AUD/JPY 가격 전망: 111.50 아래로 하락, 100일 단순이동평균선(SMA) 하회하며 약세 기조 유지

• AUD/JPY는 목요일 유럽장 초반 111.25 부근으로 하락했다.
• 약세 분위기가 이어지고 있지만, 상대강도지수(RSI)가 중간선을 웃돌고 있어 일시적인 반등 가능성도 배제할 수 없다.
• 1차 지지선은 110.40, 첫 상단 저항선은 111.45에 형성돼 있다.

AUD/JPY는 목요일 유럽장 초반 111.25 부근에서 하락세로 거래되고 있다. 금요일 발표되는 도쿄 소비자물가지수(CPI)와 일본은행(BoJ)의 금리 결정을 앞두고 이날 늦게 시장의 경계심이 높아질 수 있다.

일본은행은 10월 통화정책회의에서 금리를 1.25%로 동결할 것으로 예상된다. 로이터 보도에 따르면 일본은행은 이번 회의에서 ‘기조적 물가상승률’이 목표치인 2%에 도달했다고 선언할 것으로 전망된다.

트레이더들은 일본은행 기자회견에서 추가 단서를 찾을 예정이다. 기자회견에서는 향후 금리 인상의 속도와 시점에 대한 실마리가 나올 수 있다. 일본은행 관계자들이 매파적 신호를 보낼 경우 호주달러(AUD) 대비 일본 엔화(JPY)가 강세를 보일 수 있다.

반면, 예상을 웃돈 호주의 CPI 상승률은 호주중앙은행(RBA)의 금리 인상 기대를 강화했다. 이는 호주달러의 하락 폭을 제한하는 데 도움이 될 수 있다.

ASX RBA 금리 추적 지표에 따르면 시장은 현재 다음 RBA 이사회 회의에서 금리가 4.85%로 인상될 확률을 약 82%로 반영하고 있다. 이는 호주 CPI 발표 전의 62%보다 높아진 수준이다.

일본은행의 고금리 대응력 점검 속 엔화 시장의 시선은 12월로

코메르츠방크 애널리스트들은 일본은행이 금요일 오전 회의를 개최하지만 “이번 회의에서 금리가 변경될 것으로 예상하는 사람은 거의 없다”고 지적했다. 시장은 익일물 금리가 “1.25%로 유지될 것으로 예상하며, 블룸버그가 설문조사한 이코노미스트 중 이번 주 금리 인상을 예상한 사람은 없다.” 이들은 외환시장에서는 “따라서 일본은행이 12월에 관해 어떤 신호를 보내느냐가 더 중요한 문제가 될 것”이라고 분석했다. 현재 시장은 “그때까지 금리가 인상될 확률을 약 80%로 반영하고 있으며, 이는 일본은행이 정책금리를 1.5%로 인상할 것이라는 당사의 전망과도 일치한다”고 설명했다. 코메르츠방크는 “경제 여건과 최근 일본은행의 소통을 종합하면 정책 정상화를 향한 다음 조치가 다가오고 있음을 시사하는 신호가 점차 강해지고 있다”고 평가했다.

이들은 “일본은행의 반기 금융시스템 위험 보고서도 이러한 견해를 추가로 뒷받침했다”고 강조했다. 이 보고서는 “통화정책 신호를 찾을 만한 가장 명백한 자료라고 보기는 어렵지만”, “일본 금융시스템이 더 높은 금리에도 여전히 대응할 수 있음을 시사한다”고 설명했다. 일본은행은 스트레스 테스트에서 “정책금리가 2%로 상승하더라도 일본 은행과 기업에 큰 문제가 발생하지는 않을 것”이라고 판단했다. 또한 “장기 국채 수익률 상승과 마찬가지로, 1.25%로의 금리 인상도 이미 별다른 혼란 없이 흡수됐다”고 밝혔다. 코메르츠방크는 일본은행 스스로 “2%라는 가정은 전망이 아니라 단지 스트레스 테스트 시나리오의 일부”라고 분명히 밝히고 있다는 점을 강조했다. 그럼에도 이들은 “외환시장에 주는 메시지는 주목할 만하다. 금융안정이 추가적인 정책 정상화를 가로막는 제약 요인은 아닌 것으로 보인다”고 평가했다. 이에 따라 코메르츠방크는 “금요일 회의 자체가 엔화에 새로운 동력을 제공하는 데는 한계가 있을 수 있지만”, “엔화에 대한 구조적으로 긍정적인 시각은 변함없다”고 결론지었다.

워시, 확고한 2% 물가 목표 강조…달러 강세론자들 주시

워시는 기자회견에서 확고한 매파적 어조를 보였다. FXS Speechtracker 점수는 과거 평균과 같은 7/10으로, 일관된 인플레이션 억제 기조를 재확인했다. “물가안정 달성은 달력상의 특정 날짜에 관한 문제가 아니다”라는 강조는 데이터에 기반하고 결과에 초점을 맞추는 접근법을 시사한다. 이는 “새로운 통화 처방”, 9월의 완화적 조치 철회, 인플레이션 기대가 개인소비지출(PCE) 물가 목표인 2%를 향해 “올바른 방향으로 가고 있다”는 자신감으로 뒷받침됐다. “어떤 조건이나 단서도 없이 물가안정을 달성하겠다”는 반복적인 확언과 어떠한 “유연한 물가 목표”도 거부하는 태도는 필요에 따라 긴축에 나서겠다는 강력한 의지를 보여준다. 이러한 배경은 대체로 달러를 지지하고 위험에 민감한 자산에는 부담으로 작용한다. 특히 워시가 이제 금리의 영향이 분명하게 나타나고 있다고 언급한 기술 및 AI 부문이 이에 해당한다.

FXS 연준 심리지수는 +14.39포인트 급등한 141.89를 기록했다. 이는 확고한 매파 영역에 해당하며, 기존 기준선 대비 긴축적 정책에 대한 기대가 유의미하게 강화됐음을 시사한다. 7/10으로 유지된 FXS Speechtracker 점수와 맞물린 이러한 움직임은 시장이 연준의 더욱 공격적인 정책 대응을 반영하는 방향으로 기대를 재조정하고 있음을 보여준다. 투자자들이 인플레이션 억제를 위한 지속적인 의지를 가격에 반영하면서 달러 강세와 수익률 상승으로 이어질 수 있다.

기술적 분석: AUD/JPY, 100일 단순이동평균선 아래에서 상승 제한

일봉 차트에서 AUD/JPY는 100일 단순이동평균선(SMA)과 볼린저밴드 상단 아래에 머물며 완만한 약세 기조를 유지하고 있다. 다만 볼린저밴드 중심선 위에서는 지지를 받고 있다. 14일 상대강도지수(RSI)는 55로, 전반적인 조정 국면 속에서 모멘텀이 회복되고 있지만 과도하게 강해진 상태는 아님을 시사한다.

하방에서는 볼린저밴드 중심선이 위치한 110.40 부근이 1차 지지선이며, 그다음은 심리적 지지선인 110.00이다. 이 수준이 무너지면 볼린저밴드 하단인 109.35 부근까지 추가 하락할 수 있다. 하락세가 이어질 경우 이 부근에서는 더 강한 매수세가 유입될 수 있다.

상방에서는 볼린저밴드 상단인 111.45가 바로 위 저항선이며, 그다음은 100일 SMA가 위치한 112.00이다. 이 두 수준은 추가 상승을 제한하는 저항대로 작용한다. 이 수준 위에서 거래가 지속되면 8월 18일 고점인 113.61까지 상승할 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)