US-Dollar-Index: Kursprognose – Neues Dreiwochentief nahe 101,45 erreicht

• Der US-Dollar-Index fällt angesichts schwächerer US-Anleiherenditen auf ein neues Dreiwochentief nahe 101,45.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen stehen aufgrund der Abkühlung am Wohnimmobilienmarkt unter Druck.
• Meta legt starke Ergebnisse für das dritte Quartal vor und hebt die Prognose für KI-Ausgaben leicht an.

Der US-Dollar (USD) entwickelt sich schwächer als die anderen wichtigen Währungen, da die US-Anleiherenditen angesichts einer Abkühlung am Wohnimmobilienmarkt nachgeben.

Im europäischen Handel am Donnerstag fällt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, auf ein neues Dreiwochentief nahe 101,45. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen sinkt um 0,7 % auf rund 5,07 %.

Schwache US-Immobiliendaten stützen Nachfrage nach Anleihen mit langer Duration

Analysten der Deutschen Bank betonen, dass der vorherige Renditerückgang „durch schwache Immobiliendaten für September gestützt“ wurde. Sie verweisen auf einen Rückgang der Baubeginne um „−5,2 % gegenüber erwarteten +1,9 %“ sowie auf „eine deutliche Verlangsamung bei den schwebenden Hausverkäufen“, deren „jährliche Wachstumsrate“ auf „den niedrigsten Stand seit 2023 bei −12,6 % im Vorjahresvergleich“ gefallen sei. Dieses schwächere Umfeld am Wohnimmobilienmarkt habe dazu beigetragen, die moderate Nachfrage nach Anleihen mit langer Duration am langen Ende der US-Zinskurve zu verstärken.

Unterdessen scheinen die Bedenken hinsichtlich des Wachstums im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) nachzulassen, nachdem Meta seine umfangreichen Ausgabenpläne für die KI-Infrastruktur bekräftigt hat.

Laut der Deutschen Bank heben Analysten hervor, dass die Meta-Aktie „im nachbörslichen Handel um mehr als +2 %“ zulegte, nachdem das Unternehmen beim Umsatz im dritten Quartal mit „64,6 Mrd. US-Dollar gegenüber geschätzten 63,3 Mrd. US-Dollar“ die Erwartungen übertroffen hatte. Zudem legte Meta für das vierte Quartal eine Prognose „am oberen Ende der Erwartungen“ von „73–76 Mrd. US-Dollar gegenüber geschätzten 73,6 Mrd. US-Dollar“ vor. Die Deutsche Bank merkt außerdem an, dass Meta „seine Investitionsplanung für 2026 von einer Spanne von 130–145 Mrd. US-Dollar auf 135–145 Mrd. US-Dollar leicht angehoben“ habe. Dies unterstreiche das anhaltende Engagement des Unternehmens für KI-bezogene Investitionen.

Technische Analyse des US-Dollar-Index

Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 101,52. Das kurzfristige Bild ist neutral: Der Kurs bewegt sich knapp unter dem exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 101,65, hält sich jedoch über dem 38,2-%-Fibonacci-Retracement bei 101,26. Dies deutet auf eine Konsolidierung nach dem jüngsten Anstieg hin. Der Relative-Stärke-Index (14) liegt bei rund 51 und signalisiert eine nachlassende Richtungsdynamik, wobei derzeit weder Bullen noch Bären eindeutig die Kontrolle haben.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 20-Tage-EMA bei 101,65, gefolgt vom 23,6-%-Fibonacci-Retracement bei 101,89. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Hürden würde den Weg zum jüngsten Zwischenhoch nahe dem 0,0-%-Retracement bei 102,91 ebnen. Auf der Unterseite bietet zunächst das 38,2-%-Retracement bei 101,26 Unterstützung. Weitere Unterstützungen liegen bei 100,75 und 100,24, den Retracement-Niveaus von 50,0 % beziehungsweise 61,8 %. Bei stärkeren Rücksetzern würden das 78,6-%-Niveau bei 99,52 und der Ausgangspunkt der aktuellen Fibonacci-Spanne nahe 98,60 in den Fokus rücken.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)