금값, 연준 금리 인상 전망에도 4,100달러 돌파…유가 급락에 미 달러 타격

• 금, 미 달러 약세 가속에 약 1% 상승하며 4,100달러 상회.
• WTI 약 6% 급락, 연준의 12월 금리 인상 확률은 84%에 도달.
• 중국 중앙은행,  미국 CPI 발표 앞두고 금 보유량 25.8톤 확대.

월요일 금(XAU/USD) 가격은 달러 약세에 힘입어 1.50% 넘게 상승하며 4,130달러를 웃돌고 있다. 지난 금요일 발표된 호조의 미국 고용지표로 시장이 연방준비제도(연준)의 12월 금리 인상 가능성을 높여 반영하는 등 금리 전망이 다소 매파적으로 조정됐지만, 금값은 상승세를 보였다.

연준 긴축 전망 강화에도 유가 급락이 달러 압박하며 XAU/USD 상승

미국 증시는 위험자산 선호 분위기를 반영하며 반등하고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 추가 공격을 명령할 가능성이 “매우 낮다”고 밝힌 점이 이러한 분위기에 일부 기여했다. 이에 미국 원유 벤치마크인 서부텍사스산원유(WTI)는 약 6% 급락해 85.00달러로 내려앉았으며, 유가와 양의 상관관계를 보이는 달러도 동반 하락했다.

기사 작성 시점에는 미국과 이란의 핵 협상이 재개됐다는 보도가 나왔다. 알 아라비야는 소식통을 인용해 카타르와 파키스탄이 제안한 방안이 이란의 우라늄 농축을 3.67%까지 허용하는 내용을 담고 있으며, 미국이 해당 조건에 동의하고 이란도 제안을 수용한 것으로 전해졌다고 보도했다.

주요 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 0.46% 하락한 101.81을 기록하고 있다. 반면 미국 10년물 국채 수익률은 지난 금요일 고용보고서 발표 이후 트레이더들이 추가 긴축을 가격에 반영하기 시작하면서 2베이시스 포인트(bp) 오른 4.889%를 나타내고 있다.

비농업 고용은 예상치를 크게 웃돌았고, 실업률은 4.2%에서 4.1%로 낮아졌다. CME FedWatch 도구에 따르면 12월 금리 인상 확률은 지난 금요일 76%에서 84%로 높아졌다.

금은 이자를 지급하지 않는 자산이어서 일반적으로 고금리 환경에서 부진한 흐름을 보이지만, 중앙은행의 매입이 지지 요인으로 작용하고 있다. 세계금협회에 따르면 중국인민은행(PBoC)은 10월 금 보유량을 약 25.8톤 늘렸으며, 이는 3년 만에 최대 월간 매입 규모다.

연준 인사들의 발언도 전해졌다. 토머스 바킨 리치먼드 연방준비은행 총재는 12월 금리 결정에 대해 기본 시나리오가 정해져 있지 않다며, 연준의 책무 가운데 인플레이션 측면에 위험이 있다고 덧붙였다.

앞서 오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 서비스 인플레이션이 “다시 상승”하기 시작했고 “큰 문제”가 됐다며, 연준이 인플레이션 대응 실패를 인정해야 한다고 말하는 등 매파적인 입장을 보였다.

이제 시장의 관심은 화요일 발표되는 미국 소비자물가지수(CPI)로 향하고 있다. 10월 CPI의 전년 동월 대비 상승률은 3.7%에서 3.9%로 높아질 것으로 예상된다. 근원 CPI의 전년 동월 대비 상승률도 2.6%에서 2.8%로 높아질 전망이다.

XAU/USD 기술적 전망: 금, 4,100달러에서 고전하며 후퇴

금 가격은 상승세로 한 주를 시작했지만, 지난 목요일 고점인 4,146달러는 여전히 밑돌고 있다. 가격은 소폭 반등했으나, 상대강도지수(RSI)가 중립 수준인 50선에 다가가는 가운데 모멘텀은 추가적인 횡보 가능성을 시사하고 있다.

상승세를 이어가려면 XAU/USD는 100일 및 50일 단순이동평균선(SMA)이 각각 위치한 4,191달러와 4,201달러의 저항 밀집 구간을 돌파해야 한다. 이 구간을 넘어서면 다음 목표는 심리적 저항선인 4,300달러다.

하방에서는 매도세가 금 가격을 4,100달러 아래로 끌어내린 뒤 4,000달러도 하향 돌파해야 한다. 이 수준이 무너지면 다음 관심 구간은 11월 4일의 일중 저점인 3,919달러이며, 그다음은 10월 30일에 기록한 연중 저점인 3,879달러다.