금값, 미국 중간선거 앞두고 트레이더들 대비 속 3,950달러 부근까지 상승

• 금 가격은 화요일 아시아 장 초반 전일 대비 1.75% 급등하며 3,950달러 부근에 도달했다.
• 이란은 종전 회담이 돌파구 없이 마무리된 뒤에도 논의가 계속되고 있다고 밝혔다.
• 미국 중간선거를 둘러싼 불확실성이 안전자산으로의 자금 유입을 촉진해 금 가격을 지지할 수 있다.

금 가격(XAU/USD)은 화요일 아시아 장 초반 3,950달러 부근으로 상승했다. 유가 하락으로 인플레이션 우려가 완화되면서 금값이 반등하고 있다. 트레이더들은 이번 주 후반 미국 중간선거를 주시할 전망이다.

이란 정부는 월요일 미국과 이란 간 8개월째 이어지는 분쟁을 끝내기 위한 논의가 여전히 진행 중이라고 밝혔다. 로이터에 따르면, 이에 앞서 이란 당국자들과 카타르 중재단은 수일간 협상을 벌여 수정안을 마련했지만 중대한 돌파구를 찾지는 못했다.

에스마일 바가이 이란 외무부 대변인은 이란이 지난 9월 제출한 종전안이 여전히 논의의 중심이라고 밝혔다. 다만 바가이 대변인은 토요일 아바스 아라그치 외무장관이 해당 제안을 축약할 수 있다는 취지로 발언했다는 보도도 확인했다.

Zaner Metals의 부사장 겸 수석 금속 전략가인 Peter Grant는 “유가 약세는 인플레이션 우려를 줄인다는 측면에서 어느 정도 안도감을 줬다. … 하지만 시장은 여전히 연준의 12월 금리 인상을 예상하고 있다. 다만 최근 두 차례 거래일 동안 그 가능성은 조금 낮아졌다”고 말했다.

화요일 미국 중간선거를 계기로 시장 전반의 관심이 다시 인플레이션과 재정적자 우려로 옮겨갈 가능성이 커지고 있다. 이는 단기적으로 금과 같은 안전자산에 호재가 될 수 있다. 여론조사에 따르면 민주당의 하원 승리가 유력하지만, 상원 과반 확보 여부는 더 불확실하다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 시장이 현재 반영하는 미국의 12월 금리 인상 확률은 약 73%로 일주일 전 80%보다 낮아졌다.

지역 리스크 지속 속 금의 지지 요인이 유가발 악재 상쇄

HSBC 애널리스트들은 “미국 달러의 안정세가 금의 리스크를 완화하는 데 도움이 될 것”이라며, 금은 “중앙은행 매입을 통한 자산 다변화 자금 유입과 지정학적·재정적 불확실성에 힘입어 여전히 탄탄한 지지를 받고 있다”고 강조했다. 반면 HSBC는 “유가는 뉴스 흐름의 변화에 반응하면서 변동성이 지속될 것으로 예상한다”고 경고했다. 이에 따라 에너지 시장은 계속해서 불확실성의 원천으로 남을 전망이다.

주식시장과 관련해 HSBC는 “남아프리카공화국은 금의 강세 전망에 따른 수혜를 입고 있지만, 지정학적 불확실성이 여전히 역내 부담 요인으로 작용하고 있다”며 “높은 유가도 역내 악재로 남아 있다”고 지적했다. 또한 아시아 신흥시장에 대해서는 “글로벌 AI 공급망에서 전략적 역할을 하고 있어 회복력을 보이고 있지만, 투자 대상을 더욱 선별적으로 보고 있다”고 덧붙였다. 이는 해당 지역의 구조적 강점에도 불구하고 더욱 신중하게 투자 대상을 가려내고 있음을 보여준다.

업종 차원에서 HSBC는 “수요와 가격을 끌어올리는 여러 긍정적 추세가 해당 업종에 수혜를 주고 있다”며 “밸류에이션은 전 업종 중 가장 낮고, 많은 대기업이 탄탄한 현금흐름과 비교적 높은 배당을 보고하고 있다”고 지적했다. 다만 “지역 분쟁은 올해 남은 기간에도 이어질 가능성이 크며, 인프라 피해로 정상화가 신속히 이뤄지기 어려울 것”이라고 경고했다. 이는 전반적으로 우호적인 펀더멘털에도 불구하고 지정학적 리스크가 여전히 중요한 변수로 작용할 것임을 시사한다.

기술적 분석: 금, 100일 SMA 아래에서 약세 흐름 지속

일봉 차트에서 XAU/USD는 볼린저 밴드의 20기간 단순이동평균(SMA)과 100일 SMA 아래에 머물며 뚜렷한 하락 압력을 받고 있다. 최근 저점 부근에서 횡보하는 가운데 이 두 이동평균선은 상승 여력이 제한적임을 시사한다. 상대강도지수(RSI·14)는 36.88로 과매도 구간을 소폭 웃돌고 있다. 이는 하락 모멘텀이 완전히 소진됐다기보다는 약한 상태임을 시사하며, 이들 상단 이동평균선을 회복하지 못하는 한 추가 하락 여지가 남아 있다.

상방에서는 볼린저 밴드 중심선이 위치한 4,090달러 부근이 1차 저항선이다. 반등 시도가 탄력을 받을 경우 4,210달러의 100일 SMA와 4,255달러 부근의 볼린저 밴드 상단이 더 넓은 매물대를 형성한다. 하방에서는 3,920달러의 볼린저 밴드 하단이 가장 가까운 지지선이다. 이 지지선을 확실히 하향 돌파하면 새로운 저점으로 밀릴 수 있다. 반면 이 수준을 지킨다면 XAU/USD는 이동평균선이 밀집한 저항대 아래에서 약세 박스권에 머물게 될 것이다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)