Australischer Dollar fällt angesichts gestiegener Risikoaversion unter 0,7050 – Chinas Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Fokus

• AUD/USD gibt im frühen asiatischen Handel am Montag leicht auf rund 0,7025 nach.
• Iran warnt vor einer Ausweitung der Angriffe auf die USA und verstärkt damit die Zuflüsse in sichere Häfen.
• Die RBA dürfte die Zinsen auf den höchsten Stand seit 18 Jahren anheben.

Das Währungspaar AUD/USD fällt im frühen asiatischen Handel am Montag auf rund 0,7025. Der US-Dollar (USD) legt angesichts erhöhter geopolitischer Spannungen im Nahen Osten gegenüber dem australischen Dollar (AUD) zu. Im weiteren Tagesverlauf steht die Veröffentlichung des chinesischen RatingDog-Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe an. Händler werden die Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA) am Dienstag genau verfolgen.

Bloomberg berichtete am Sonntag, dass Irans oberster Führer seine ranghöchsten Militärkommandeure angewiesen habe, sich auf eine erneute Konfrontation mit den USA und Israel vorzubereiten und die Vergeltungsmöglichkeiten Teherans auszuweiten. Die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten könnten eine als sicherer Hafen geltende Währung wie den US-Dollar kurzfristig stützen.

„Auf jede Bedrohung muss unabhängig von ihrem Ausmaß und ihrer Art unverzüglich und wirksam reagiert werden, ohne geografische Beschränkungen“, sagte Chamenei.

Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) ließ ihren Leitzins, die Federal Funds Rate, in der vergangenen Woche unverändert bei 3,75 % bis 4 %. Die Währungshüter erklärten, sie hofften, dass die anstehenden Daten eine bessere Grundlage für ihre nächste Entscheidung liefern würden. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von 72,9 % für eine Zinserhöhung im Dezember ein.

Die zunehmenden Erwartungen an eine unmittelbar bevorstehende Zinserhöhung könnten jedoch dazu beitragen, die Verluste des australischen Dollars zu begrenzen. Die australische Zentralbank dürfte ihren Leitzins, die Official Cash Rate (OCR), auf ihrer geldpolitischen Sitzung im November am Dienstag um 25 Basispunkte von 4,60 % auf 4,85 % anheben.

Die RBA verstärkt ihre Bemühungen, die hartnäckige Inflation in Australien unter Kontrolle zu bringen, die zu den höchsten in den Industrieländern zählt.

Laut dem ASX RBA Rate Tracker preisen die Märkte inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 78 % für eine Zinserhöhung auf 4,85 % bei der nächsten Sitzung des RBA-Direktoriums ein. Vor der Veröffentlichung der Daten waren es noch 62 %.

Eingepreiste RBA-Zinserhöhungen begrenzen das weitere Aufwärtspotenzial des australischen Dollars

Laut TD Securities misst der Markt einer weiteren Straffung durch die RBA bereits eine hohe Wahrscheinlichkeit bei. Anleger preisen derzeit „eine Wahrscheinlichkeit von rund 80 % für eine Zinserhöhung der RBA im November“ ein. Die Strategen stellen fest: „Anders als bei den Zinserhöhungserwartungen für andere Zentralbanken weltweit zögert der Markt, weitere Zinserhöhungen der RBA in den kommenden Monaten einzupreisen, was unserer Prognose entspricht.“ Daher argumentiert TD: „Da der Markt bereits eine weitere Zinserhöhung der RBA in naher Zukunft einpreist, erwarten wir nicht, dass die Zentralbankentscheidung dem AUD viel zusätzliche Unterstützung bietet.“ Dies deutet darauf hin, dass das weitere Aufwärtspotenzial der Währung allein aufgrund geldpolitischer Erwartungen begrenzt ist.

Logan signalisiert mindestens zwei weitere Zinserhöhungen, während die Fed einen moderat restriktiven Kurs anstrebt

Fed-Vertreterin Logan schlug einen deutlich restriktiven Ton an. Ihr FXS-Speechtracker-Wert lag mit 8/10 leicht über dem etablierten Referenzwert von 7,7/10 und unterstrich damit eine stärkere Neigung zu geldpolitischer Straffung. Ihr Beharren darauf, dass die Fed „mindestens zwei weitere Zinserhöhungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt benötigt“ und dass das Auslassen einer Zinserhöhung bei einer Sitzung nichts am geldpolitischen Ziel ändere, signalisiert eine klare Entschlossenheit, die Zinsen in einen moderat restriktiven Bereich zu führen, um die als „inakzeptabel“ bezeichnete Inflation zu bekämpfen. Die Betonung schrittweiser Anpassungen und einer klaren Kommunikation deutet darauf hin, dass die Fed weitere Straffungen mit der Begrenzung des Risikos einer deutlichen Konjunkturverschlechterung in Einklang bringen will. Zugleich sollen sich Haushalte, Unternehmen und Anleger an höhere Zinsen anpassen können.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,95 Punkte auf 143,62 und bekräftigte damit, dass der allgemeine geldpolitische Ton deutlich restriktiv bleibt und weit über der neutralen Marke von 100 liegt. Dieser Anstieg steht im Einklang mit dem erhöhten FXS-Speechtracker-Wert und spiegelt die Markteinschätzung wider, dass kräftiges Wachstum, solide Konsumausgaben und weiterhin unterstützende Finanzierungsbedingungen Spielraum für zusätzliche Straffungen im Dollarblock und darüber hinaus lassen.

Technische Analyse: AUD/USD bleibt unter dem 100-Tage-SMA begrenzt

Im Tageschart wird AUD/USD knapp unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) gedeckelt, hält sich aber weiterhin über dem mittleren Bollinger-Band. Damit bleibt das kurzfristige Bild neutral bis bärisch, während sich die Kursspanne zwischen diesen gegensätzlichen Orientierungsmarken verengt. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt mit etwa 52 nahe seiner Mittellinie und deutet auf ein lediglich moderates positives Momentum hin. Dieses begrenzt kaum mehr als das Abwärtsrisiko, während das übergeordnete Chartbild unterhalb des 100-Tage-SMA weiterhin eingeschränkt bleibt.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 100-Tage-SMA bei 0,7030. Die nächste Hürde bildet das obere Bollinger-Band nahe 0,7065. Ein Tagesschlusskurs darüber wäre nötig, um den Ausblick zugunsten einer nachhaltigeren Erholung zu verändern. Auf der Unterseite bietet zunächst das mittlere Bollinger-Band um 0,6995 Unterstützung, gefolgt vom unteren Band nahe 0,6925 als tiefer liegender Auffangzone. Ein Bruch dieser Marke würde den Weg für eine ausgeprägtere Fortsetzung der Abwärtsbewegung freimachen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)