금값, 견조한 미국 비농업 고용지표에도 4,100달러 상회하며 반등

• 금 가격이 월요일 아시아 장 초반 4,100달러 부근으로 반등했다.
• 미국 중간선거로 이란 전쟁 종식에 대한 기대가 커졌다.
• 미국의 10월 비농업 부문 고용(NFP)이 예상보다 큰 폭으로 증가했다.

금 가격(XAU/USD)이 월요일 아시아 거래 초반 낙폭을 일부 만회하며 4,100달러 부근으로 회복했다. 새로 의회에 입성할 민주당 의원들이 이란 전쟁 종식을 추진할 것이라는 관측이 금 가격을 끌어올리고 있다.

블룸버그는 상원과 하원 모두에서 과반 의석을 확보한 민주당이 도널드 트럼프 미국 대통령이 제안한 1조 5,000억 달러 규모의 국방 예산에 강하게 반대하고 있으며, 예산안 통과를 저지하겠다는 의지를 보이고 있다고 보도했다.

논의에 정통한 소식통은 민주당이 약 1조 달러 규모의 국방 예산만 승인할 가능성이 크다고 전했다. 민주당은 이란과의 전쟁에 대한 지속적인 자금 지원을 승인하는 것으로 비치는 상황을 피하려 하고 있다.

다만 양호한 미국 고용 지표가 미국 달러(USD)와 국채 수익률을 끌어올릴 수 있어 금의 상승 여력은 제한될 수 있다. 미국 노동통계국(BLS)이 금요일 발표한 자료에 따르면 미국의 10월 고용은 16만 5,000명 증가해 9월의 6만 명을 웃돌았다. 이는 시장 예상치인 6만 5,000명도 상회한 수치다. 10월 실업률은 4.1%로 9월의 4.2%에서 하락했다.

예상보다 강한 미국 고용 지표는 미국 연방준비제도(연준)가 고금리를 더 오래 유지할 수 있다는 기대를 강화했다. 금리가 높아지면 이자 수익이 없는 금을 보유하는 데 따른 기회비용이 커져 투자 매력이 낮아진다.

CME FedWatch에 따르면 트레이더들은 현재 연준이 12월에 금리를 인상할 확률을 약 79.6%로 보고 있다. 이는 미국 고용 보고서 발표 전의 72.8%보다 높아진 수준이다.

독립 금속 트레이더 Tai Wong은 “전반적으로 강한 모습을 보인 매우 양호한 고용 보고서에 금 가격이 갭 하락했지만, 다시 상승을 시도하고 있다. 이는 이번 주 랠리의 지속 가능성을 가늠할 시험대”라고 말했다.

금 가격 횡보, 주식 매도세 속 안전자산 매력 시험대

OCBC 애널리스트들은 금 가격이 “간밤 한때 4,140을 웃돌며 2주 만의 최고치로 오른 뒤 앞서 기록한 상승분을 일부 반납했다”고 지적했다. 이어 “미국 국채 수익률 하락이 계속 지지 요인으로 작용했지만”, 이후 유가 반등과 달러의 일부 안정이 추가 상승 동력을 제한했다고 설명했다. 이들은 “AI 및 반도체 주식의 매도세가 심화하고 있어 단기적으로 다소 신중할 필요가 있다”고 지적하며, “주식 약세가 광범위한 디레버리징으로 이어진다면 투자자들이 현금 확보에 나서는 과정에서 금 역시 유동성 확보를 위한 매도 압력을 피하지 못할 수 있다”고 경고했다.

다만 OCBC는 “주식시장의 급격한 매도세에도 금이 상대적으로 견조한 모습을 보인 점은 고무적”이라고 강조했다. 이들은 “최근 가격 조정과 투기적 포지션 축소를 거치면서 금이 안전자산으로서의 매력을 점차 되찾고 있을 수 있으며, 금융시장 다른 부문의 혼란 속에서 피난처 역할을 할 가능성이 있다”고 평가했다. 다만 “주식 약세가 지속될 경우 금이 얼마나 버틸 수 있는지가 중요한 시험대가 될 것”이라고 덧붙였다.

단기 경제지표 발표 일정을 앞두고 OCBC는 “오늘 밤 미국 고용 보고서 발표 전까지는 당분간 횡보세가 이어질 가능성이 있다”고 전망했다. 이들은 “고용 지표가 둔화하면 연준의 긴축 기대가 한층 약해져 국채 수익률과 달러에 하방 압력을 가하고, 금 가격의 회복세가 이어질 수 있다”고 설명했다. 이어 “다음 주 화요일 발표되는 미국 소비자물가지수(CPI)도 또 하나의 중요한 시험대이며, 유가는 여전히 인플레이션과 금리 기대를 좌우하는 중요한 요인”이라고 지적했다. 기술적으로는 “금 가격이 최근 4,088선에서 거래됐으며”, “일간 모멘텀은 소폭 강세로 전환됐지만 상대강도지수(RSI)의 상승세는 둔화했다”고 분석했다. 이에 따라 “최근 급반등 이후 횡보세가 나타날 가능성이 크다”고 판단했다.

기술적 분석: 금 가격, 100일 단순이동평균선 아래에서 상승 제한

일간 차트에서 XAU/USD는 현물 가격이 여전히 100일 단순이동평균선(SMA)을 밑도는 가운데, 전반적으로 약세인 단기 흐름 속에서 상승이 제한되고 있다. 가격이 20일 볼린저 밴드 중심선을 소폭 웃돌고 있어 저가 매수 수요가 일부 존재함을 시사하지만, 상단 밴드와 가까워 상승 시 두터운 저항에 직면할 가능성이 있다. 상대강도지수(RSI)는 50.30으로 중립 수준에 머물러 있어, 최근 반등이 기존의 상단 저항 구간을 돌파할 만큼 뚜렷한 동력을 갖추지 못했음을 시사한다.

상방에서는 4,200달러에 위치한 100일 SMA가 1차 저항선이며, 그다음은 4,225달러 부근의 볼린저 밴드 상단이다. 이 두 가격대는 현재의 약세 기조를 완화하기 위해 매수세가 회복해야 할 구간을 형성한다. 하방에서는 현재 가격대인 4,095달러 부근이 1차 지지선으로 작용하며, 4,065달러의 볼린저 밴드 중심선이 단기 거래 범위를 지탱하고 있다. 낙폭이 더 커지면 3,900달러 부근의 하단 밴드 지지선을 시험할 수 있으며, 이 구간에서는 매도세가 다소 신중해질 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)