Il dollaro australiano scende sotto 0,6850 mentre si amplia la divergenza tra le politiche di Fed e RBA

• AUD/USD perde lo 0,27% e scende sotto 0,6850 nonostante il clima positivo sui mercati.
• Le probabilità di un rialzo dei tassi Fed di 25 punti base a dicembre raggiungono l’87%.
• Si prevede una pausa nella stretta monetaria della RBA, mentre i mercati scontano tagli dei tassi nel 2027.

Mercoledì il dollaro australiano ha perso lo 0,27% rispetto al dollaro statunitense, mentre gli operatori di mercato scontavano un ulteriore inasprimento monetario da parte della Fed, in una giornata povera di appuntamenti economici in Australia e negli Stati Uniti. AUD/USD viene scambiato sotto 0,6850.

AUD/USD amplia le perdite: l’inflazione persistente negli Stati Uniti rafforza le aspettative di rialzi dei tassi Fed

Il clima sui mercati resta positivo, con le azioni statunitensi che registrano solidi guadagni. Sul mercato dei cambi, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura l’andamento del biglietto verde rispetto a un paniere di sei valute, guadagna lo 0,67% a 102,91, ripiegando dopo aver toccato un massimo a 18 mesi di 102,96.

Il biglietto verde si è apprezzato dopo le dichiarazioni di orientamento restrittivo rilasciate martedì da alcuni esponenti della Fed. Il governatore della Fed Christopher Waller aveva affermato che un aumento dello 0,3% dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di fondo avrebbe potuto indurlo a sostenere un rialzo dei tassi di 50 punti base; con la pubblicazione dei dati, tale condizione si è verificata.

A ottobre l’inflazione di fondo è aumentata dello 0,3% su base mensile per la terza volta consecutiva. Il CPI complessivo è salito dello 0,4% su base mensile, in rallentamento rispetto allo 0,6%, ma al di sopra dello 0,3% previsto.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati monetari avevano scontato una probabilità dell’87% di un rialzo dei tassi di 25 punti base e una probabilità contenuta, pari al 13%, che la Fed potesse optare per un aumento di 50 punti base.

Di conseguenza, AUD/USD si muove in lieve ribasso, tra le ipotesi che la Reserve Bank of Australia (RBA) abbia concluso il proprio ciclo di inasprimento monetario e si appresti a mantenere i tassi invariati nel prossimo futuro. Secondo i dati di Prime Terminal, infatti, si prevede che la RBA taglierà i tassi di 28 punti base nel 2027.

Tra i prossimi appuntamenti del calendario economico australiano figurano le aspettative di inflazione dei consumatori per novembre, dopo che il dato di ottobre si era attestato al 5,3%, in aumento rispetto al 4,9% di settembre.

Negli Stati Uniti, gli investitori si preparano alla pubblicazione di giovedì delle richieste iniziali di sussidio di disoccupazione, ai dati sul mercato immobiliare e agli interventi degli esponenti della Fed, in attesa dell’indice dei prezzi alla produzione (PPI) di venerdì.

Previsioni su AUD/USD: quadro tecnico

Sul grafico giornaliero, AUD/USD viene scambiato a 0,6844 e mantiene un’impostazione ribassista nel breve termine, con il cambio spot ben al di sotto del gruppo di medie mobili semplici (SMA) intorno a 0,7028 e di una serie di precedenti linee di tendenza rialziste che ora fungono da ostacoli al rialzo. La rottura al ribasso della più recente linea di supporto ascendente, che ora agisce da resistenza in prossimità di 0,6926, evidenzia il persistere delle pressioni ribassiste. L’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, intorno a 35, segnala un momentum debole ma non ancora in ipervenduto, suggerendo che i venditori mantengano il controllo finché il prezzo non riuscirà a recuperare quei livelli strutturali violati.

Al rialzo, una prima resistenza si trova in corrispondenza della precedente linea di tendenza ascendente intorno a 0,6926, seguita dalla confluenza delle SMA a 50, 100 e 200 giorni in prossimità di 0,7028; sarebbe necessaria una chiusura giornaliera sopra questa fascia per attenuare le pressioni ribassiste immediate e aprire la strada a 0,7135 e alla barriera orizzontale a 0,7198. Al ribasso, il primo solido supporto strutturale si trova soltanto in corrispondenza della linea di tendenza discendente di lungo periodo, ora divenuta una base intorno a 0,6343. La coppia resta quindi esposta a ulteriori perdite graduali finché rimarrà al di sotto del gruppo di resistenze citato.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)