El dólar australiano sube ligeramente ante las renovadas apuestas por subidas de tipos del RBA tras el repunte de la inflación

• El dólar australiano gana un 0,08 % el viernes, respaldado por las expectativas de un mayor endurecimiento monetario en Australia.
• La inflación australiana se aceleró hasta el 4,3 % en septiembre, lo que refuerza las expectativas de una subida de tipos de interés en noviembre.
• La Fed mantiene los tipos de interés sin cambios, mientras sus responsables siguen mostrándose cautelosos ante la persistencia de las presiones inflacionistas.

El AUD/USD avanza ligeramente el viernes, con una subida del 0,08 % en la jornada, y cotiza en torno a 0,7035 en el momento de redactar este artículo. El dólar australiano (AUD) se beneficia de las crecientes expectativas de una subida de tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), tras unos datos de inflación superiores a lo previsto y las recientes declaraciones de tono restrictivo de los responsables del banco central.

Los últimos datos publicados el miércoles por la Oficina Australiana de Estadística (ABS) mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó un 4,3 % interanual en septiembre, frente al 4 % de agosto y por encima del 4,2 % previsto por el mercado. La nueva aceleración de la inflación genera preocupación por la persistencia de las presiones sobre los precios y reduce el margen del RBA para mantener su política monetaria sin cambios.

La gobernadora del RBA, Michele Bullock, también adoptó un tono restrictivo e indicó que las presiones inflacionistas que preocupaban al banco central estaban empezando a manifestarse. Sus comentarios han alimentado las especulaciones sobre una nueva subida de tipos de interés en la próxima reunión de política monetaria, el 3 de noviembre.

Según el ASX RBA Rate Tracker, los mercados descuentan ahora una probabilidad del 80 % de que los tipos de interés suban hasta el 4,85 % en la próxima reunión, frente al 60 % anterior a la publicación de los datos de inflación. Este cambio en las expectativas de política monetaria respalda al dólar australiano, ya que los inversores prevén cada vez más que los tipos de interés en Australia se mantengan elevados durante más tiempo.

En Estados Unidos, el dólar estadounidense (USD) afronta la incertidumbre sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El miércoles, el banco central mantuvo su tipo de interés de referencia sin cambios, dentro de un rango del 3,75 % al 4,00 %, y destacó la importancia de los próximos datos económicos para determinar sus siguientes decisiones de política monetaria.

Los responsables de la Fed siguen vigilando de cerca los riesgos inflacionistas. El viernes, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, afirmó que seguía siendo adecuado adoptar un enfoque gradual respecto a los tipos de interés. Señaló que la orientación general de la política monetaria estaba relativamente clara, pero que el ritmo de los ajustes seguía siendo la cuestión clave.

Barkin también destacó que las empresas estadounidenses afrontan presiones de costes cada vez más generalizadas, lo que las lleva a subir los precios. En concreto, señaló el auge de la inversión en inteligencia artificial como una fuente adicional de presión inflacionista, debido a su impacto en las cadenas de suministro y en la demanda agregada.

Estas declaraciones sugieren que la Fed podría mantener un enfoque prudente ante la persistencia de la inflación. No obstante, las crecientes expectativas de endurecimiento monetario en Australia siguen respaldando al AUD/USD, mientras los inversores centran ahora su atención en la decisión de política monetaria del RBA de la próxima semana.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0,7035 y mantiene un sesgo ligeramente alcista a corto plazo, mientras consolida por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos, situada en 0,7032, y de la SMA de 200 periodos, en 0,7026. El par se aproxima a la resistencia horizontal inmediata de 0,7040, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos, en torno a 52, apunta a un interés comprador sostenido, pero sin señales de sobrecompra. Esto sugiere que los retrocesos podrían atraer demanda mientras el precio se mantenga por encima del soporte que ofrecen las medias móviles.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en 0,7040, seguida de otra en 0,7055 y de un obstáculo más importante cerca de 0,7068. A la baja, la SMA de 100 periodos, en 0,7032, constituye el primer soporte, seguida de la SMA de 200 periodos, en 0,7026. Si se intensifican las presiones correctivas, los siguientes soportes se encuentran en los niveles horizontales de 0,7010 y 0,6994.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)