Indische Rupie entwickelt sich dank kräftiger Kapitalzuflüsse aus dem Ausland überdurchschnittlich stark und trotzt dem rasant steigenden US-Dollar

• Die indische Rupie erreicht gegenüber dem US-Dollar ein neues Sechsmonatshoch.
• Ausländische institutionelle Anleger bauen ihr Engagement am indischen Aktienmarkt weiter aus.
• Der US-Dollar entwickelt sich stärker als die übrigen wichtigen Währungen, da Hoffnungen auf einen größeren Zinsschritt der Fed aufkommen.

Die indische Rupie (INR) legt am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD) weiter zu und markiert ein neues Sechsmonatstief. Das Währungspaar USD/INR fällt auf rund 93,65, da sich die indische Währung dank kräftiger ausländischer Kapitalzuflüsse in den indischen Aktienmarkt überdurchschnittlich entwickelt.

Ausländische institutionelle Anleger (FIIs) stocken ihre Investitionen am indischen Aktienmarkt weiter auf. Neue Belastungsfaktoren für globale Aktien aus dem Bereich künstliche Intelligenz (KI) und sinkende Energiepreise haben die Attraktivität „Indiens“ als wettbewerbsfähige Anlage gestärkt.

Bislang waren FIIs im November an allen Handelstagen Nettokäufer, mit Ausnahme der Diwali-Muhurat-Handelssitzung, die auf Sonntag, den 8. November, fiel. Ausländische Anleger haben insgesamt 65.735,57 Crore Rupien investiert.

Welche neuen Belastungsfaktoren gibt es im globalen KI-Sektor?

Sorgen um die Fortsetzung der Ausgaben für KI-Infrastruktur nach dem Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen in den Vereinigten Staaten (USA) haben KI-bezogene Aktien in Turbulenzen gestürzt.

Nun könnten Befürchtungen über eine Ablösung von Nvidia-Chef Jensen Huang die KI-Aktien unter Druck setzen. Hintergrund sind Berichte der New York Times (NYT) über seine außereheliche Affäre mit der mutmaßlichen chinesischen Spionin Alice Huang sowie Gerüchte über eine Beziehung mit seiner Untergebenen Kimberly Powell, Nvidias Vizepräsidentin für den Gesundheitsbereich.

Das Wall Street Journal (WSJ) berichtete, dass der Verwaltungsrat von Nvidia die Absetzung des Vorstandschefs vorbereite, und ergänzte, dass die nächsten 48 Stunden potenziell volatil sein könnten.

Niedrigere Ölpreise – Rückenwind für Nettoenergieimporteure

Sinkende Ölpreise angesichts der Hoffnung, dass die USA und der Iran ein Abkommen einer Wiederaufnahme militärischer Angriffe vorziehen würden, haben die Attraktivität der Währungen von Volkswirtschaften wie Indien erhöht, die zur Deckung ihres Energiebedarfs stark auf Ölimporte angewiesen sind.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der am 19. November auslaufende MCX-Rohölkontrakt mit 2,42 % im Minus und notiert knapp unter 8.000 Rupien.

Anleger ignorieren die relative Stärke des US-Dollars

Die indische Währung entwickelt sich weiterhin stärker als der US-Dollar, obwohl dieser in den vergangenen Handelstagen deutlich zugelegt hat. Im asiatischen Handel erreicht der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, mit rund 103,06 ein neues 18-Monatshoch.

Der US-Dollar gewinnt an Stärke, da die Finanzmärkte die Möglichkeit einer größeren Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Dezember in Betracht ziehen.

Laut TD Securities macht die „deutliche Aufwärtsüberraschung bei den Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) eine Zinserhöhung im Dezember nahezu sicher“. Die Bank bekräftigt, dass die Daten „eine Zinserhöhung der Fed im Dezember definitiv besiegeln“. Die Strategen merken an, dass sich „nach Wallers Rede am Dienstag die Debatte nun darauf verlagert hat, ob der FOMC die Zinsen um 25 oder 50 Basispunkte anheben wird“. Die Äußerungen von Fed-Gouverneur Waller vor der Veröffentlichung der CPI-Daten haben den Fokus auf die Notwendigkeit eines möglichen „Nachholschritts“ geschärft. TD Securities schreibt, dass sich die Diskussion nun darauf konzentrieren werde, ob die Fed „im Dezember eine nachholende Zinserhöhung um 50 Basispunkte vornehmen oder mit einer Erhöhung um 25 Basispunkte Kurs halten und zugleich deutliche Signale für einen möglichen weiteren Zinsschritt im Januar geben sollte“. Vorerst betonen die Strategen: „Wir gehen weiterhin eher von einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte aus, wobei das Risiko einer weiteren Anhebung im Januar steigt.“

Technische Analyse zu USD/INR

Im Tageschart notiert USD/INR bei 93,69 und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kassakurs unter dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) über 20 Perioden bei 94,58 liegt.

Der Rückgang des Währungspaars unter diesen kurzfristigen Trendindikator deutet darauf hin, dass die Verkäufer weiterhin die Kontrolle haben. Zugleich signalisiert der Relative-Stärke-Index (14) bei rund 24 einen überverkauften Markt, was die Abwärtsbewegung bremsen könnte, ohne bereits eine bestätigte Trendwende anzuzeigen.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 20-Tage-EMA bei 94,5812, der Erholungsversuche begrenzt und die erste Hürde für eine nachhaltige Erholung darstellt. Auf der Unterseite könnte das Währungspaar seinen Rückgang bis in die Nähe von 93,00 ausweiten.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)