금값, 연준의 중대 결정 앞두고 4,060달러선 회복…유가는 하락

• 금, 3,989달러 시험한 뒤 1% 넘게 급등해 4,061달러 기록.
• WTI, 100달러 부근으로 하락하며 에너지발 인플레이션 압력 완화.
• 워시 발언 앞두고 연준의 12월 금리 인상 확률 83%.

화요일 금 가격은 미국 달러와 미 국채 수익률 상승에도 불구하고 장중 저점인 3,989달러에서 반등해 1% 넘게 올랐다. 유가 하락이 금 가격을 뒷받침하는 가운데 투자자들은 수요일 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 결정을 앞두고 대비하고 있다. XAU/USD는 4,061달러에 거래되고 있다.

XAU/USD, 미 국채 수익률 상승에도 반등…유가 하락에 인플레이션 완화

이날 발표된 미국 경제지표는 금 가격의 방향성에 유의미한 신호를 주지 못했다. 금은 하락 출발한 뒤 상승세로 돌아섰다. 미국 원유 가격의 기준인 서부텍사스산원유(WTI)가 1% 넘게 하락해 배럴당 100.05달러를 기록한 가운데, 지정학적 요인이 가격 움직임을 주도하고 있다.

미국과 이란 간 협상이 교착 상태에 빠진 것으로 보이면서 중동 분쟁의 조기 해결은 요원해 보인다. 최근 보도에 따르면 미국과 이스라엘은 이스라엘 선거와 미국 중간선거 이후 이란 테헤란에 대한 공격을 재개할 가능성이 크다. 이 소식으로 월요일 WTI 가격은 100.00달러 선을 넘어섰다.

미국 주택 지표는 예상보다 부진했지만 시장 참가자들은 대체로 별다른 반응을 보이지 않았다. 콘퍼런스보드에 따르면 미국인들의 노동시장과 기업 경기에 대한 낙관론이 커지면서 10월 소비자신뢰지수는 84.2에서 91.7로 상승했다. 반면 기대 인플레이션은 이전 수치인 5.8%와 같았다.

인공지능(AI) 인프라 확장 속에 기업 투자가 견조하게 유지되면서 9월 내구재 주문은 1.8% 증가해 이전 증가율인 0.1%를 웃돌았다. 한편 ADP 고용 증감의 4주 평균은 1만 8,500명에서 1만 6,800명으로 줄어 노동시장이 완만하게 냉각되고 있음을 시사했다.

트레이더들의 관심은 연준에 쏠려 있으며, 통화정책 성명에 강경한 매파적 기조가 드러나지 않는 한 성명 자체는 주된 관심사가 아니다. 단기금융시장은 금리 인상 확률을 9%로 보고 있다. 미국 중간선거를 앞둔 상황에서 금리 인상은 예상 밖의 결정이 될 것이다. 시장은 12월 회의에서의 다음 행보를 가늠할 단서를 제공할 수 있는 케빈 워시 연준 의장의 연설에 주목하고 있다.

에너지 가격의 상승세가 지속될 수 있다는 우려 속에 연준과 더불어 다른 두 중앙은행도 금리를 인상할 것으로 예상된다는 점에 주목할 필요가 있다. 유럽중앙은행(ECB)은 목요일에, 일본은행(BoJ)은 금요일에 각각 통화정책 결정을 발표한다. ECB는 목요일 금리를 동결할 것으로 예상된다.

Prime Terminal 자료에 따르면 연준이 12월 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상할 확률은 83%다. 인상 가능성은 여전히 높지만, 지난주 90%에 비해서는 하락세를 이어가고 있다.

이 밖에도 트레이더들은 목요일 발표되는 미국 국내총생산(GDP)과 연준이 선호하는 물가지표인 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수에 주목하고 있다.

XAU/USD 기술적 분석: 금 매수세, 4,000달러 방어…4,100달러 주목

기술적으로 금은 ‘상승 잉태형’ 캔들 패턴을 형성했으며, 이날 XAU/USD가 10월의 23일간 최고치인 4,034달러를 넘어서면서 이 패턴이 확인됐다. 단기적으로 모멘텀은 매수세에 유리하지만 상대강도지수(RSI)는 약세를 나타내고 있어 주의가 필요하다.

상승 시 다음 주목 구간은 9월 고점 부근에서 그은 저항 추세선이 위치한 4,100달러 부근이다. 이를 돌파하면 4,200달러가 다음 목표로 열리게 된다. 그다음 주요 저항선은 100일 단순이동평균(SMA)인 4,219달러와 50일 SMA인 4,288달러다.

XAU/USD가 4,000달러 아래로 급락하면 지난 금요일 저점인 3,975달러를 시험할 가능성이 열린다. 그다음 주요 지지선은 7월 17일 저점인 3,959달러와 연초 이후 최저치인 3,941달러다.