Previsioni sul prezzo di Solana: i persistenti deflussi dagli ETF prolungano il rischio di ribasso per SOL

• Solana si mantiene sotto i 90 dollari lunedì, dopo il quinto calo settimanale consecutivo: la flessione dell’8% della scorsa settimana ha portato alla rottura di un livello di supporto cruciale.
• Gli ETF su SOL hanno registrato deflussi superiori a 26 milioni di dollari la scorsa settimana, segnando la quinta settimana consecutiva di pressioni di vendita.
• Il calo dell’open interest sui futures SOL e dei tassi di finanziamento suggerisce un minore interesse da parte degli investitori al dettaglio.

Solana (SOL) viene scambiata sotto i 90 dollari lunedì, in lieve rialzo dopo aver perso oltre il 3% ed essere scesa al di sotto di una linea di tendenza di supporto di lungo periodo nella seduta precedente. SOL è in costante calo da cinque settimane, in concomitanza con cinque settimane consecutive di deflussi dagli Exchange-Traded Fund (ETF) su Solana, per un totale di oltre 150 milioni di dollari. Solana sta inoltre perdendo il sostegno degli investitori al dettaglio: la costante chiusura delle posizioni ha portato l’open interest ai minimi da due mesi, mentre un tasso di finanziamento negativo conferma il persistente orientamento alle vendite.

Dal punto di vista tecnico, Solana rischia una discesa verso i 77 dollari, mentre persistono le pressioni di vendita.

I deflussi dagli ETF e il calo dell’open interest pesano su SOL

Diversi segnali ribassisti suggeriscono il rischio di ulteriori cali per Solana, tra cui i deflussi dagli ETF e la diminuzione dell’open interest (OI). Secondo SoSoValue, gli ETF su Solana hanno registrato deflussi per quasi 170 milioni di dollari nelle ultime cinque settimane, inclusi i 26,25 milioni della scorsa settimana e il deflusso settimanale record di 71,47 milioni del mese precedente. Riscatti così consistenti riflettono una domanda in calo per Solana da parte degli investitori istituzionali, in un contesto di incertezza diffusa sui mercati.

D’altro canto, i dati di CoinGlass mostrano che l’OI dei futures SOL è sceso a 5,10 miliardi di dollari lunedì, il livello più basso dal 19 agosto, dopo una costante riduzione delle posizioni dal massimo di 7,62 miliardi di dollari dell’8 ottobre. Questa contrazione delle posizioni coincide con il calo del prezzo a pronti e i deflussi dagli ETF, suggerendo che questi ultimi siano il principale catalizzatore della fase correttiva in corso. Per gli operatori in attesa di un rimbalzo di SOL, un afflusso settimanale negli ETF potrebbe segnalare una potenziale inversione di tendenza.

Tuttavia, il tasso di finanziamento del -0,0033% suggerisce un orientamento alle vendite nel breve termine da parte degli operatori, disposti a pagare un premio per assumere posizioni corte. Inoltre, domenica le liquidazioni di posizioni lunghe, pari a 33,64 milioni di dollari, hanno superato quelle di posizioni corte, pari a 1,35 milioni, confermando la maggiore pressione di vendita. 

Prospettive tecniche: SOL riuscirà a difendere la soglia degli 80 dollari?

Al momento della stesura, lunedì, Solana viene scambiata a 87,60 dollari, proseguendo il costante calo iniziato ai primi di ottobre. SOL ha perso l’8% la scorsa settimana, prolungando il ribasso del 19% registrato a ottobre, ed è scesa al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni, a 99,26 dollari, e di una linea di tendenza rialzista di lungo periodo che collega i minimi del 6 giugno e del 1° agosto, intorno a 90,41 dollari. Inoltre, l’EMA a 50 giorni, in discesa a 100,35 dollari, rischia di incrociare al ribasso l’EMA a 200 giorni, una configurazione comunemente nota come «death cross», che confermerebbe un’inversione ribassista della tendenza.

Il momentum resta debole sul grafico giornaliero, con l’indice di forza relativa (RSI) che si aggira intorno a 29, in prossimità della zona di ipervenduto, e l’indicatore di convergenza e divergenza delle medie mobili (MACD) ancora negativo. Ciò suggerisce che la pressione ribassista non sia ancora esaurita, nonostante le condizioni di eccesso.

Al ribasso, il supporto immediato si trova appena sotto le quotazioni attuali, sul livello orizzontale di 87,46 dollari, seguito da una zona di domanda più significativa intorno a 77,60 dollari. Una rottura duratura di quest’ultima aprirebbe la strada a supporti più bassi, a 67,50 e 60,13 dollari, dove converge la base della più ampia tendenza rialzista dei mesi precedenti.

Al rialzo, la prima resistenza si trova in prossimità del precedente punto di rottura della linea di tendenza, intorno a 90,41 dollari, seguita da una resistenza orizzontale a 95,82 dollari.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)