lilin ‘telan menaik’, yang menandakan potensi kenaikan selanjutnya. Walaupun pergerakan ini disokong oleh momentum, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan aliran menaik, RSI 14 hari kekal dalam zon menurun dan boleh mengehadkan kenaikan tersebut.

Rintangan pertama bagi XAU/USD ialah $4,100. Penembusan paras ini membuka ruang ke paras psikologi $4,150 sebelum paras $4,200. Jika paras itu ditembusi, sasaran seterusnya ialah Purata Bergerak Mudah (SMA) 100 hari pada $4,221 dan SMA 50 hari pada $4,294.

Sekiranya aliran menurun berterusan, sokongan pertama bagi XAU/USD ialah $4,000, diikuti paras terendah 23 hari pada Oktober sebanyak $3,975. Paras sokongan utama seterusnya dilihat pada paras terendah 17 Julai pada $3,959 dan paras terendah sejak awal tahun (YTD) pada $3,941.

Soalan lazim tentang emas

Mengapakah orang ramai melabur dalam emas?

Emas memainkan peranan penting dalam sejarah manusia kerana digunakan secara meluas sebagai penyimpan nilai dan alat pertukaran. Pada masa ini, selain kilauannya dan kegunaannya dalam barang kemas, logam berharga ini dianggap secara meluas sebagai aset selamat, iaitu pelaburan yang baik ketika keadaan tidak menentu. Emas juga dianggap secara meluas sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan penyusutan nilai mata wang kerana tidak bergantung pada mana-mana penerbit atau kerajaan tertentu.

Siapakah yang membeli emas paling banyak?

Bank pusat merupakan pemegang emas terbesar. Dalam usaha menyokong mata wang masing-masing ketika keadaan tidak menentu, bank pusat cenderung mempelbagaikan rizab dan membeli emas untuk meningkatkan persepsi terhadap kekuatan ekonomi serta mata wang mereka. Rizab emas yang tinggi boleh menjadi sumber keyakinan terhadap keupayaan sesebuah negara melunaskan hutangnya. Bank pusat menambah 1,136 tan emas bernilai kira-kira $70 bilion kepada rizab mereka pada 2022, menurut data Majlis Emas Dunia. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak rekod mula disimpan. Bank pusat dari ekonomi sedang pesat membangun seperti China, India dan Turki sedang meningkatkan rizab emas mereka dengan pantas.

Bagaimanakah korelasi emas dengan aset lain?

Emas mempunyai korelasi songsang dengan dolar AS dan sekuriti Perbendaharaan AS, yang kedua-duanya merupakan aset rizab dan aset selamat utama. Apabila dolar menyusut nilai, emas cenderung meningkat, membolehkan pelabur dan bank pusat mempelbagaikan aset mereka ketika keadaan tidak menentu. Emas juga mempunyai korelasi songsang dengan aset berisiko. Kenaikan pasaran saham cenderung melemahkan harga emas, manakala penjualan besar-besaran dalam pasaran yang lebih berisiko cenderung menyokong logam berharga ini.

Apakah faktor yang menentukan harga emas?

Harga emas boleh bergerak disebabkan pelbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kebimbangan terhadap kemelesetan teruk boleh menyebabkan harga emas melonjak dengan pantas kerana statusnya sebagai aset selamat. Sebagai aset yang tidak memberikan hasil, emas cenderung meningkat apabila kadar faedah lebih rendah, manakala kos pinjaman yang lebih tinggi biasanya menekan harga logam kuning ini. Namun begitu, kebanyakan pergerakannya bergantung pada prestasi dolar AS (USD) kerana aset ini dinilai dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kukuh cenderung mengehadkan harga emas, manakala dolar yang lebih lemah berkemungkinan mendorong harga emas naik.

Artikel Seterusnya