Devisen heute: US-Dollar bleibt nach der Wahl schwach, Zinsentscheid der BoE rückt in den Fokus

Das müssen Sie am Donnerstag, dem 5. November, wissen:

Der Verkaufsdruck auf den US-Dollar (USD) nach dem Ergebnis der Zwischenwahlen hält am Donnerstag an. Der USD-Index setzt seinen Rückgang im frühen europäischen Handel in Richtung 101,00 fort. Im weiteren Tagesverlauf wird die Bank of England (BoE) ihre geldpolitischen Beschlüsse bekannt geben. Der Gouverneur der Bank of England (BoE), Andrew Bailey, wird auf einer Pressekonferenz ab 12:30 Uhr GMT über den geldpolitischen Ausblick sprechen und Fragen beantworten.

Der USD gab zur Wochenmitte gegenüber den wichtigsten anderen Währungen nach, da die Märkte auf den Mehrheitsgewinn der Demokraten sowohl im Senat als auch im Repräsentantenhaus reagierten. Die Rohölpreise fielen angesichts erneuter Zuversicht hinsichtlich einer Deeskalation des Konflikts im Nahen Osten deutlich. Die wichtigsten Wall-Street-Indizes legten nach Handelsbeginn getragen von einer erhöhten Risikobereitschaft kräftig zu. Unterdessen zeigten die von Automatic Data Processing (ADP) veröffentlichten Daten, dass die Beschäftigung im Privatsektor im Oktober um 86.000 zunahm und damit die Markterwartung von 69.000 übertraf. Zudem lag der Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Dienstleistungssektor des Institute for Supply Management (ISM) bei 54,5 und signalisierte damit ein solides Expansionstempo der wirtschaftlichen Aktivität im Dienstleistungssektor.

Die Analysten der Scotiabank meinen, dass sich die jüngste Schwächephase des Dollars gegenüber den G10-Währungen nach den jüngsten politischen und marktbezogenen Entwicklungen am besten als „eine Art ‚Erleichterungsrally‘“ verstehen lässt. Ihrer Ansicht nach markiert die Bewegung auch „eine Verschiebung des USD in Richtung der Mitte seines ‚Lächelns‘, in der sich die relativen Wachstums- und Zinsdifferenzen verringern, während sich die USA und der USD von dem mit der US-Sonderstellung verbundenen Rand entfernen – wobei der andere Rand des Lächelns mit stimmungsgetriebener Risikoaversion zusammenhängt“. Aus ihrer Sicht erklärt diese Abkehr von den Extremen des sogenannten Dollar-Lächelns, warum Währungen mit höherem Beta besser abschneiden konnten, während die unmittelbaren Extremrisiken nachlassen.

GBP/USD legte am Mittwoch um nahezu 0,4 % zu und erreichte knapp oberhalb von 1,3500 den höchsten Stand seit Mitte September. Am Donnerstagvormittag befindet sich das Währungspaar im europäischen Handel bei rund 1,3480 weiterhin in einer Konsolidierungsphase. Anleger erwarten, dass die BoE den Leitzins um 25 Basispunkte auf 4 % anheben wird.

Kit Juckes von Société Générale warnt, dass sich die jüngste Widerstandsfähigkeit des Pfunds als fragil erweisen könnte, sollte die Kommunikation der BoE weniger entschlossen ausfallen. Er argumentiert: „Sollte der Ausblick der Bank of England am Donnerstag auch nur ein gewisses Zögern darüber erkennen lassen, wie weit sie noch gehen muss, könnte das Pfund anfällig werden.“ Zugleich ist es seiner Ansicht nach „wahrscheinlich noch zu früh, um den Eindruck zu erwecken, dass sie das Tempo drosselt“.

Gold (XAU/USD) reagierte am Mittwoch positiv auf den Ausgang der US-Zwischenwahlen und legte um mehr als 3 % zu. XAU/USD setzt seine bullische Dynamik am Donnerstag fort und notiert am europäischen Vormittag mit einem Plus von etwa 1,5 % oberhalb von 4.100 US-Dollar.

EUR/USD profitiert von der breit angelegten USD-Schwäche und notiert am Donnerstag bei rund 1,1250 im Plus. Im europäischen Wirtschaftskalender stehen im weiteren Tagesverlauf die Erzeugerpreisdaten für September an. Zudem wird die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, bei der Veranstaltung „Neue Dialoge für die Zukunft“ im italienischen Mailand an einer Diskussionsrunde teilnehmen.

USD/JPY verzeichnete am Mittwoch geringfügige Verluste und gibt im europäischen Handel weiter leicht in Richtung 158,00 nach. In den frühen Handelsstunden der asiatischen Sitzung am Freitag werden Anleger die japanischen Daten zu den Barverdiensten der Arbeitnehmer für September genau verfolgen.