Gold fällt unter 4.100 US-Dollar, da überraschend starke US-Arbeitsmarktdaten die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung untermauern

• Gold fällt nach einem Hoch bei 4.106 US-Dollar um fast 1 % auf 4.060 US-Dollar.
• US-Beschäftigung steigt kräftig um 165.000 statt der erwarteten 65.000 Stellen, Arbeitslosenquote sinkt auf 4,1 %.
• Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember springt auf 77 %, während der US-Dollar die Marke von 102,00 zurückerobert.

Der Goldpreis gibt nach einem Hoch bei 4.106 US-Dollar nach und verliert am Freitag nahezu 1 %, da der US-Arbeitsmarktbericht die Prognosen deutlich übertraf und die Wahrscheinlichkeit erhöhte, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) auf ihrer Dezember-Sitzung die Zinsen anheben könnte. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert XAU/USD bei 4.060 US-Dollar.

XAU/USD vollzieht nach starken US-Arbeitsmarktdaten eine Trendwende; US-Verbraucherpreise der kommenden Woche im Fokus

Die Stimmung bleibt positiv, da Anleger Kursrückgänge bei US-Aktien zum Kauf nutzten. Die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) stieg im Oktober um 165.000 Stellen und übertraf damit die Prognose von 65.000 deutlich. Auch die NFP-Zahl des Vormonats wurde von 29.000 auf 60.000 nach oben revidiert. Infolgedessen sank die Arbeitslosenquote von 4,2 % auf 4,1 %, da Arbeitgeber in einer breiten Palette von Branchen neue Stellen schufen.

Diese US-Arbeitsmarktdaten und ein erfreulicher Bericht der Universität Michigan zur US-Verbraucherstimmung zeigen, dass die Wirtschaft trotz schwankender Energiepreise widerstandsfähig bleibt. Der Verbraucherstimmungsindex stieg im November leicht von 48 im Oktober auf 51, während die Inflationserwartungen für die kommenden zwölf Monate von 4,7 % auf 4,3 % zurückgingen.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, legt um 0,62 % zu und notiert oberhalb der Schwelle von 102,00, die er nach dem NFP-Bericht zurückerobert hatte.

Anleger setzten verstärkt auf einen restriktiveren Kurs der Federal Reserve (Fed) und eine Zinserhöhung auf der Dezember-Sitzung. Laut dem CME FedWatch Tool stieg die Wahrscheinlichkeit dafür von 67 % am Donnerstag auf 77 %.

Alberto Musalem, Präsident der Fed von St. Louis, sagte, dass „die Menschen angesichts des derzeitigen Inflationsniveaus weiterhin besorgt sind“. Er fügte hinzu, dass die Inflationserwartungen verankert blieben und die derzeit überhöhte Inflation auf Energiepreisschocks und den Ausbau der KI-Infrastruktur zurückzuführen sei.

Dennoch gaben die Renditen von US-Staatsanleihen von ihren Tageshochs nach. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe lag bei 4,840 % und damit um 0,1 % höher.

Unterdessen wurden die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran fortgesetzt. Nachrichtenagenturen berichteten, dass die Chance auf eine Einigung bestehe. Die Huthi setzten jedoch ihren Angriff auf Saudi-Arabien fort.

Trotz der laufenden Gespräche bereitet sich Teheran Berichten zufolge auf eine mögliche Eskalation vor. Al Arabiya berichtete unter Berufung auf die israelische Presse, dass „Amerika eine intensive und rasche Operation gegen den Iran plant, um ein Atomabkommen zu besseren Bedingungen zu erreichen“.

Darüber hinaus richten Goldhändler ihren Blick auf die US-Inflationsdaten, die Arbeitslosenanträge und die Äußerungen von Fed-Vertretern in der kommenden Woche.

Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold scheitert an 4.100 US-Dollar und gibt nach

Der Goldpreis ist zurückgegangen, nachdem er am Donnerstag ein Wochenhoch von 4.146 US-Dollar erreicht hatte. Seitdem ist XAU/USD unter 4.100 US-Dollar gefallen. Die Richtung bleibt unklar, die Tendenz ist jedoch eher abwärtsgerichtet. Das Momentum hat ins Bärische gedreht, nachdem der Relative-Stärke-Index (RSI) nahe seiner neutralen Marke eine Kehrtwende vollzogen hat. Daher dürfte das gelbe Metall die Woche auf vertrautem Niveau innerhalb der Spanne von 4.050 bis 4.150 US-Dollar beenden, während die US-Inflationsdaten der kommenden Woche in den Fokus rücken.

Für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends muss das unverzinste Metall den Bereich überwinden, in dem die einfachen gleitenden Durchschnitte (SMAs) über 100 und 50 Tage bei 4.197 beziehungsweise 4.202 US-Dollar zusammenlaufen. Gelingt dies, wäre der Weg für einen Test der Marke von 4.300 US-Dollar frei.

Damit die Verkäufer wieder die Kontrolle übernehmen können, muss Gold unter 4.000 fallen. Ein Bruch dieser Marke könnte den Abwärtstrend verstärken. Die nächsten wichtigen Unterstützungen liegen am Tagestief vom 4. November bei 3.919 US-Dollar und anschließend am bisherigen Jahrestief vom 30. Oktober bei 3.879 US-Dollar.