Australischer Dollar entwickelt sich überdurchschnittlich stark: Hohe Inflationsdaten schüren Erwartungen an restriktiveren RBA-Kurs

• Der Australische Dollar legt zu, da die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der RBA im November gestiegen ist.
• Hohe australische Inflationswerte für das dritte Quartal und September haben die Erwartungen an eine Zinserhöhung der RBA verstärkt.
• Es wird erwartet, dass die Fed die Leitzinsspanne unverändert bei 3,75 % bis 4,00 % belässt.

Der Australische Dollar (AUD) notiert am Mittwoch gegenüber den wichtigsten anderen Währungen deutlich höher. Gegenüber dem US-Dollar (USD) liegt die australische Währung mit 0,15 % im Plus bei rund 0,7035, nachdem sie einen Teil ihrer anfänglichen Verluste wieder aufgeholt hat.

Die australische Währung legt zu, da hohe Werte des Verbraucherpreisindex (CPI) für September und das dritte Quartal dieses Jahres die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen durch die Reserve Bank of Australia (RBA) in naher Zukunft angeheizt haben.

Im Monatsvergleich stieg der Verbraucherpreisindex um 0,8 % und damit stärker als die erwarteten 0,7 % und der vorherige Wert von 0,4 %. Auf annualisierter Basis nahm der Inflationsdruck im dritten Quartal erwartungsgemäß um 1,3 % gegenüber dem Vorquartal zu, nach einem Anstieg von 0,6 % im Zeitraum April bis Juni.

RBA dürfte ein letztes Mal die Zinsen erhöhen: TD Securities verweist auf stärkere Inflation

Laut TD Securities wird nun erwartet, dass die Reserve Bank of Australia bei ihrer Sitzung in der kommenden Woche eine weitere Zinserhöhung beschließt. Die Bank prognostiziert, dass die RBA „den Leitzins um 25 Basispunkte … auf 4,85 % anheben“ wird. Die Strategen argumentieren, dass „der höhere Inflationswert für das dritte Quartal die Entscheidung der Notenbank bestätigt, die Zinsen im vergangenen Monat anzuheben“, und dass „die wahrscheinliche Aufwärtsrevision des von der Notenbank erwarteten Inflationspfads im geldpolitischen Bericht vom November eine weitere Anhebung um 25 Basispunkte in der nächsten Woche rechtfertigen dürfte“. TD Securities fügt hinzu, dass diese „Zinserhöhung die letzte im laufenden Zyklus sein dürfte“, was darauf hindeutet, dass sich die Straffungsphase ihrem Ende nähert.

Unterdessen zeigt sich der US-Dollar vor der für 18:00 Uhr GMT angesetzten geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) fest.

Fed dürfte Zinsen unverändert lassen: Deutsche Bank erwartet restriktive Signale

Die Ökonomen der Deutschen Bank erwarten, dass die Fed ihre Geldpolitik bei der heutigen Sitzung unverändert belässt. Sie weisen darauf hin, dass „die Terminmärkte eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 10 % für eine Zinserhöhung einpreisen“. Allerdings rechnen sie mit einer deutlich restriktiven Kommunikation. Die „übergeordnete Botschaft“ dürfte betonen, dass „die jüngsten Inflationsdaten für weitere Straffungen im Zeitverlauf sprechen“. Vor diesem Hintergrund geht das Team der Deutschen Bank weiterhin von „weiteren Zinserhöhungen um insgesamt 50 Basispunkte im Dezember und März“ aus. Dies untermauert die Erwartung, dass die Fed zusätzliche Straffungen als Option beibehält, auch wenn sie vorerst abwartet.

Technische Analyse zu AUD/USD

Im Tageschart notiert AUD/USD bei 0,7038 und weist kurzfristig eine leicht bullische Tendenz auf, da der Kassakurs über dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) über 20 Perioden bei 0,7009 bleibt. Das Währungspaar versucht, seine jüngste Erholung von den Tiefständen der vergangenen Woche fortzusetzen. Zugleich liegt der Relative-Stärke-Index (RSI) mit rund 54 im neutralen bis positiven Bereich. Dies deutet auf ein solides, aber noch nicht überdehntes Aufwärtsmomentum hin.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung im psychologisch wichtigen Bereich von 0,7038. Ein Bruch dieser Marke würde die dynamische Unterstützung am 20-Tage-EMA bei 0,7009 in den Fokus rücken. Solange der Kurs über diesem gleitenden Durchschnitt bleibt, dürften Rücksetzer als Korrekturen innerhalb einer beginnenden Erholungsphase betrachtet werden. Ein Tagesschluss darunter würde hingegen das derzeit positive Bild schwächen und den Weg für einen stärkeren Rückgang ebnen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)