El oro recupera los 4.000 dólares mientras una victoria arrolladora en las elecciones de medio mandato de EE. UU. hunde al USD; el petróleo se desploma

• El oro supera los 4.000 dólares tras rebotar desde mínimos diarios de 3.919 dólares.
• La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae seis puntos básicos hasta el 4,904 %.
• La probabilidad de una subida de tipos de la Fed en diciembre se mantiene elevada, en el 79 %, antes de las nóminas no agrícolas.

El oro (XAU/USD) repuntó cerca de un 3 % el miércoles, mientras el dólar se desplomaba tras la victoria arrolladora de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos. Los mercados centran ahora su atención en la publicación de los datos de nóminas no agrícolas de octubre, prevista para el viernes. El XAU/USD cotiza en 4.047 dólares, tras rebotar desde mínimos diarios de 3.919 dólares.

El XAU/USD se dispara casi un 3 % mientras la debilidad del dólar y la caída de las rentabilidades del Tesoro impulsan la recuperación del oro

Wall Street cotiza en positivo y revierte parte de las pérdidas previas. Los temores a una regulación más estricta de la inteligencia artificial (IA), incluida una posible prohibición de los centros de datos, podrían lastrar la economía, en un contexto en el que la lectura preliminar del PIB estadounidense del tercer trimestre alcanzó el umbral del 3 %.

La depreciación del dólar estadounidense (USD) impulsó el apetito por el oro, que se ha recuperado tras marcar un mínimo anual de 3.870 dólares el 30 de octubre.

Los analistas han señalado que un Congreso dominado por los demócratas podría ser negativo para el PIB, ya que algunas de las propuestas del Gobierno podrían quedar bloqueadas, lo que posiblemente provocaría una desaceleración económica.

Los datos de Estados Unidos mostraron que la actividad empresarial del sector servicios siguió expandiéndose, aunque a un ritmo más lento. El índice de gestores de compras (PMI) de servicios del ISM de octubre se situó en 54,5, por debajo de los 54,9 del mes anterior y de la previsión de 54,8. Dentro de la encuesta, el subíndice de empleo aumentó, mientras que los de nuevos pedidos y precios pagados descendieron, aunque permanecieron en terreno expansivo.

El informe de variación del empleo de ADP de octubre mostró que la contratación privada se mantuvo estable, con la incorporación de 86.000 trabajadores por parte de las empresas, por encima de los 69.000 previstos.

Los precios del petróleo retrocedieron tras las elecciones ante las crecientes expectativas de que el Congreso de Estados Unidos pueda retirar al presidente estadounidense, Trump, sus poderes de guerra, aunque no antes de que la ola demócrata asuma el control en enero de 2027. El West Texas Intermediate (WTI) cae más de un 8 %, hasta los 87,50 dólares por barril.

Mientras tanto, la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en diciembre se sitúa en el 79 %. Esto es negativo para el oro, que suele comportarse bien en entornos de tipos de interés bajos.

Sin embargo, la caída de las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense respalda la subida del oro. La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años baja 6 puntos básicos, hasta el 4,904 %.

Los operadores centran su atención en la publicación de las solicitudes de prestaciones por desempleo y en las intervenciones de los miembros de la Fed el jueves, antes de la cita clave del viernes: la publicación de los datos de nóminas no agrícolas.

Perspectiva técnica del XAU/USD: el oro recupera los 4.000 dólares y pone la mira en los 4.100

Según la estructura del mercado, la tendencia del oro sigue siendo bajista, pero los compradores ganan impulso a medida que el precio se acerca a una línea de tendencia que actúa como resistencia clave. El índice de fuerza relativa (RSI) está a punto de pasar a terreno alcista tras registrar un salto parabólico hacia su nivel neutral de 50.

Si el XAU/USD recupera los 4.100 dólares, se abrirá el camino para poner a prueba la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días, situadas en 4.204 y 4.215 dólares, respectivamente. Una vez superada esta zona, el siguiente objetivo será la SMA de 200 días, en 4.474 dólares.

Para que continúe el movimiento bajista, el oro debe caer por debajo de los 4.000 dólares. La pérdida de este nivel dejaría expuesto el máximo del 3 de noviembre, convertido en soporte, en 3.971 dólares; después, el mínimo anual del 30 de octubre, en 3.879 dólares; y, por último, el máximo diario del 22 de abril de 2025, convertido en soporte, en 3.500 dólares.