USD/JPY-Kursprognose: Bullen testen die Marke von 160,00, während das Interventionsrisiko steigt

• Sorgen vor Interventionen Japans begrenzen die Gewinne von USD/JPY, während Erwartungen weiterer Fed-Zinserhöhungen den US-Dollar stützen.
• USD/JPY bricht aus seiner jüngsten Handelsspanne aus und hält sich über den einfachen gleitenden Durchschnitten der letzten 100 und 200 Tage.
• Ein RSI nahe 64 und ein positiver MACD signalisieren eine solide Aufwärtsdynamik.

USD/JPY tritt am Freitag nahe 160,00 auf der Stelle, da das Risiko japanischer Interventionen die Kursgewinne trotz eines stärkeren US-Dollars (USD) begrenzt. Das Währungspaar hat seit Wochenbeginn um 0,91 % zugelegt und steuert weiterhin auf den dritten Wochengewinn in Folge zu. Zunehmende Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der US-Notenbank (Fed) sorgen dafür, dass der Renditeabstand zwischen den USA und Japan zugunsten des Dollars ausfällt.

Die japanische Ministerpräsidentin Sanae Takaichi erklärte am Freitag, die Regierung werde sich um die Wahrung eines „geordneten Devisenmarktes“ bemühen. Japan stehe weiterhin in engem Kontakt mit den US-Finanzbehörden.

Annäherung der Zinsen dürfte kurzfristige Yen-Gewinne begrenzen

Die Analysten der Commerzbank sind der Ansicht, dass die erwartete geldpolitische Straffung der Bank of Japan die Währung kurzfristig kaum stützen wird. „Zwar erwarten auch wir zwei weitere Zinserhöhungen der Bank of Japan – im Dezember und im Frühjahr nächsten Jahres –, doch dies begünstigt den japanischen Yen nicht mehr. Vielmehr signalisiert es eine Annäherung der Zentralbanken, die sich wahrscheinlich kaum auf die Währung auswirken wird“, schreiben sie.

Vor diesem Hintergrund erklärt die Commerzbank: „Wir sehen für den japanischen Yen in naher Zukunft wenig Potenzial.“ Sie weist darauf hin, dass „der Yen in den vergangenen Tagen aufgrund steigender Markterwartungen hinsichtlich der Fed bereits leicht nachgegeben hat und der USD-JPY-Kurs derzeit knapp unter 160 notiert“. Die Bank rechnet für die kommenden Quartale inzwischen nur noch mit begrenzten Gewinnen: „Bis Mitte nächsten Jahres erwarten wir nun lediglich eine leichte Aufwertung in Richtung 155.“

Technische Analyse

USD/JPY erholte sich kräftig von seinem Septembertief bei 152,89, bevor sich das Währungspaar in einer engen Handelsspanne einpendelte. Der jüngste Aufwärtsschub führt den Kurs über diese Spanne sowie über die einfachen gleitenden Durchschnitte (SMAs) der letzten 100 und 200 Tage bei 158,97 beziehungsweise 158,74.

Im unmittelbaren Fokus steht die horizontale Hürde bei 160,00, die knapp über dem aktuellen Kurs liegt und als nächster Widerstand fungiert. Gleichzeitig untermauern ein erstarkender Relative-Stärke-Index (RSI) um 64 und ein positiver Moving Average Convergence Divergence (MACD) die Aufwärtsdynamik, statt die unterstützende Kursstruktur infrage zu stellen.

Auf der Oberseite würde ein nachhaltiger Ausbruch über den ersten Widerstand bei 160,00 den Weg zu den nächsten Hürden bei 161,00 und 162,00 öffnen, wo erneut mit Verkaufsdruck zu rechnen ist. Auf der Unterseite wird zunächst im Bereich des aktuellen Kursniveaus Nachfrage erwartet, gestützt durch den 100-Tage-SMA bei 158,97 und den 200-Tage-SMA bei 158,74. Darunter folgen weitere Unterstützungen am 50-Tage-SMA nahe 157,44 und an der horizontalen Untergrenze bei 156,00.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)